عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، يرغب معظم الناس في تحقيق أعلى عائد ممكن على الاستثمار. لكن ليس لدى الجميع الوقت والمهارة لإجراء أبحاث مكثفة للعثور على أفضل خيارات الاستثمار. ولهذا السبب، يلجأ الناس غالبًا إلى صناديق الاستثمار المشتركة أو المستشارين الآليين لاستثمار أموالهم نيابةً عنهم. ومع ذلك، فإن تحديد أيهما يُستخدم: صناديق الاستثمار المشتركة أم المستشارون الآليون، قد يكون أمرًا صعبًا.
صندوق الاستثمار المشترك هو مجموعة من الأموال تُجمع من العديد من المستثمرين المختلفين. وعادةً ما يتولى إدارته مديرو أموال، وهم من يقررون الأصول التي سيتم شراؤها. أما المستشار الآلي فهو برنامج برمجي يختار خيارات الاستثمار بناءً على خوارزميات محددة مسبقًا.
إذن، تُدار صناديق الاستثمار المشتركة عمومًا بواسطة البشر، بينما يُدار المستشارون الآليون بواسطة برامج برمجية. ويمكن أن يكون كلا هذين الخيارين الاستثماريين مفيدين جدًا في تحقيق العوائد. لكن السؤال هو: هل أحد الخيارين أفضل بشكل ملحوظ من الآخر أم لا؟
مزايا وعيوب صناديق الاستثمار المشتركة
من فوائد صناديق الاستثمار المشتركة أنها مجرَّبة وموثوقة، ولها سجل أطول من الأداء الجيد. أما المستشارون الآليون فما زالوا حديثي العهد نسبيًا، لذلك لا يوجد تاريخ طويل يمكن الرجوع إليه لتقييم الأداء كما هو الحال مع صناديق الاستثمار المشتركة. كما أن كون صناديق الاستثمار المشتركة تُدار من قِبل أشخاص ذوي خبرة عادةً، ويتمتعون بمستوى عالٍ من الذكاء المالي، يُعد أيضًا أمرًا مفيدًا جدًا. وإضافة إلى ذلك، يمكنك مع صناديق الاستثمار المشتركة اختيار صندوق خاص بقطاع معين، أو اختيار صندوقك بناءً على عوامل أخرى.
لكن، على الرغم من فوائد صناديق الاستثمار المشتركة وجوانبها المثيرة، فإن لها تكلفة. فقد تقتطع الصناديق المشتركة في المتوسط من 1 إلى 3 في المائة، وقد يتراكم ذلك إذا كنت تستثمر في صندوق طويل الأجل. وقد تكون هناك أيضًا عدة تكاليف أخرى . وقد تكون هذه التكاليف أعلى بكثير من تلك المرتبطة بالمستشارين الآليين، ولهذا السبب بدأ الكثير من الناس يتجهون الآن إلى المستشارين الآليين. كما يمكن أن تخضع صناديق الاستثمار المشتركة للانفعالات العاطفية لدى مديريها. والانفعالات العاطفية قد تكون خطيرة في عالم المال.
إذا كنت مهتمًا بشراء أسهم فردية، فقد ترغب في قراءة ما قد يكون السهم القادم لنتفليكس.
مزايا وعيوب المستشارين الآليين
ربما تكون أكبر ميزة للمستشارين الآليين أنهم أرخص بكثير من صناديق الاستثمار المشتركة. فبالفعل، لا تتجاوز تكلفة كثير من المستشارين الآليين نحو 0.25 في المائة. وإذا كنت تستثمر مبلغًا كبيرًا من المال، فقد يعني ذلك توفير آلاف الدولارات كل عام في الرسوم. كما أن المستشارين الآليين لا يخضعون للانفعالات العاطفية لدى البشر، لأنه لا يوجد إنسان يتخذ قرارات يومية بشأن الاستثمارات. فجميع القرارات تُتخذ بناءً على الخوارزميات والصيغ الرياضية. ويمكن أن يكون هذا مفيدًا جدًا في بعض الظروف. وعلاوة على ذلك، فإن المستشارين الآليين متطورون تقنيًا، ما يجعلهم جذابين جدًا لجيل الألفية الملمّ بالتقنية، والذي يتطلع إلى دخول عالم الاستثمار بتكاليف منخفضة.
على الرغم من أن المستشارين الآليين مفيدون جدًا، فإن لهم أيضًا بعض العيوب المهمة. كما ذُكر أعلاه، من العيوب أنهم لا يملكون سجل أداء يمتد لعقود يمكن تقييمه، لأنهم حديثو العهد جدًا. كذلك، لا يُدار المستشارون الآليون بواسطة مخططين ماليين أو مديري أموال لديهم سنوات من الخبرة ومستويات عالية من الخبرة المتخصصة. وعادةً ما تُدار بواسطة الخوارزميات. ويمكن النظر إلى ذلك على أنه عيب. ولا سيما بالنظر إلى أنه إذا حدث خطأ ما، فلا يمكنك التحدث إلى المستشار الآلي والحصول على نصيحة. أما مع صندوق الاستثمار المشترك، فغالبًا ما يكون هناك شخص يمكن التحدث إليه للحصول على المشورة إذا حدث أمر خطير للغاية.
إذن، أيّهما الأفضل؟
من الصعب القول إن أداة استثمار واحدة أفضل في كل حالة. والحقيقة أن الخيارات المختلفة تكون أفضل لأشخاص مختلفين. فعلى سبيل المثال، الأشخاص الذين يريدون ببساطة العثور على استثمار يرغبون في استراتيجية ذات رسوم منخفضة جدًا قد يكونون أفضل حالًا مع المستشارين الآليين. أما الأشخاص الذين يريدون التأكد من أن أموالهم تُدار على يد شخص لديه خبرة تمتد لعقود وسجلّ حافل بالنجاح، فقد يكونون أفضل حالًا مع صناديق الاستثمار المشتركة.
في النهاية، الأمر كله يعتمد على ما تبحث عنه. ومع ذلك، يمكن أن يحقق كلا الخيارين نجاحًا كبيرًا. كما أن كليهما قد يكون أفضل بكثير من محاولة استثمار المال بنفسك إذا لم تكن متمرسًا ولا تعرف حقًا ما الذي تفعله. لذلك، عندما يتعلق الأمر بصناديق الاستثمار المشتركة مقابل المستشارين الآليين، فإن وضعك الشخصي وأهدافك الاستثمارية سيكونان عاملًا مهمًا في تحديد الخيار الأفضل.
