Questo progetto di ricerca vale il 50% del voto finale. Comprenderà l’uso di StockTrak, dove effettuerai operazioni di “paper trading” su numerose borse utilizzando una varietà di derivati e asset. Dovrai fissare obiettivi per ciascuna operazione e interpretare e valutare i risultati di trading nel contesto del materiale letto durante il semestre.

Gli studenti hanno 12 settimane per comprare, vendere, aprire posizioni short, long e coprire le posizioni sulle operazioni effettuate durante questo periodo.

Panoramica

Ogni trader ha due conti, ciascuno con 1 milione di dollari da investire. Un conto è noto come conto attivo, in cui si opera regolarmente, mentre l’altro è noto come conto passivo.

Ad oggi i trader dovrebbero utilizzare l’intero 1 milione di dollari del conto passivo per l’acquisto di azioni su diverse borse, come indicato. I trader terranno queste azioni nel conto passivo per tutta la durata del periodo di negoziazione. I trader possono adottare qualsiasi approccio nella selezione di queste azioni.

Le operazioni effettuate nel conto Attivo dovrebbero riflettere il materiale illustrato e richiamato a lezione, oltre a quello da voi adottato dopo aver letto materiale esterno, sia di interesse personale sia tratto da moduli precedenti. Attualmente verrà discusso l’uso dell’analisi tecnica e, pertanto, dovrebbe essere applicato e riflesso nelle operazioni effettuate.

Contenuto della relazione

La relazione dovrebbe consistere in:
• La strategia dei trader e il livello di rischio (potrebbe essere una percentuale dei fondi attuali, ad esempio il 5%. Si raccomanda agli studenti di non investire una grande percentuale della propria liquidità in singole operazioni).

• Le ragioni per cui il sottostante è stato negoziato (ossia, nel caso delle azioni, perché è stato acquistato e/o perché è stata assunta una posizione short). Questo può essere speculativo (in base alle attese sui risultati aziendali, ecc.) oppure una posizione coperta, assunta in relazione ad altre posizioni già aperte (nel caso delle opzioni).

• Il punto di uscita pianificato per il trader. Il trader dovrebbe dichiarare, prima che un’operazione venga attivata, il punto in cui chiuderà le posizioni; ad esempio, nel caso dei futures, i trader possono dichiarare che chiuderanno una posizione in perdita una volta che avranno perso X% o un importo X della loro operazione su quel derivato o asset. Inoltre, devono evidenziare che chiuderanno la posizione alla data di scadenza o prima.

• Se si utilizzano analisi fondamentali o tecniche per prendere decisioni speculative sulla direzione futura del sottostante, il trader deve mostrare nel report i dati e/o il grafico prima che l’operazione venga attivata, evidenziandone le ragioni. Una volta invertita l’operazione, dovrebbe essere mostrato anche il grafico alla data di chiusura della posizione, per evidenziare il movimento del prezzo. Il trader deve riportare il movimento del prezzo nel periodo relativo a quella operazione e riflettere sulla propria anticipazione dell’andamento dei prezzi.

• I trader devono notare che i prezzi mostrati per ciascun sottostante in ciascuna borsa riflettono quelli dei mercati reali e che i prezzi possono subire un ritardo di almeno 15 minuti.

• Si raccomanda che i trader adottino un approccio selettivo nelle fasi iniziali del rapporto, vale a dire che acquisiscano dimestichezza con l’acquisto di azioni in alcune industrie/borse. Inoltre, i trader dovrebbero comprare e vendere allo scoperto alcuni sottostanti nei mercati futures, utilizzando volumi ridotti.
• È molto importante annotare il mese in cui hai negoziato il derivato, in modo da poter chiudere il contratto prima della scadenza.

• Verranno assegnati punti per la varietà delle operazioni effettuate, che incorpori il materiale trattato nelle lezioni, così come quelle intraprese di propria iniziativa dal trader. A causa dei vincoli di tempo, non tutte le strategie possono essere affrontate. Qualsiasi studente che voglia osare è più che benvenuto a usare altre strategie, che saranno riconosciute dall’esaminatore. Il rapporto è essenziale, poiché mostra le attività e le strategie dei trader. È fondamentale iniziare subito il rapporto. Se il trader non scrive il rapporto fin dall’inizio, ciò causerà problemi in seguito, riflettendo quindi una scarsa qualità e una cattiva gestione delle operazioni. Questo potrebbe portare a perdite, sia nelle operazioni effettuate sia nei voti assegnati per l’elaborato.

• I grandi profitti potrebbero non essere il fattore decisivo per i voti assegnati a questo rapporto (anche se possono essere fortemente correlati alla capacità del trader di cogliere con acume i movimenti dei prezzi e di utilizzare con competenza i derivati e le strategie impiegate). Purché il trader effettui operazioni e applichi strategie pertinenti, e riporti i punti di ingresso e di uscita, riflettendo poi su ciascun esito (che si tratti di una posizione in perdita o in guadagno), il rapporto dovrebbe meritare una valutazione soddisfacente.

Non c’è limite per il rapporto, poiché le operazioni effettuate da ciascun trader possono variare per numero e/o per lunghezza della discussione. Buon divertimento!

Rendi il rapporto più vivace descrivendo:
• Come ti sentivi in quel particolare momento (stanco, ansioso, con i postumi della sbornia, ecc.)
• Cosa hai consumato prima dell’operazione (caffè) oppure quando avevi mangiato l’ultima volta.

Potresti sorprenderti del fatto che alcuni dei fattori sopra indicati abbiano potuto causare operazioni in perdita. Se è così, modifica il tuo schema e il tuo approccio alle operazioni in relazione a quanto sopra e verifica se gli esiti del trading cambiano in meglio o in peggio.
Per eventuali problemi con Stocktrak, segnalali nel tuo rapporto ed invia loro un’e-mail. Questi sono considerati il tuo broker e la tua piattaforma di trading.

Alcune linee guida

“Chi non si prepara, si prepara a fallire”

 Attieniti a un paio di tecniche di analisi fondamentale e/o tecnica per il tuo trading, e a quelle che si adattano sia alla tua personalità sia alla tua psicologia.

 È importante seguire sempre le regole. Inventane pure di tue, se vuoi, ma attieniti sempre alle regole che adotti. E se le regole che inventi o adotti sono sbagliate, allora cambiale.

 Man mano che accumuli esperienza nella tua vita di trader, sarà l’intensità di questa esperienza a essere il maestro più grande.

 Usa solo capitale che puoi permetterti di perdere. Non metterci la camicia. Una regola generale è non rischiare mai più del 5% del proprio capitale di trading in una singola operazione. Per conti più piccoli sotto i 25.000 €, va bene anche il 10%.

 Non innamorarti di un titolo: farlo potrebbe avere effetti dannosi sui tuoi profitti.

 Non essere avido. Stabilisci un obiettivo di prezzo o una strategia di uscita per il titolo che hai scelto e, se raggiungi questo obiettivo, VENDI o COMPRA (a seconda dell’esito scelto). Se non lo fai, potresti innamorarti del tuo titolo!

 Sii disciplinato. Vivrai molti alti e molti bassi, ma si spera che gli alti superino i bassi, così da non essere azzerato.

 Le sfide per te saranno molte. Non solo dovrai trovare ciò che fa per te, ma dovrai anche distinguere tra i tipi evangelici che ti dicono quanto diventerai ricco con le loro «nuove tecniche straordinarie», mentre in realtà riempi le loro tasche, e i seri formatori là fuori, abbastanza onesti da dirti che, in realtà, dipende da te.

 Non ascoltare il lustrascarpe o l’autista del taxi. I mercati potrebbero aver raggiunto il picco e potrebbe essere troppo tardi per entrare. Ti scotterai.

 È possibile trarre profitto in un mercato ribassista e non solo in uno rialzista. È anche possibile trarre profitto in un mercato laterale.

 Deve diventare per te un hobby, qualcosa che ti piaccia e che rappresenti una sfida continua.

 L’apprendimento non si ferma mai. È incessante e coinvolgente.

 È meglio evitare persone che ti promettono rendimenti assurdi al mese e risultati «garantiti» senza alcuno sforzo da parte tua. Se sembra troppo bello per essere vero, di solito lo è!

 Puoi rendere il trading e gli investimenti una professione insolitamente prevedibile e di successo grazie ai tuoi sforzi, al tuo entusiasmo e alla tua disciplina.

 Per quanto possibile, non lottare contro il mercato. Il mercato è più potente di qualsiasi singolo titolo.

 Avere un compagno di trading potrebbe aiutarti a rispettare il tuo piano di trading.

 Dedicati ad attività fisiche, così che il sangue circoli in modo sano. Cerca aria fresca, come quando porti a spasso il cane. Libererà la mente e ti permetterà di staccarti dal lavoro e trovare un po’ di equilibrio.

 Tieni un diario delle operazioni.

Criteri per un trading di successo:

Pazienza

 Sogna tutti quegli acquisti di lusso che sono il risultato diretto delle tue operazioni vincenti. Ma non lasciarti prendere dall’entusiasmo e non precipitarti. Concediti del tempo. Non iniziare mai a fare trading spinto da un’emozione di qualsiasi tipo. Devi essere lucido, calmo e vigile. Concediti il tempo di imparare.

 Attieniti al tuo piano d’azione.

 La pazienza implica anche scegliere una strategia di trading in cui il tempo giochi a tuo favore e in cui il tuo rischio al ribasso sia coperto.

 Sii paziente nel tuo atteggiamento nell’accumulare ricchezza. Questo non significa stare con le mani in mano e non fare nulla: quello è apatia, non pazienza.

Perseveranza

 Se credi in qualcosa, allora devi portarla avanti finché non raggiungi il tuo obiettivo. E una volta raggiunto il tuo obiettivo, fissane un altro.

 Una volta intrapreso il percorso per diventare un trader di successo, devi andare avanti. I bambini non smettono di provare a camminare o parlare dopo pochi tentativi falliti. Segui il loro esempio, persevera e preparati a essere ricompensato generosamente da questo processo di apprendimento.

 Fissati obiettivi raggiungibili da centrare in un arco di tempo realistico. Prendi confidenza con poche tecniche alla volta, soprattutto all’inizio con quelle fondamentali.

 Continua a fissarti obiettivi raggiungibili, rendendoli leggermente impegnativi: in questo modo il tuo apprendimento prenderà slancio.

 La tua fiducia crescerà.

Conoscenza

 Oggi le conoscenze sono accessibili con facilità e rapidità. StockTrak verrà utilizzato per simulare l’esperienza di trading e ci sono innumerevoli pubblicazioni e siti web che ti aiuteranno ad ampliare la tua base di conoscenze.

 La conoscenza è esperienza. È attraverso esperienze estreme che impari molto su te stesso, nei momenti belli e in quelli brutti. Se incontri un’esperienza terribile, fai un passo indietro, impara dai tuoi errori e applica ciò che hai appena imparato. Non lasciare che il successo nel trading ti dia alla testa, perché è in quel momento che sei più esposto al rischio e al pericolo (pensa a Nick Leeson!).

Onestà

 Sii sincero con te stesso se vuoi diventare un trader valido: elimina le emozioni dal trading. Sei tu ad avere il controllo e la decisione spetta a te.

 Non dare la colpa agli altri. Dare la colpa al titolo, all’insegnante o a chi dispensa consigli non fa che sprecare energia e ti impedisce di chiederti cos’altro puoi fare per migliorare la tua tecnica, le tue conoscenze e le tue prestazioni.

Pianificazione preliminare

 Devi pianificare in anticipo ogni singola operazione. Facendo questo, devi conoscere:
o rischio massimo
o rendimento massimo
o punti di pareggio

 Devi anche pianificare:
o il tuo punto di ingresso
o il tuo punto di uscita, che sia per:
 prendere profitto; oppure
 stop loss

Disciplina – la chiave del successo

 devi fare sempre la tua pianificazione preliminare

 usi la tua esperienza (e quella degli altri)

 non ti discosti dal piano sensato che hai stabilito

 In questo modo diventi più meccanico e applichi i principi di gestione del denaro, assicurandoti così di ridurre al minimo le perdite e di lasciare correre i profitti.

Decidere quale scegliere è una questione molto personale che comprende una serie di aspetti:

• Qual è qui la mia propensione al rischio?
• Come si comporta il titolo?
• Dove si trova il supporto più forte per il prezzo del titolo?
• Cosa mi stanno dicendo i grafici?
• Cosa mi sta dicendo il mercato?

Queste domande ti porteranno a formulare un piano di trading. In questo caso specifico, c’era un forte supporto al livello di 20 dollari e questo potrebbe influire sulla tua decisione finale.

Tenere un diario:

• Annota ogni giorno i titoli che scegli e i motivi delle tue scelte.

• Annota il simbolo del titolo, la direzione in cui pensi che si stia muovendo, il motivo per cui lo ritieni (cioè l’analisi tecnica e fondamentale che sostiene il tuo giudizio) e l’orizzonte temporale appropriato entro il quale prevedi che il movimento si verifichi.

• Quando effettui un’operazione, registra l’orario dell’operazione, la strategia e qualsiasi altro dettaglio rilevante che pensi possa influire sulla tua capacità decisionale. Alcuni trader di grande successo prendono nota del tempo, di ciò che hanno mangiato e bevuto e di ogni altro tipo di dettaglio, che in seguito usano per analizzare il proprio andamento e apportare modifiche al loro piano di trading.

«Taglia le perdite in fretta e lascia correre i profitti»
Se ti sbagli sul mercato, accetta le tue perdite prima che si ingigantiscano. Più grande è la perdita, più ti fai fare una brutta figura. Non aspettare inutilmente che il mercato si inverti e ti tiri fuori dai guai. Esistono studi che indicano che restare troppo a lungo su una posizione in perdita è stata una delle ragioni principali per cui gli speculatori hanno perso denaro. La disponibilità a chiudere presto una posizione in perdita è stata individuata come il segno distintivo di un trader di successo (sui futures).

Buona fortuna