Já reparou como o preço dos bens do dia a dia flutua ao longo dos anos? Tem curiosidade em saber como esses preços são determinados? O índice de preços no consumidor (IPC) é o indicador de inflação mais utilizado nos Estados Unidos e no Canadá. As variações do IPC são usadas para avaliar as alterações de preços associadas ao custo de vida. Neste artigo, vamos explicar porque é que o IPC é importante e como afeta os gastos dos consumidores.
O que é o Índice de Preços no Consumidor (IPC)
A IPC serve como um método para medir as alterações médias de preços de bens e serviços comuns ao longo do tempo. O IPC é uma medida que analisa a média ponderada do preço de um cabaz fixo de bens e serviços. O preço de cada artigo do cabaz é avaliado regularmente.
O IPC é calculado através da variação dos preços de cada artigo individual no cabaz de bens predefinido e da média desses valores. Essa avaliação é usada para acompanhar a inflação. Por exemplo, se o preço do cabaz de bens aumentar 1% num ano, diz-se que a inflação nesse ano é de 1%.
O que está na cesta de bens e serviços?
A cabaz fixo de bens representa os padrões de compra dos consumidores. Hoje em dia, artigos como gira-discos ou DVDs seriam substituídos por smartphones e tablets. O cabaz é, geralmente, dividido em oito categorias:
- Habitação
- Vestuário
- Transportes
- Alimentos e bebidas
- Cuidados de saúde
- Lazer
- Educação e comunicação
- Outros
Estes artigos são frequentemente avaliados e atualizados para garantir que representam verdadeiramente as tendências de consumo. Estabelecimentos de retalho em todo o país ajudam a determinar esta informação. E organismos oficiais de governação, como Estatísticas do Canadá e o Departamento dos EUA Departamento de Estatísticas do Trabalho (BLS) ajudam a realizar entrevistas e a recolher estes dados administrativos.
Habitação e o IPC
A habitação é um componente importante do índice. Isto inclui custos de arrendamento, habitação própria, hotéis, pensões e outras formas de alojamento. Atualmente, o alojamento representa quase um terço do cabaz da inflação do IPC nos EUA e, por isso, até os menores aumentos nas rendas e nos preços das casas podem afetar significativamente as taxas de inflação.
E, embora o alojamento seja um componente importante do IPC, os preços das casas não estão incluídos no índice global. Os preços das casas são vistos como despesas com um ativo já existente, em que o aumento do preço beneficia o proprietário. No entanto, a renda está incluída no IPC, porque é uma despesa corrente para os consumidores, e o aumento da renda constitui um obstáculo financeiro.
Isto pode ser um desafio para os economistas.
Nas casas ocupadas pelos proprietários, o preço reflete tanto o seu valor como ativo de investimento (que é ignorado pelo IPC) como o seu valor enquanto serviço para os arrendatários (que é incluído pelo IPC).
Como o índice vê a posse de uma casa como um ativo, em vez de uma necessidade essencial que também funciona como investimento, as gerações mais jovens estão a enfrentar dificuldades financeiras ao tentar comprar a sua primeira casa. Esta discrepância está a atrasar a estabilidade financeira geral dos jovens adultos e é motivo de preocupação.
Cálculo do IPC
A fórmula utilizada para calcular o IPC para um único item é a seguinte:
IPC = Custo da cesta de mercado num dado ano / Custo da cesta de mercado no ano-base x 100.
O ano-base é um número de referência utilizado para avaliar alterações ao longo do tempo. Nos EUA, esse número é determinado pelo BLS.
Limitações do IPC
Embora o IPC seja importante na avaliação das tendências económicas, tem algumas limitações importantes. O índice avalia oito grandes categorias de despesa dos consumidores; no entanto, não tem em conta outros fatores que afetam o custo de vida numa determinada área, como causas sociais ou ambientais.
O viés de situação é outra preocupação importante que muitos têm em relação ao IPC. A forma como o índice funciona ignora a وجودência de substitutos no mercado. Por exemplo, se o custo da manteiga aumentar, muitos consumidores podem mudar para a margarina — substituindo bens mais caros por alternativas mais baratas. No entanto, o IPC pressupõe que as pessoas continuarão a comprar a manteiga mais cara. E, como resultado, o aumento registado no custo de vida é superior ao aumento real, distorcendo completamente os números.
Embora o IPC contabilize os residentes em áreas urbanas, onde ocorre a grande maioria da despesa dos consumidores, não tem em conta os que vivem em áreas rurais. Por isso, não pode representar verdadeiramente toda a população.
Porque é importante para os consumidores compreender o IPC?
As conclusões do IPC podem ser usadas para compreender outras mudanças na economia. Por exemplo, os aumentos do salário mínimo são muitas vezes o resultado de padrões de mudança assinalados pelo IPC. O índice é uma parte importante da economia, pois fornece automaticamente ajustamentos salariais ao custo de vida.
Por exemplo, o IPC dos EUA para Consumidores Urbanos: Carnes, Aves, Peixe e Ovos, sugere que, em agosto de 2021, o custo médio destes produtos alimentares para o agregado familiar rondava os 287 dólares; no entanto, há 20 anos, em agosto de 2001, o custo médio rondava os 162 dólares. Ter esta informação dá aos trabalhadores os dados necessários para lutar por aumentos salariais.
Segundo o BLS, o índice também pode influenciar a elegibilidade para determinados níveis de apoio governamental. O IPC é frequentemente utilizado também para ajustar os pagamentos de rendimento dos consumidores e determinar os montantes dos benefícios da Segurança Social.
A nível individual, compreender estas mudanças pode ajudar um consumidor a reconhecer o seu próprio poder de compra— o valor de uma moeda expresso em termos da quantidade de bens e serviços que uma unidade monetária pode comprar.
O aumento da inflação resulta na diminuição do poder de compra e pode afetar as poupanças a longo prazo, os investimentos e os planos orçamentais.
A importância do IPC observada através da habitação
Por exemplo, de acordo com investigação realizada o Gabinete de Estatísticas do Trabalho dos EUA, uma habitação que custaria 100.000 dólares em 1967 custaria 902.981,73 dólares em 2021 para uma compra equivalente. Portanto, os consumidores podem ver que os preços da habitação foram 802,98% mais elevados em 2021 do que em 1967.
Em 1967, o salário mínimo federal nos EUA era de 1,40 dólares. Em 2020, o salário mínimo era de 7,25 dólares.
Por conseguinte, os consumidores podem ver que, apesar de existir um aumento de 800% nos preços da habitação, o salário mínimo aumentou apenas 417% no mesmo período.
Conclusão
O IPC, nas suas formas mais simples, é um índice do custo de vida. Foi concebido para ajudar os organismos governamentais e os particulares a medir o preço de diferentes bens e serviços consumidos num agregado familiar. Não tem como objetivo medir o valor dos ativos de investimento que as famílias detêm. Por isso, o IPC considera o custo da renda no índice, mas não contabiliza o aumento do custo das casas. Assim, torna-se mais difícil para as gerações mais jovens comprarem a sua primeira casa.
Compreender as dinâmicas em mudança no IPC e na inflação pode esclarecer a importância do poder de compra dos consumidores, do investimento e da proteção de ativos como terrenos e imóveis.
