Betriebswirtschaft 410 – Finanzmärkte
Freiwilliges Zusatzprojekt: Verwaltung eines Simulationsportfolios – Aktienauswahl und Wertpapierhandel
Herbst 2016
Dies ist ein optionales Projekt für Extrapunkte, die auf die erworbene „Gesamtnote“ angerechnet werden. Studierende, die an diesem Projekt gemäß den Projektleitlinien teilnehmen, erhalten 5 % zusätzliche Punkte auf die Gesamtnote. Das heißt: Beträgt die Gesamtnote eines Studierenden 90 %, erhöht eine Anpassung um 5 % die Endnote auf 94,5 %. Es handelt sich um eine Bestehens-/Nichtbestehensbewertung. Das heißt: Wenn ich der Ansicht bin, dass Sie die Aufgabe gemäß den hier beschriebenen Leitlinien und Anforderungen bearbeitet haben, bestehen Sie und erhalten die Extrapunkte. Wenn Sie die Programmdetails nicht einhalten, erhalten Sie keine Extrapunkte.
Ziel dieses Projekts ist es, Ihnen im Verlauf des Kurses zu ermöglichen, Ihre Fähigkeiten im Management eines Anlageportfolios zu entwickeln. Der Bezug zu diesem Kurs besteht darin, dass der Aktienmarkt und Anlageaktivitäten aller Art in hohem Maße von den Teilnehmern an den Finanzmärkten und den Finanzinstituten, die Teil der Finanzmärkte sind, abhängen, von ihnen beeinflusst werden und durch sie gesteuert werden.
Sie müssen sich zunächst registrieren unter www.stocktak.com. Die Anweisungen folgen. Es fällt eine Studentengebühr von etwa 27 $ an.
Ihnen werden 500.000 $ an anfänglichem, investierbarem Kapital zur Verfügung gestellt. Sie müssen Aktien aus mindestens 5 verschiedenen Branchen auswählen (z. B. Technologie, Gesundheitswesen, Finanzwesen, Versorger, Energie und natürliche Ressourcen, Einzelhandel, Fertigung usw.). Sie sollten nicht mehr als 10 % Ihres anfänglichen, investierbaren Kapitals von 500.000 $ in eine einzelne Aktie und nicht mehr als 30 % in eine einzelne Branche investieren.
Ihnen sind während des 10-wöchigen Programmzeitraums bis zu 200 Aktiengeschäfte erlaubt. Sie können sich am 25. August 2016 registrieren, und alle teilnehmenden Studierenden müssen bis zum 1. September 2016 registriert sein. Es gibt einige Richtlinien, darunter eine maximale Investition von 20 % Ihrer 500.000 $ in eine einzelne Aktie. Die Provision für Aktiengeschäfte beträgt 10,00 $ pro Trade, und Sie können während des Projektzeitraums bis zu 200 Trades tätigen.
Zur Registrierung klicken Sie auf https://www.stocktrak.com/members/registerstudent?className=Fin%20M%C3%A4rkte%20F16
unter diesem Link. Die Website ist www.stocktak.com. Klicken Sie auf der Startseite auf die Schaltfläche „students register here“ und geben Sie als Kursnamen Fin Markets F16 (genau so) ein. Für die Teilnahme an Stock Trak fällt eine Studentengebühr von etwa 28 $ an, die direkt an Stock Trak gezahlt wird.
Von STOCK-TRAK
„Studierende haben rund um die Uhr Zugriff auf unseren umfangreichen FAQ-Bereich, sie können Fragen online einreichen, mit einem Kundendienstmitarbeiter chatten oder unseren Kundenservice während der Zeiten von 9:00 Uhr bis 17:30 Uhr ET anrufen. Während dieser Zeiten sprechen anrufende Studierende mit einem Live-Support-Mitarbeiter, der Kurse nennen oder jede technische oder supportbezogene Frage zu ihrem Konto beantworten kann.“
Anforderungen
Die Projektbewertung basiert auf Ihren Bemühungen beim Aufbau und Management Ihres Anlageportfolios.
1.Abgabe: 8. September, im Unterricht abzugeben. Jede/r Studierende hat eine Darstellung seines/ihres Anlageprofils und seiner/ihrer Ziele einzureichen. Sie werden Ihr Anlageprofil und Ihre Ziele nach meiner Präsentation zum Management eines Anlageportfolios entwickeln können. Obwohl das primäre Ziel des Portfoliomanagements die Maximierung der Anlagerendite ist, sollten Ihr Profil und Ihre Ziele konkrete Punkte wie spezifische Renditezielwerte, Risikoneigung, Beschränkungen und Zielwerte für die Aktienallokation, makroökonomische Indikatoren, die Sie beobachten werden, Analyse von Markttrends, Branchenkenntnisse und mehr umfassen.
2.Sie müssen dem Dozenten ab Sonntag, dem 11. September, jeden Sonntag bis 21:00 Uhr wöchentlich eine E-Mail mit einer Zusammenfassung der Wertentwicklung Ihres Portfolios in dieser Woche senden, einschließlich einer Erklärung der von Ihnen getätigten Trades und einer Begründung für jeden Trade. Ihre Begründung sollte mit Ihrem zu Beginn des Projekts erstellten Anlageprofil und Ihren Zielen übereinstimmen.
3. Führen Sie Aufzeichnungen über die Informationsquellen, die Sie während des Projekts zur Grundlage Ihrer Anlageentscheidungen gemacht haben, einschließlich Kopien von Artikeln, Analystenberichten, Jahresberichten, Quartalsberichten usw. Ich kann Sie bitten, die Informationen einzusehen, die Sie für den Kauf oder Verkauf einer Aktie verwendet haben.
4. Abzugeben bis zum 20. November um 21:00 Uhr. Reichen Sie einen Abschlussbericht mit einer detaillierten Analyse ein, wie sich Ihr Portfolio während des Projektzeitraums entwickelt hat. Maßstab für die Beurteilung Ihrer Leistung sollten Ihr zu Beginn des Projekts erstelltes Anlageprofil und Ihre Ziele sein. Ihre Analyse sollte darlegen, wie Sie Ihre Entscheidungen zu Trades und Investitionen getroffen haben und welche Faktoren zu Ihren Entscheidungen geführt haben. Zu den Entscheidungsfaktoren gehören unter anderem die in der Präsentation „Portfolio aufbauen und verwalten“, die ich zu Beginn des Semesters gehalten habe, genannten Punkte; dazu zählen Branchentrends und -entwicklungen, Unternehmensergebnisse, wirtschaftliche Entwicklungen, wettbewerbliche Herausforderungen oder Chancen, Fusionen und Übernahmen und mehr. Ihre Note wird auf der Grundlage des Ausmaßes Ihres analytischen Aufwands und der Konsistenz der Begründung im Hinblick auf Ihr Anlageprofil und Ihre Ziele zu Beginn bemessen, die Sie in Ihrem Abschlussbericht zusammenfassen.
Fügen Sie dem Abschlussbericht außerdem Antworten auf die folgenden Fragen hinzu:
1. Angesichts Ihrer Erfahrungen mit dem Aufbau und der Verwaltung dieses Portfolios sowie Ihres Anlageprofils und Ihrer Ziele: Was würden Sie, falls überhaupt etwas, beim nächsten Mal anders machen, wenn Sie noch einmal von vorn anfangen könnten?
2. Welche waren die 2 oder 3 interessantesten, schwierigsten oder überraschendsten Aspekte bei der Verwaltung Ihres Portfolios im Vergleich zum Umgang mit der Kursentwicklung der Aktien während des Semesters?
3. Welche waren die zugänglichsten und hilfreichsten Informationsquellen, auf die Sie sich bei der Beurteilung Ihrer Aktienentwicklung gestützt haben, um Ihre Handelsentscheidungen zu treffen?
Ray Melcher – Dozent
484-797-9796
Raymond.melcher@alvernia.edu
Herbst 2016
