Der Zweck der Verwendung von Stock-Trak besteht darin, Ihnen ein besseres Verständnis des Portfoliomanagements zu vermitteln. Außerdem lernen Sie in der realen Welt eine Vielzahl von Finanzinstrumenten sowie deren Risiken und Chancen kennen. Die Simulation erstreckt sich über das Semester – kaum genug Zeit, um Ihren Kommilitoninnen und Kommilitonen Ihre finanzielle Überlegenheit zu demonstrieren. Vielmehr ist das Ziel eine intensive Lernerfahrung.
Ihr Ziel und die Messung
Ihre Kundinnen und Kunden haben Ihnen für einen Zeitraum von 10 Wochen 1.000.000 $ anvertraut. Wenn sie mit Ihrer Leistung zufrieden sind, werden sie die Zusammenarbeit mit Ihnen fortsetzen. Sie erwarten, dass Sie ihr Geld klug und gewinnbringend anlegen. Zwar streben Ihre Kundinnen und Kunden hohe Renditen an, sie möchten aber auch nachts ruhig schlafen und mögen Verluste nicht. Konkret achten sie auf die folgenden Kriterien mit den folgenden Gewichtungen:
• Absolute Rendite (18 %): Der gesamte Wertzuwachs des Portfolios im Zeitraum von zehn Wochen
• Risikoadjustierte Rendite (23 %): Die Rendite des Portfolios unter Berücksichtigung des von Ihnen eingegangenen Risikos, gemessen am Sharpe-Ratio
• Maximaler Drawdown (23 %): Der größte Rückgang des Portfoliowerts vom Höchst- zum Tiefststand während des zehnwöchigen Zeitraums
• Anzahl der Tage bis zur Erholung vom maximalen Drawdown bis zum Höchststand (18 %): Der Höchststand ist der Spitzenwert Ihres Anlageportfolios im Zeitraum
• Anzahl der Tage mit negativen Renditen (18 %)
Ihre Kundinnen und Kunden bewerten außerdem andere Portfoliomanager, die zufällig alle in der FnEc-261-Klasse sind (eine erstaunliche Fügung). Am Ende des zehnwöchigen Testzeitraums planen sie, die einzelnen Portfoliomanager anhand der obigen Kriterien, gewichtet mit den oben genannten Faktoren, in eine Rangfolge zu bringen, um den besten Portfoliomanager zu bestimmen. Ein Rang von 1 bedeutet den ersten Platz. Daher weist die niedrigste Punktzahl auf den besten Portfoliomanager hin.
Ihr Team auswählen
Sie können Ihr Portfolio entweder selbst verwalten oder sich für die Stock-Trak-Erfahrung mit einer anderen Person aus Ihrem Kurs zusammenschließen. Wenn Sie neu im Bereich Investitionen sind, kann es hilfreich sein, eine Partnerin oder einen Partner zu haben, die oder der Sie unterstützt und Ihr Denken herausfordert. Ihre Entscheidung.
Zeitplan
Datum Ereignis
1/27 Stock-Trak wird für den Handel geöffnet
Übungshandel in den nächsten zwei Wochen
2/9 2–3 Seiten Philosophie-, Prozess- und Portfolio-Erklärung fällig
Der Wettbewerb beginnt, die Konten werden auf 1 Million $ zurückgesetzt
20.4. Ende des Stock-Trak-Handels
22.4. 3-seitiges Abschluss-Resümee zum Stock-Trak-Bericht fällig
Zwei Wochen lang üben
Beachten Sie, dass Stock-Trak ab dem 27.1.10 für den Handel geöffnet ist, der Wettbewerb jedoch erst am 9.2.10 beginnt. Ich empfehle Ihnen, die zweiwöchige Testphase zu nutzen, um die Software vollständig kennenzulernen, einige Strategien auszuprobieren und ein Gefühl für den Markt zu bekommen. Ihr Portfolio wird ab dem 9.2.10 bewertet. An diesem Datum wird es auf 1 Million $ zurückgesetzt.
Beschränkungen des Portfoliomanagements
• Jede Position, die Sie in einem Vermögenswert eingehen, muss mindestens 5 % und höchstens 10 % Ihres Vermögens ausmachen.
• Bargeld darf zu keinem Zeitpunkt mehr als 20 % Ihres Portfolios ausmachen. Wir möchten, dass Sie investiert sind und nicht am Spielfeldrand sitzen.
Anlagephilosophie, Vorgehensweise und Portfolioerklärung
Diese 2-3-seitige, zweizeilig formatierte Arbeit ist am 9.2.10 fällig. Ideen für eine PPPS finden Sie unter Stock-Trak auf OAK. Bitte fügen Sie neben Ihrer Anlagephilosophie und Ihrem Vorgehen auch die anfänglichen Positionen Ihres Portfolios sowie Ihre Allokationen für jede Position innerhalb der oben genannten Grenzen hinzu.
Informationsquellen für Anleger
Zu den Quellen, die sich für Ihre Recherche als besonders wertvoll erweisen könnten, gehören:
• Yahoo Finance: finance.yahoo.com
• CNBC: http://www.cnbc.com/
• Wall Street Journal: www.wsj.com
• New York Times: www.nyt.com
• Investopedia: www.investopedia.com
• Walker Management Library: Forschungslinks der Walker Management Library für Studierende der Managementwissenschaften
Ich empfehle Ihnen, Jeff Berry unter jeffrey.s.berry@vanderbilt.edu per E-Mail zu kontaktieren, wenn Sie Fragen zu Stock-Trak und/oder Ratschläge zu Ihrem Portfolio haben.
Abschlussbericht zum Stock-Trak-Debriefing
Eine dreiseitige, doppeltzeilige Ausarbeitung über Ihre Stock-Trak-Erfahrung ist am Ende des Semesters fällig. Bitte gehen Sie auf Folgendes ein:
• Welche Positionen haben Ihre Erwartungen übertroffen? Welche Faktoren haben die Abweichung verursacht?
• Welche Positionen haben bei Ihnen schlechter abgeschnitten als erwartet? Welche Faktoren haben die Abweichung verursacht?
• Was sind die wichtigsten Dinge, die Sie aus Ihrer Stock-Trak-Erfahrung gelernt haben?
• Wie wird Ihre Stock-Trak-Erfahrung Ihr persönliches Investieren in Zukunft beeinflussen?
