Poměr vyvinutý nositelem Nobelovy ceny Williamem F. Sharpem k měření výkonnosti očištěné o riziko. Sharpeho poměr se vypočítá tak, že se od míry výnosnosti portfolia odečte bezriziková sazba – například výnos
desetiletého amerického státního dluhopisu – a výsledek se vydělí směrodatnou odchylkou výnosů portfolia.
Na StockTraku poskytujeme v rámci hodnocení relací anualizovaný Sharpeho poměr. Sharpeho poměr na StockTraku se vypočítává takto:
- Výpočet průměrného denního výnosu vašeho portfolia bez započítání víkendů.
- Najdete to na stránce „Zobrazit graf mého portfolia“, kde můžete exportovat svou historickou výkonnost.
- Odečtení denní bezrizikové sazby vašeho portfolia. Ve výchozím nastavení je to „úrok získaný z hotovosti“ (3% roční úrok pro většinu sezení)
- Vydělení směrodatnou odchylkou denních výnosů vašeho portfolia bez započítání víkendů
- A jeho anualizace na základě 252 obchodních dnů za rok
Formálně zapsáno:
(Průměrný denní výnos portfolia – bezriziková sazba) / (směrodatná odchylka denních výnosů portfolia) * 252^0,5
Poznámka: Při exportu historických výnosů vašeho portfolia standardně zahrnujeme i víkendy. Víkendy však jsou z výpočtu Sharpeho poměru vyloučeny. Sharpeho poměr navíc začínáme počítat až 5 obchodních dnů po vaší první transakci.
