Inflation
L’inflation est le rythme auquel la valeur d’une monnaie diminue. Pendant les périodes d’inflation, les prix des biens et des services augmentent. Les économistes classent l’inflation en trois types :
- Inflation par excès de demande : Lorsque la demande est supérieure à l’offre, les prix augmentent.
- Inflation par les coûts : L’augmentation du coût des salaires et des matières premières entraîne une hausse des prix des biens et services du quotidien.
- Inflation intégrée : Se produit lorsque les travailleurs s’attendent à ce que leurs salaires augmentent afin de faire face à leur coût de la vie, lorsque les prix des biens et services augmentent.
L’indice d’inflation le plus couramment utilisé aux États-Unis et au Canada est le Indice des prix à la consommation (IPC).
Le consommateur moyen prête attention aux tendances de l’économie. Anticipant une inflation future, les employés exigent dès maintenant des salaires plus élevés. Lorsque les salaires augmentent, les prix augmentent eux aussi, perpétuant ainsi une spirale de hausse des prix.
Déflation
La déflation survient lorsque les prix des biens et des services diminuent. En période de déflation économique, les consommateurs disposent d’un pouvoir d’achat plus élevé .
Bien que la déflation puisse sembler être une évolution positive, ce concept peut en réalité avoir des effets néfastes sur l’économie. Une déflation accrue peut indiquer le début d’une récession. À mesure que les prix commencent à baisser, les consommateurs ont tendance à attendre avant d’acheter des produits, espérant les obtenir à un prix inférieur. Cette réduction des dépenses finit par entraîner, en cascade, une hausse du chômage et des taux d’intérêt, les fabricants et les producteurs peinant à joindre les deux bouts.
Lors des récessions économiques, les salaires et l’emploi ont également tendance à diminuer à mesure que l’activité économique ralentit.
La déflation résulte généralement de l’une de deux situations.
- L’offre reste la même, mais la demande est faible. Cela oblige les entreprises à baisser leurs prix.
- La demande reste la même, mais l’offre augmente. Cela résulte généralement d’une baisse des coûts de production. Dans ce cas, la concurrence s’intensifie, obligeant les entreprises à réduire leurs prix pour rester compétitives face à une demande limitée pour un bien en grande quantité.
Pouvoir d’achat
Essentiellement, le pouvoir d’achat reflète la quantité de biens et de services qu’une unité monétaire peut permettre à un consommateur d’acheter à un moment donné.
De ce que les consommateurs achètent à ce dans quoi ils investissent, en passant par les cours boursiers et la prospérité économique d’un pays, le pouvoir d’achat a des répercussions sur tous les aspects de l’économie.
Lorsque l’inflation augmente, le pouvoir d’achat diminue, ce qui entraîne une hausse du coût de la vie pour la population. Cela signifie souvent une augmentation du chômage, une chute des notes de crédit et des personnes pouvant se retrouver au cœur d’une crise économique.
Comment cela affecte vos finances
L’inflation et la déflation sont liées à l’évolution des tendances économiques.
Actuellement, l’inflation est l’un des principaux effets de la pandémie de COVID-19. Cette crise mondiale en cours a touché les chaînes d’approvisionnement, les prix de l’énergie, les loyers et le marché du logement, les coûts médicaux, tout en augmentant simultanément la demande pour certains biens et services.
La chaîne d’approvisionnement mondiale a connu obstacle après obstacle, les marchandises arrivant soit en retard, soit pas du tout. Les entreprises américaines qui dépendaient des exportations sont en pénurie, laissant les consommateurs s’attendre à une inflation à court terme.
Du côté de la demande, les importations américaines ont augmenté de 30 % pendant les mois de pic de la pandémie. La demande mondiale de divertissement à domicile, sous forme de téléviseurs, de vélos d’appartement et même de meubles, a entraîné une forte hausse des tarifs du transport maritime par conteneurs.
Entre janvier 2020 et avril 2021, le coût d’expédition d’un conteneur de 40 pieds de l’Asie de l’Est vers les États-Unis est passé de 1 500 $ à 4 000 $ US.
Le canal de Suez le blocage en mars 2021 est un autre exemple de la manière dont les chaînes d’approvisionnement mondiales contribuent à l’inflation.
Le canal de Suez réduit les temps d’expédition entre l’Europe et l’Asie de près de deux semaines, en acheminant environ 12 % du commerce mondial.
Bien que le canal n’ait été bloqué que pendant six jours, la chaîne d’approvisionnement mondiale a connu des perturbations catastrophiques. Cette interruption temporaire a encore retardé le des ports et centres de distribution déjà congestionnés. Cela a entraîné des retards de livraison pour les consommateurs, ainsi que des fabricants en attente de matières premières. Il en est résulté un effet domino de retards, la production et la fabrication étant toutes à l’arrêt dans l’attente des approvisionnements.
On a estimé que le blocage avait retardé d’un montant estimé de 400 millions de dollars par heure de marchandises.
Le résultat : l’inflation. Les entreprises ont alors augmenté leurs prix pour compenser la hausse des coûts d’expédition, la perte de temps et la baisse de revenus.
Pétrole et inflation
Les prix du pétrole et les niveaux d’inflation sont étroitement liés dans l’économie. La hausse des prix du pétrole augmente le coût des biens fabriqués à partir de produits pétroliers, du transport, du chauffage, de la fabrication, etc. Et l’inflation suit souvent.
Le pétrole a un effet multiplicateur à mesure qu’il circule sur les marchés. Il s’agit d’une dépense inévitable pour les entreprises qui dépendent du transport. Ces entreprises répercutent ensuite ces coûts sur les consommateurs par des hausses de prix.
Actuellement, les groupes environnementaux font pression pour bloquer les projets de pipelines, et, en conséquence, les prix du pétrole augmentent pour compenser des modes de transport plus sûrs. Cependant, la hausse des prix du pétrole peut avoir un impact négatif sur le rythme des dépenses consacrées aux énergies renouvelables. En outre, des sous-produits du gaz naturel sont utilisés dans la conservation des aliments. Des coûts de transport plus élevés peuvent réduire la durée de conservation des denrées périssables. Pour les consommateurs qui dépendent de ces exportations, ces coûts accrus dévaluent encore davantage leur monnaie.
Par conséquent, empêcher une flambée des prix du pétrole jouera un rôle clé dans une transition énergétique adéquate.
Taux d’intérêt et inflation
L’inflation peut constituer une menace pour les investissements d’un consommateur.
En général, les taux d’intérêt et le taux d’inflation entretiennent une relation inverse. Les banques centrales manipulent les taux d’intérêt à court terme pour influencer le taux d’inflation dans l’économie.
Des taux d’intérêt plus bas entraînent une plus grande capacité d’emprunt, ce qui se traduit par une hausse des dépenses. À mesure que les dépenses se poursuivent, l’économie se développe et l’inflation augmente. La hausse des prix diminue la valeur de votre épargne. Actuellement, les taux d’intérêt suivent une tendance à la baisse, ce qui fait perdre de l’argent aux consommateurs par rapport à l’inflation annuelle moyenne.
La planification financière à long terme et une gamme diversifiée d’investissements constituent la meilleure façon de vous protéger contre l’imprévisibilité de l’inflation. En effet, l’épargne peut perdre de la valeur, tandis que les investissements ont tendance à générer des profits à long terme.
Conclusion
L’inflation et la déflation sont des notions qui se font pendant. L’inflation se produit lorsque les prix des biens et des services augmentent, tandis que la déflation se produit lorsque ces prix diminuent. L’équilibre entre inflation et déflation est imprévisible et fragile, et une économie peut rapidement passer de l’une à l’autre selon la conjoncture mondiale. Quoi qu’il en soit, tous les aspects de l’économie sont touchés par l’inflation et la déflation, et les habitudes des consommateurs évoluent avec elles.
