عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، يرغب معظم الناس في تحقيق أعلى عائد ممكن على الاستثمار. غير أن الجميع لا يملك الوقت أو المهارة لإجراء أبحاث مكثفة للعثور على أفضل خيارات الاستثمار. ولهذا السبب، يلجأ الناس غالبًا إلى الصناديق المشتركة أو المستشارين الآليين لاستثمار أموالهم نيابةً عنهم. ومع ذلك، فإن تحديد أيهما يُستخدم: الصناديق المشتركة مقابل المستشارين الآليين، قد يكون أمرًا صعبًا.
الصندوق المشترك هو تجمع من الأموال يُجمَع من عدد كبير من المستثمرين المختلفين. وعادةً ما يديره مديرو أموال يقررون الأصول التي سيتم شراؤها. أما المستشار الآلي فهو برنامج برمجي يختار خيارات الاستثمار بناءً على خوارزميات محددة مسبقًا.
لذلك، تُدار الصناديق المشتركة عمومًا بواسطة أشخاص، بينما تُدار المستشارون الآليون بواسطة برامج برمجية. ويمكن لكلا هذين الخيارين الاستثماريين أن يكونا مفيدين جدًا في تحقيق العوائد. ومع ذلك، يبقى السؤال: هل أحد الخيارين أفضل بشكل ملحوظ من الآخر أم لا.
إيجابيات وسلبيات الصناديق المشتركة
من فوائد الصناديق المشتركة أنها مجرَّبة ومثبتة، ولها سجل أطول من الأداء الجيد. أما المستشارون الآليون فما زالوا حديثين نسبيًا، ولذلك لا يوجد سجل طويل يمكن الرجوع إليه لتقييم الأداء، كما هو الحال مع الصناديق المشتركة. كما أن كون الصناديق المشتركة تُدار بواسطة أشخاص ذوي خبرة عادةً ويمتلكون مستوى عالٍ من الدراية المالية يعد أمرًا مفيدًا جدًا. وإضافة إلى ذلك، يمكنك مع الصناديق المشتركة اختيار صندوق مخصص لقطاع معين، أو اختيار صندوقك بناءً على عوامل أخرى.
لكن، رغم فوائد الصناديق المشتركة وجوانبها الجذابة، فإن لها تكلفة. فقد تتراوح رسوم الصندوق المشترك المتوسط بين 1 و3 في المئة، وهذا قد يتراكم إذا كنت تستثمر في صندوق طويل الأجل. كما قد تكون هناك مجموعة من تكاليف أخرىالتكاليف الأخرى. وقد تكون هذه التكاليف أعلى بكثير من تلك المرتبطة بالمستشارين الآليين، ولهذا السبب بدأ كثير من الناس الآن يتجهون إلى المستشارين الآليين. كما قد تخضع الصناديق المشتركة للتفاعلات العاطفية لمديريها. والتفاعلات العاطفية قد تكون خطيرة في عالم المال.
إذا كنت مهتمًا بشراء أسهم فردية، فقد ترغب في قراءة ما قد يكون السهم التالي لنفليكس.
إيجابيات وسلبيات المستشارين الآليين
ربما تكون أكبر ميزة للمستشارين الآليين أنهم أرخص بكثير من الصناديق المشتركة. في الواقع، لا تتجاوز تكلفة كثير من المستشارين الآليين 0.25 في المئة فقط. إذا كنت تستثمر مبلغًا كبيرًا من المال، فقد يعني ذلك توفير آلاف الدولارات سنويًا في الرسوم. كما أن المستشارين الآليين لا يخضعون للتفاعلات العاطفية لدى البشر، لأنه لا يوجد شخص يتخذ القرارات اليومية بشأن الاستثمارات. فجميع القرارات تُتخذ بناءً على خوارزميات وصيغ رياضية. ويمكن أن يكون هذا مفيدًا جدًا في بعض الظروف. وإضافة إلى ذلك، فإن المستشارين الآليين يعتمدون على التقنية الحديثة، مما قد يجعلهم جذابين جدًا لجيل الألفية الملمّين بالتكنولوجيا الذين يرغبون في دخول عالم الاستثمار بتكاليف منخفضة.
على الرغم من أن المستشارين الآليين مفيدون جدًا، فإن لديهم أيضًا بعض السلبيات المهمة. وكما ذُكر أعلاه، فإن إحدى السلبيات هي أنهم لا يملكون سجل أداء يمتد لعقود يمكن تقييمه، لأنهم حديثو العهد جدًا. كذلك، لا يدير المستشارين الآليين مخططون ماليون أو مديرو أموال ذوو سنوات من الخبرة ومستويات عالية من الخبرة المتخصصة. وعادةً ما تُدار بواسطة خوارزميات. ويمكن اعتبار ذلك عيبًا. ولا سيما بالنظر إلى أنه إذا حدث خطأ ما، فلا يمكنك التحدث إلى المستشار الآلي والحصول على نصيحة. أما مع الصندوق المشترك، فغالبًا ما يوجد شخص يمكن التحدث إليه للحصول على المشورة إذا حدث خطأ كبير.
إذًا، أيهما الأفضل؟
من الصعب القول إن أداة استثمار واحدة أفضل في كل حالة. والحقيقة أن الخيارات المختلفة تكون أفضل لأشخاص مختلفين. على سبيل المثال، الأشخاص الذين يريد ببساطة العثور على استثمار قد يكون من الأفضل لمن يعتمدون على استراتيجية برسوم منخفضة جدًا أن يستخدموا المستشارين الآليين. ومع ذلك، قد يكون من الأفضل لمن يريدون التأكد من أن أموالهم تُدار على يد شخص لديه خبرة تمتد لعقود وسجل حافل بالنجاح أن يلجؤوا إلى صناديق الاستثمار المشتركة.
في النهاية، يتوقف الأمر كله على ما تبحث عنه. ومع ذلك، يمكن أن يحقق كلا الخيارين نجاحًا كبيرًا. كما أن كليهما قد يكون أفضل بكثير من محاولة استثمار المال بنفسك إذا لم تكن ذا خبرة ولا تعرف حقًا ما الذي تفعله. لذا، عندما يتعلق الأمر بصناديق الاستثمار المشتركة مقابل المستشارين الآليين، فإن وضعك الفردي وأهدافك الاستثمارية سيكون لهما دور كبير في تحديد الخيار الأفضل.
