Aktsiad on „omakapitaliinvesteeringud“, mis tähendab, et kui sulle kuuluvad ettevõtte aktsiad, siis kuulub sulle osa sellest ettevõttest. Näiteks kui sulle kuulub 1000 Apple Computeri aktsiat ja Apple'il on 1 000 000 aktsiat, mis on „välja lastud ja ringluses“, siis kuulub sulle 0,1% ettevõttest. Kui Apple seejärel müüdaks mõnele teisele ettevõttele 50 000 000 dollari eest, oleks iga aktsia väärt 50 dollarit (50 miljonit dollarit jagatud 1 miljoni aktsiaga). Kui aktsia hind on 50 dollarit, saaksid sa oma 1000 aktsia eest 50 000 dollarit.
Seega, aktsiaomanikuna oled sa tegelikult ettevõtte omanik. Ja mis teeb ettevõtte omanikule korda? Müügi suurendamine ja kulude minimeerimine. Kui ettevõte suurendab oma müüki ja vähendab (või vähemalt kontrollib) oma kulusid, kasvatab ta oma kasumit ja teenib raha! Pea meeles — „sularaha on kuningas“ ja „see, kel on kuld, määrab mängu!“
Seega on aktsia hind lihtsalt turu hinnang ettevõtte väärtusele. See väärtus sõltub ettevõtte varadest, praegusest kasumist ja oodatavast tulevasest kasumist.
Mis on aktsia?
„Turu“ all peame silmas kümneid tuhandeid inimesi üle maailma, kes mingil ajahetkel üht aktsiat jälgivad. Nende hulka kuuluvad Wall Streeti analüütikud, maaklerid kõigis maaklerifirmades üle maailma ning erainvestorid, kes aktsiat jälgivad. Neil kõigil on oma arvamus aktsia tegeliku väärtuse kohta ning aktsia hind pakub tasakaalu nende vahel, kes peavad seda alahinnatuks (ehk ostjate vahel), ja nende vahel, kes peavad seda ülehinnatuks (ehk müüjate vahel). Aktsiaturg on suurepärane näide sellest, kuidas pakkumine ja nõudlus määravad millegi hinna. Hind muutub iga päev ja enamiku populaarsete aktsiate puhul peaaegu iga sekund, tuginedes tuhandete ostjate ja müüjate pakkumisele ja nõudlusele, kes on nüüd elektrooniliselt ühendatud.
Kui äri läheb hästi ja ettevõtted teenivad palju raha (või isegi kui ootus on see, et ärikliima paraneb lähitulevikus), siis aktsiate hinnad üldiselt tõusevad. Sama kehtib ka vastupidi: kui ettevõtetel läheb halvasti (või isegi kui ootus on see, et ärikliima halveneb lähitulevikus), siis aktsiate hinnad üldiselt langevad.
Kohta, kus saad aktsiaid osta või müüa, nimetatakse „börsiks“. USA-s on kolm peamist börsi: American Stock Exchange (AMEX), NASDAQ ja New York Stock Exchange (NYSE), mis asuvad Wall Streetil Alam-Manhattanil New Yorgi linnas.
Börsidel on finantsturgudel võtmeroll. Kui ettevõte kaasab raha aktsiaemissiooni kaudu, müüb ta aktsiaid otse esimestele investoritele. Kuid kui need investorid enam ei soovi aktsiaid hoida, pakuvad börsid koha, kus ostjad ja müüjad saavad kokku tulla, et aktsiaid osta ja müüa. Seda nimetatakse „likviidsuseks“. Kui sulle kuuluks 1000 Apple Computeri aktsiat (tunnussümbol = AAPL) kuid te ei leidnud kedagi, kes oleks nõus seda ostma, siis oleks see tõesti väärtusetu. Aga kui te teaksite, et saate oma maaklerile helistada ja maakler saab saata korralduse börsile, kus kõik ostjad on juba valmis, siis võiksite olla kindel, et teie aktsiad müüakse kõrgeima pakkumise tegijale. Börsid tagavad selle likviidsuse ning aitavad kindlustada, et müüjad saavad võimalikult kõrge hinna ja ostjad saavad osta võimalikult madala hinnaga.
Investorid saavad aktsiatest raha teenida kahel viisil: 1) aktsia hinna tõusu kaudu ja 2) dividendide kaudu, mida ettevõtted maksavad oma aktsionäridele. Ettevõtted, mille kasum on stabiilne ja mis teenivad rohkem vaba raha, kui on vaja täiendavate kasvuvõimaluste rahastamiseks, maksavad osa oma varudest välja „dividendidena”. See on otsene rahaline väljamakse iga omatud aktsia kohta. Ettevõtted saadavad teile tegelikult posti teel tšekke (tavaliselt iga 3 kuu järel) selle eest, et teil on nende aktsiad!
Mõned suuremad ettevõtted võtavad selle rahalise dividendi, mille nad muidu teile maksaksid, ja ostavad teile ettevõtte täiendavaid aktsiaid. Seda nimetatakse DRIP-iks (Dividend Re-Investment Plan ehk dividendide taasinvesteerimise plaan). Kui teie Apple’i aktsia maksaks rahalist dividendi 1 dollar aktsia kohta, tooksid teie 1000 Apple’i aktsiat teile 1000 dollarit. Kui otsustaksite osaleda Apple’i DRIPis ja Apple’iga kaubeldaks dividendi väljamaksmise kuupäeval hinnaga 100 dollarit, ostaks teie 1000-dollarine dividend teile 10 Apple’i aktsiat juurde. Ja jah, tavaliselt jäävad teile lõpuks ka murdaktsiad.
Dividendid on suurepärane asi ja mõned kõrge dividendi tootlusega aktsiad peaksid kuuluma teie üldisesse portfelli. S&P 500 dividendimaksega aktsiate keskmine dividenditootlus oli 2009. aasta novembri seisuga 2,47%.
General Electric (GE) maksab praegu 0,75 dollarit aastas ja aktsia hind on 16,00 dollarit, seega on selle dividenditootlus 4,6875%. See on suurepärane tootlus ajal, kui pangad maksavad vähem kui 1%.
Pikema aja jooksul on aktsiad osutunud väga väärtuslikuks investeeringuks tänu oma headele tootlustele. Viimase 100 aasta jooksul on aktsiate keskmine hinnatõus olnud umbes 6% aastas. Dividendid lisavad sellele veel umbes 1,5% aastas.
| Aktsiate väärtus tõuseb | Aktsiadividendid | Aktsiate kogutootlus |
|---|---|---|
| 6 protsenti | 1,5 protsenti | 7,5 protsenti |
Nagu te ilmselt teate, on aktsiate hinnad ja väärtused kõikuvad. Mõned võivad muutuda kiiresti ja järsult, nii paremuse kui ka halvemuse suunas, samal ajal kui teised võivad püsida pikema aja jooksul stabiilsed. Erinevalt enamikust pangakontodest ei taga FDIC aktsiainvesteeringuid.
Paljud inimesed kardavad hakata üksikuid aktsiaid valima ja eelistavad maksta Wall Streeti varahalduritele, et need nende eest investeeriksid. Ameerika Ühendriikides on investeeritud üle 1,7 triljoni dollari investeerimisfondidesse.
