Obecné pokyny:

Cílem tohoto kurzu je seznámit se se SRI prostřednictvím studia literatury, výzkumu a praktické aplikace pomocí simulačního programu portfolia. Tento kurz zahrnuje analýzu výkonnosti podílových fondů na základě různých kritérií. Tato kritéria zdůrazňují složky SRI, jako je vírou motivovaný přístup a firemní sociální odpovědnost, stejně jako finanční výkonnost.

Známky za portfolio nejsou založeny na peněžních částkách portfolií ani na umístění ve třídě, takže se nebojte experimentovat v rámci oblastí teorií a konceptů SRI a financí, které jsou v tomto kurzu probírány. Bavte se.

Známky za portfolio jsou založeny na vaší analýze a prezentaci, stejně jako na vašem výzkumném zápisníku, což je průběžný záznam vašich četby, diskusí ve třídě, sběru dat a hodnocení portfolia. Data, která používáte při rozhodování, byste měli prezentovat v jasném a snadno srozumitelném formátu. Vaše analýza by měla být neustále opřena o koncepty probírané ve výuce. To neznamená, že musíte dokonale předpovědět trh (což je nemožné), ale měli byste uvést důvody, proč jste učinili určitá rozhodnutí. V závěrečné fázi projektu využijete vše, co jste se v kurzu naučili, a znovu posoudíte, jak dobře jste splnili své původní cíle na základě kritérií vírou motivovaného přístupu, CSP a finanční výkonnosti.

Předtím, než začnete, si přečtěte všechny fáze projektové práce na portfoliu. Jde o jeden souvislý projekt rozdělený do menších fází (analýza portfolia, fáze 1–3), přičemž fáze 3 zahrnuje dokončenou analýzu portfolia (fáze 1–3) a prezentaci hlavních bodů portfolia.

Analýza portfolia: etapa 1

Vyhrajete v loterii a obdržíte částku 500 000 dolarů po zdanění. Změřte svou míru averze k riziku (Value Line) a zkontrolujte své rozhodnutí o alokaci aktiv. Vytvořte zásadní prohlášení nebo cíl, který odpovídá vašemu finančnímu životnímu plánu, alokaci aktiv a třem požadovaným kritériím (finanční výkonnost, vírou založené a firemní sociální výkonnost), která budou vysvětlena v průběhu kurzu. Otevřete si účet ve StockTraku a vyberte alespoň dvanáct podílových fondů, o nichž se domníváte, že odpovídají vašemu finančnímu životnímu plánu a alokaci aktiv. Portfolio budete hodnotit později na základě tří výkonnostních kritérií (finanční, vírou založené a firemní sociální výkonnosti). Účelem tohoto úkolu je pouze začít. Jak budou ve výuce probírány jednotlivé koncepty, budete mít v pozdějších úkolech příležitost své portfolio vyhodnotit a upravit.

Odevzdejte strojopisnou zprávu (5–6 stran). Dokončený úkol by měl zahrnovat váš cíl, shrnutí vašeho posouzení rizika a rozbor vybraných podílových fondů. Uveďte podrobnosti o důvodech, proč jste si každý z nich vybrali.

Analýza portfolia: etapa 2

Tento úkol je cvičením v porozumění základním zásadám SRI a finanční výkonnosti podílových fondů. Cílem tohoto úkolu je průběžně upravovat vaše současné portfolio tak, aby lépe splňovalo původní cíle. Jak se budete více seznamovat se SRI a jeho složkami, tedy vírou založeným investováním a CSP, určete, jaké procento svých investic budete směrovat do SRI. Vysvětlete svá rozhodnutí. Požaduje se minimálně 5 % v SRI. Vyberte fondy, které splňují vírou založená kritéria, a fondy, které splňují kritéria CSP. (Pro účely analýzy musíte zakoupit alespoň jeden vírou založený a jeden světský fond (CSP).) Proveďte v portfoliu úpravy podle zadání tak, aby odpovídaly studovaným kritériím SRI.

Odevzdejte strojopisnou zprávu (10–12 stran). Tato zpráva, Analýza portfolia fáze 2, bude obsahovat vaše upravené verze Analýzy portfolia fáze 1 a další informace uvádějící vaše nové výběry podílových fondů SRI a výzkum, který vás k těmto změnám v portfoliu vedl. Zejména diskutujte a vysvětlete podílové fondy, které jste vybrali tak, aby odpovídaly kritériím SRI: vírou založeným a CSP kritériím.

Analýza portfolia: etapa 3

Cíl této fáze je dvojí.

I) Formální zpráva – fáze 3
Cílem této fáze je zhodnotit současný stav vašeho portfolia a provést případná požadovaná zlepšení, která byste chtěli udělat. K dosažení tohoto cíle by vaše závěrečná zpráva měla obsahovat následující:
a. Použijte program Morningstar X Ray k získání finanční souhrnné zprávy o vašem portfoliu.
b. Na základě finančních informací poskytnutých nástrojem X-Ray v bodě (a) a vašeho porozumění kritériím SRI proveďte hodnocení svého současného portfolia podle toho, jak dobře splnilo počáteční cíl, který jste uvedli v úkolu 2 ve fázi 1.
c. V případě potřeby proveďte další změny, aby se vaše portfolio znovu dostalo do souladu s cílem, který jste vymezili ve fázi 1. Uveďte podrobný seznam těchto změn, které jste se rozhodli provést, a důvody, proč jste je provedli. Pokud změny dělat nemusíte, vysvětlete v souhrnném odstavci, proč tomu tak je.

Odevzdejte strojopisnou zprávu (15–20 stran). Tato zpráva by měla zahrnovat vaše upravené verze fáze 1 a fáze 2 a vaši novou analýzu ve fázi 3.

II) Fáze 3 také zahrnuje desetiminutovou prezentaci hlavních bodů vašich výběrů do portfolia a vaši analýzu nového fondu, který vám dám k posouzení pro vaše portfolio. Analyzujte navržený fond SRI na základě všech kritérií (finančních i SRI). Určete, zda byste tento navržený fond koupili vzhledem k tomu, jak zapadá do vašeho portfolia. Pokud jej například hodláte koupit, vysvětlete proč. Také uveďte, zda by nový podílový fond byl přírůstkem do vašeho současného portfolia, nebo by nahradil stávající podílový fond, který plánujete prodat. Pokud navržený podílový fond kupovat nehodláte, vysvětlete proč. Při zvažování nového podílového fondu využijte veškeré informace a výzkum, které jste od začátku kurzu shromáždili.