Osa üks (portfellihaldus):

Iga üliõpilane haldab kahte 500 000 dollari suurust portfelli (kirjeldatud allpool). Kauplemine algab esmaspäeval, 25. jaanuaril ja lõpeb reedel, 9. aprillil (11-nädalane kauplemisperiood). Iga portfell peab olema „aktiivne” hiljemalt reedeks, 5. veebruariks. Aktiivseks loetakse portfell siis, kui kauplemisportfellis on tehtud vähemalt 6 tehingut ja investeerimisfondide portfellis vähemalt 10 tehingut.

Kauplemiskonto:

Üks portfell on aktiivne „kauplemiskonto”. Esimese portfelli eesmärk on koguda võimalikult palju vara. Iga inimene alustab 200 tehinguga. Oma kauplemiskontol peate avama vähemalt 3 optsioonipositsiooni, 3 futuuripositsiooni, 1 lühikeseks müügi (aktsia puhul) ning tegema kokku vähemalt 40 tehingut (märkus: viimasel nädalal võib avada ja teie minimaalse 3 hulka lugeda mitte rohkem kui 1 futuuri- või optsioonipositsiooni). Teil peab olema vähemalt viis nädalat, mil nädalas tehakse vähemalt 3 tehingut. Võite kaubelda aktsiate, optsioonide, futuuride, võlakirjade, investeerimisfondide ja rahvusvaheliste aktsiatega. Ühtegi positsiooni ei tohi paigutada rohkem kui 25% teie omakapitalist. Kaubelda võib ainult aktsiatega, mille hind on 3,00 dollarit või kõrgem. Tehingutasu on fikseeritud 10 dollarit tehingu kohta.

Investeerimisfondi konto:

Teine portfell on piiratud 20 tehinguga ja on peamiselt osta-ja-hoia tüüpi. Selle portfelli puhul peate seda haldama kindla eesmärgi järgi (sarnaselt investeerimisfondile – allpool on loetletud „heakskiidetud” eesmärgid). Teie hinne määratakse osaliselt selle järgi, kui hästi teie portfell oma eesmärgile „sobib”. Palun arvestage, et see EI OLE investeerimisfondide portfell, vaid üksikute väärtpaberite (aktsiate ja/või võlakirjade) portfell, mida hallatakse kindla eesmärgi saavutamiseks. ÄRGE PANGE INVESTEERIMISFONDE OMA INVESTEERIMISFONDI. Kuna selles kontos on teil vaid 20 tehingut, veenduge enne kauplemise alustamist, et teate täpselt, mida soovite teha (ja et kasutate õiget kontot).

Heakskiidetud investeerimisfondi eesmärgid: väikese turukapitalisatsiooniga kasvu fond, väikese turukapitalisatsiooniga väärtusfond, suure turukapitalisatsiooniga kasvu fond, suure turukapitalisatsiooniga väärtusfond, aktsiatulu fond, tasakaalustatud fond, rahvusvaheline aktsiafond, karufond, pika/lühikese strateegiaga riskifond (kui kasutate seda, kontrollige minuga, et te eesmärgist õigesti aru saaksite).
Punktide jaotus (ainult kauplemiskonto) –
700 001 dollarit või rohkem 12 punkti
575 001–700 000 dollarit 10 punkti
525 001–575 000 dollarit 8 punkti
425 001–525 000 dollarit 6 punkti
375 001–425 000 dollarit 4 punkti
250 001–375 000 dollarit 2 punkti
250 000 dollarit või vähem 0 punkti

Lisapunktid (ainult kauplemiskonto) –
2 kõrgeimat portfelliväärtust (iga nädal – alates 12. veebruarist) 2 punkti
2 Suurimat dollari muutust (iga nädal – alates 12. veebruarist) 2 punkti
5 suurimat portfelli väärtust (9. aprilli turu sulgemise seisuga) 10 punkti
Suurem portfelli väärtus kui professoril (9. aprilli turu sulgemise seisuga) 5 punkti
(Maksimaalselt lisapunktid projekti jooksul 20 inimese kohta)

Minimaalsete kauplemisnõuete mittetäitmine toob kaasa kuni 25-punktilise karistuse projekti eest ning välistab lisapunktide saamise. Kontosid, mis ei ole reedese, 5. veebruari turu sulgemise seisuga „aktiivsed“, karistatakse 5 punktiga iga kauplemispäeva kohta, kuni need on jõudnud minimaalse tehingute arvuni (maksimaalselt 25 punkti).

Osa kaks (investeerimisfondi eesmärgid ja strateegia):

Iga üliõpilane koostab avalduse oma investeerimisfondi eesmärgi kohta (ülaltoodud loetelust) ja strateegia selle eesmärgi saavutamiseks. Strateegia peaks sisaldama üldist kirjeldust selle kohta, milliseid omadusi te otsitavates väärtpaberites hindate ja miks peate neid omadusi oluliseks. Iga esimese kahe nädala jooksul ostetud väärtpaberi kohta tuleks selgitada, miks see just sellesse portfelli valiti. Tähelepanu tuleks pöörata eesmärgi saavutamisele ja (välja arvatud pika/lühikese hedge-fondi puhul) piisava hajutatuse tagamisele. Lõpuks peaks kokkuvõtlik tabel sisaldama iga portfellis oleva aktsia põhiteavet (ettevõtte nimi, tegevusala, ticker-sümbol, turukapitalisatsioon, ostuhind, ostetud aktsiate arv, portfelli jaotus ning muu lisateave, mida potentsiaalne investor võiks soovida ühe pilguga näha). See töö tuleb esitada neljapäeval, 18. veebruaril ja selle väärtus on 50 punkti.

Osa kolm (kokkuvõtlik analüüs):

Kokkuvõtlik aruanne võtab kokku teie investeerimiskogemuse Stock-Traki simulatsioonis. Kokkuvõtlik aruanne põhineb teie aktiivselt hallataval kontol ja peaks sisaldama

• Arutelu teie strateegiast (miks valisite just selle strateegia, millised on strateegia tugevused/nõrkused jne) Stock-Traki simulatsiooni ajal ja kuidas te seda strateegiat rakendasite. Kui teie strateegia muutus võistluse käigus või kasutasite mitut strateegiat, selgitage miks (märkus: juhuslike aktsiate ostmine ei ole strateegia).
• Ülevaade 6–8 konkreetsest tehingust üksikasjalikult. Peaksite arutama, miks te tehingu tegite (kuidas see sobitus teie strateegiaga, hindamine, konkreetsed uudised jne). Selles ülevaates peaksite keskenduma vähemalt ühele tehingule igast järgmisest kategooriast: pika positsiooniga aktsia, lühikeseks müüdud aktsia, optsioon ja futuur. Lisaks peaksite arutama oma parimat ja halvimat tehingut simulatsiooni jooksul. Pange tähele, et parimad/halvimad tehingud ei pruugi olla need, mis andsid suurima kasumi/kahjumi… ärge lähtuge ainult tulemusest.
• Ülevaade teie tulemuslikkusest. Arutage 3–5 võtmetegurit (konkreetne uudissündmus, mis mõjutas üht või mitut teie aktsiat, üldine turuliikumine jne), millel oli kauplemisperioodil märkimisväärne mõju teie portfelli tootlusele.
  • Arvutage riskiga kohandatud tulemuslikkus DJIA ja ühe teise turuindeksi abil, mida peate oma portfelli jaoks parimaks võrdlusaluseks. Peaksite arvutama Sharpe’i ja Treynori näitajad ning ka Jenseni alfa oma päevatootluse põhjal (soovi korral võite riskivaba määra eirata).
  • Arutage nii oma riskitaset standardhälbe ja beeta kaudu kui ka oma riskiga kohandatud tulemuslikkust.
• See töö on 90 punkti väärtuses ja selle tähtaeg on teisipäeval, 22. aprillil.

Muud märkused:

Projekti igalt komponendilt oodatakse professionaalset teostust ning seda hinnatakse nende ootuste alusel. See tähendab, et grammatika, õigekiri ja üldine esitus mõjutavad hinnet. Pange tähele, et need elemendid ei asenda kvaliteetset sisu, vaid täiendavad seda. Kuigi õnn mängib teie portfelli tulemuslikkuses kindlasti oma osa, mõjutab see selle projekti hinnet väga vähe.