Sie verfügen über 1.000.000 $ auf Ihrem Brokerage-Konto und müssen in jede der folgenden Anlageklassen mindestens 100.000 $ investieren: (1) Aktien, (2) Investmentfonds einschließlich ETFs, (3) Anleihen, (4) Optionen und (5) Futures.

Für diese Aufgabe empfehle ich 1) sich zu entspannen und diese Erfahrung zu genießen, 2) die Anweisungen zu lesen und die Portfoliogrenzen sorgfältig kennenzulernen, 3) sich etwas Zeit zu nehmen, um Nachrichten, Analyseberichte und Gerüchte zu lesen. Haben Sie Spaß mit diesem Handelsspiel bei diesem erzwungenen Durchgang durch die Finanzmärkte. Wählen Sie einige Anlagen mit Extravaganz und Einzigartigkeit. Das sind wirklich dynamische Eigenschaften.

So können Sie vor dem 29. Januar loslegen:

• Ein Konto registrieren
• Sie können am 29. Januar mit dem Handel beginnen und Ihr erstes Portfolio bis zum 31. Januar fertigstellen.
• Nachdem Sie Ihr erstes Portfolio erstellt haben, reichen Sie Ihre Portfoliorichtlinie ein und erläutern Sie darin klar die folgenden Punkte:
  • Anlageziele
  • Der Stil Ihres Portfolios (Anlageklassen und Allokation)
  • Erörtern Sie die wichtigsten unterschiedlichen Risiken, denen Ihr Portfolio ausgesetzt ist.
  • Nennen Sie gemäß Ihrem Anlagestil drei Benchmark-Portfolios (Investmentfonds, Indizes usw.).
  • Fällig am 31. Januar im Unterricht

Seid die besten Portfoliomanager: (1. Feb. – 9. Apr.)

• Halten Sie sich an Ihre „Richtlinie“. Wenn Sie während des Handelszeitraums wesentliche Änderungen vornehmen, müssen Sie diese in Ihrem Abschlussbericht angeben und erläutern.
• Dies ist IHR Portfolio, und seine Wertentwicklung zeigt Ihr Wissen und Ihre Fähigkeiten. Obwohl es bestimmte Grenzen für Anlageklassen und die Vermögensallokation gibt (z. B.: Sie können bis zu 60 % Ihres Kapitals in Aktien, Anleihen oder Investmentfonds investieren).
• Sie müssen Ihr Portfolio aktiv verwalten. Ich habe vollständigen Zugriff auf Ihre Handelsaufzeichnungen und erwarte, dass Sie in jeder Anlageklasse jede Woche mindestens einen Handel tätigen. 2

Am 9. Apr.:

• Verkaufen Sie alle Anlagen vor Börsenschluss.
• Beginnen Sie mit der Vorbereitung Ihres abschließenden Investmentportfolio-Berichts, der am 21. April im OnCourse DropBox abgegeben werden muss. Ihr Bericht sollte ein Deckblatt enthalten, auf dem alle Mitgliedsnamen, der Kursname und das Datum eindeutig angegeben sind.
• Ihr Projekt wird anhand folgender Kriterien bewertet:
  • Richtlinienerklärung (20 %)
  • Handelsaktivitäten (10 %)
  • Portfoliowertentwicklung (40 %)
    • 1. Platz – 40 %
    • 2. und 3. Platz – 25 bis 35 %
    • Letzter Platz – 10 % oder weniger
  • Abschlussbericht (30 %)

Spielregeln:

REGEL 1:

Investieren Sie zu Beginn in mindestens 4 verschiedene Anlageklassen. Kaufen Sie zusätzliche Wertpapiere, wenn Sie möchten.

REGEL 2:

Unser Labor verfügt über 4 Rechner, die über Online-Verbindungen zum Bloomberg-Informationsnetzwerk verfügen. Sie müssen Informationen von Bloomberg zu einer Aktie und einer Anleihe in Ihrem Portfolio beschaffen. Wenn Sie die Ausdrucke nie einreichen, werden von den bereits erreichten Punkten 25 % abgezogen. Siehe tg-bloomberg.pdf für Anweisungen zur Nutzung der Rechner und zum Sammeln der Bloomberg-Ausdrucke.

Was Sie für die endgültige Abgabe zum Abgabetermin benötigen:

(1) Stammaktie – Verwenden Sie einen Aktienscreener, um eine Stammaktie auszuwählen. Ein Aktienscreener ermöglicht es Ihnen, verschiedene Kriterien festzulegen und findet dann alle Aktien mit Informationen, die diese Kriterien erfüllen. Der unten beschriebene kostenlose Aktienscreener kann nützlich sein, nachdem Sie die IUSB verlassen haben. Rufen Sie in Ihrem Browser http://screen.yahoo.com/stocks.html auf. Legen Sie MINDESTENS 4 KRITERIEN fest und erstellen Sie eine ansprechende Endauswahl mit nicht mehr als einem Dutzend Unternehmen. Fertigen Sie diese Ausdrucke an:

• DRUCKAUSGABE 1: Drucken Sie die Webseite mit den Suchergebnissen des Aktien-Screeners.
• DRUCKAUSGABE 2: Kehren Sie zur Kriterienseite zurück (klicken Sie auf „Zurück“) und drucken Sie die Kriterieneinstellungen aus.

Kehren Sie zu den Suchergebnissen zurück. Wählen Sie eine beliebige Aktie für Ihre Startaktie aus. Notieren Sie sich das Tickersymbol aus der ganz linken Spalte und tragen Sie es in Ihre Tabelle ein, damit Sie den Kurs später leicht finden können. Sobald Sie die Aktie ausgewählt haben, klicken Sie in der ganz rechten Spalte mit der Bezeichnung „Weitere Informationen“ auf „Chart“. Klicken Sie auf der folgenden Seite im linken Rahmen unter „Charts“ auf „Technische Analyse“. Klicken Sie beim Tabelleneintrag „Gleitender Durchschnitt“ auf 10 und auf 100.

• DRUCKAUSGABE 3: Drucken Sie das Diagramm mit dem 10-Tage- und dem 100-Tage-Durchschnitt. Treffen Sie Ihre eigene Entscheidung und schreiben Sie oben auf dieser Seite in großen Buchstaben anhand der gleitenden-Durchschnitts-Handelsregel „KAUFEN“ oder „VERKAUFEN“.

(2) Investmentfonds – In den USA gibt es über 5.000 Investmentfonds, daher kann es schwierig sein, einen Gewinner zu finden, besonders über einen kurzen Zeitraum. Hier sind Anweisungen für einen kostenlosen Internet-Screener für Investmentfonds. Rufen Sie in Ihrem Browser http://www.morningstar.com auf. Möglicherweise werden Sie aufgefordert, sich für eine kostenlose Mitgliedschaft anzumelden – kein Problem, sie ist kostenlos. In der oberen Leiste finden Sie Auswahlmöglichkeiten wie „Startseite“, „Portfolio“ usw. Klicken Sie auf „Tools“. Klicken Sie bei „Investmentfonds“ auf den „Basic Screener“. Oben im Rahmen des Investmentfonds-Screeners können Sie auf Wunsch auf „Anweisungen“ klicken. Dieser Link beschreibt die Funktionsweise des Basic Mutual Fund Screener. Mit jedem Investmentfonds-Screener legen Sie verschiedene Kriterien fest, um den Fonds zu finden, der Ihren Vorlieben entspricht.

Um die Definition eines beliebigen Kriteriums zu lesen, klicken Sie auf die kleine Glühbirne neben der Überschrift des Kriteriums. Lesen Sie die Beschreibung, sehen Sie sich die Auswahlmöglichkeiten an, auf die das Kriterium gesetzt werden kann, und stellen Sie es dann ein. Wenn Sie mit dem Festlegen der Kriterien fertig sind, klicken Sie auf die Registerkarte „Ergebnisse anzeigen“. Wenn Sie keine Treffer erhalten oder etwas ändern möchten, klicken Sie auf „Kriterien ändern“. Wechseln Sie zwischen „Ergebnisse anzeigen“ und „MINDESTENS 4 KRITERIEN FESTLEGEN“, um eine ansprechende Endauswahl mit nicht mehr als 24 Suchergebnissen zu erhalten.

• DRUCKAUSGABE 4: Drucken Sie die Webseite mit den Suchergebnissen und den Kriterieneinstellungen aus. Klicken Sie auf den Fondsnamen, um eine Übersicht mit Informationen zu dem jeweiligen Investmentfonds zu erhalten.
• DRUCKAUSGABE 5: Drucken Sie die Webseite mit der Übersicht des Fonds aus. Notieren Sie sich das rechts neben dem Fondsnamen angezeigte Tickersymbol und tragen Sie es in Ihre Tabelle ein. Mit dem Tickersymbol können Sie den Kurs des Fonds später leicht finden.

(3) Unternehmensanleihe – Rufen Sie http://cxa.marketwatch.com/finra/MarketData auf. Tausende Unternehmen der Finanzdienstleistungsbranche investieren Millionenbeträge, um diese Seite bereitzustellen. Derzeit sehen Sie den Reiter „Investor Information“ und die Auswahl „Market Data“. Die Tools, Rechner und anderen Registerkarten zeigen Informationen, die eines Tages nützlich sein könnten. Klicken Sie vorerst im linken Rahmen auf „Bonds“ > in der Mitte der Seite auf „Advanced Bond Search“ > wählen Sie für den Anleihetyp „Corporate“ aus. Suchen Sie unbedingt nach einer Anleihe, die (a) zwei Jahre oder mehr über das Ende dieses Semesters hinaus fällig wird, (b) einen festen Kupon hat, (c) in den letzten 10 Tagen gehandelt wurde und (d) halbjährliche Zinszahlungen aufweist. Sie können bei Bedarf eine der folgenden optionalen Einstellungen eingeben: Emittentenname (z. B. Indiana), Kuponsatz (z. B. 5,0 bis 8,0), Rating (z. B. AAA bis BBB) oder Branchenbereich (z. B. Energy). Verfeinern Sie die Suchkriterien nach Bedarf. Klicken Sie auf die von Ihnen ausgewählte Anleihe in der Spalte „Issuer Name“.

• DRUCKAUSGABE 6: Rufen Sie die druckerfreundliche Version der Anleihedetails für Ihre ausgewählte Anleihe 4 auf

Hinweis Dass Marketwatch/Finra und Bloomberg Anleihekurse je 100 $ angeben; z. B. bedeutet 98,63 einen Anleihekurs von 986,30 $ und um 100.000 $ auszugeben, müssen Sie 102 Anleihen kaufen. Geben Sie in Ihrer Tabelle beispielsweise 986,30 ein. Nehmen Sie später eine Kopie dieses Ausdrucks mit ins Labor, um diese Anleihe bei Bloomberg zu finden.

(4) Bericht zum Anlageportfolio – Erstellen Sie Ihren Bericht gemäß den unten stehenden Richtlinien. Ihr Bericht sollte ein sensibler, unpersönlicher Geschäftsbericht sein, der eines gebildeten Hochschulabsolventen einer Wirtschaftshochschule würdig ist. Mechanische Fehler, wie Rechtschreibfehler oder fehlende Übereinstimmung zwischen Subjekt und Verb in den Zeiten, beeinträchtigen den Eindruck von Qualität beim Leser. Ein wirkungsvoller Bericht enthält Überschriften, Aufzählungen, kurze Absätze und prägnante Sätze. Überarbeiten Sie ihn vor der Abgabe dreimal, damit er besser lesbar ist. Stellen Sie die Ausführungen in Absatzform dar und verwenden Sie für jeden Abschnitt aufgelistete Überschriften. Es gibt keine Vorgaben oder Beschränkungen hinsichtlich des Umfangs. Etwa 80 % aller Berichte umfassen 3 bis 5 Seiten. Falschinformationen wirken sich negativ auf die Bewertung aus. Senden Sie keine überflüssigen Ausdrucke.

1. Markthintergrund (40 % des Abschlussberichts)
   • 1a. Fassen Sie einen Finanzautor zusammen und geben Sie ihn an, der erklärt, warum sich Marktpreise während eines bestimmten Zeitraums bewegt haben, etwa während der TG-Haltedauer, im Vormonat oder in den Vorwochen oder in einem anderen klar definierten Zeitraum. Verwenden Sie Ihre eigenen Worte und formulieren Sie sein/ihr Argument sinngemäß um.
   • 1b. Hat sie/er ein zentrales Argument zur Erklärung der Preisbewegung, oder sind andere Abwägungen plausibel?
2. Portfolioperformance, Höhepunkte und Analyse (60 %)
   • 2a. Überprüfen Sie Ihre Anlagerichtlinie und Änderungen
   • 2b. Besprechen Sie Ihre Kursgewinne, Verluste und Handelstätigkeiten. Bestätigen Sie, ob die Wertpapiere, die Sie an einem Anpassungstermin verkauft haben, die sie ersetzenden Wertpapiere übertroffen haben. • 2c. Wie viel wirtschaftlichen Gewinn (%) hat die Common Stock des Start-ups für ein gut diversifiziertes Portfolio geschaffen oder vernichtet? Berechnen Sie das ROR-Gleichgewicht anhand von (i) Alpha und (ii) Beta aus Ihrem Bloomberg-Ausdruck.
   • 2c. Besprechen Sie die folgenden Punkte.
     • 2ci. Wie hoch ist der Zinssatz im nächsten Jahr, bei dem die Einjahresrendite Ihrer Start-up-Anleihe null wäre? Ermitteln Sie Ihre Antwort aus der Bloomberg-„Horizon Analysis“. Vergleichen Sie für dieses Szenario qualitativ die laufende Rendite mit der Kapitalgewinnrendite.
     • 2cii. Gab es eine Fremdwährung, deren Wechselkurs sich während des Spiels so stark bewegt hat, dass Sie mehr Gewinn erzielt hätten, wenn Sie mit Dollar einfach den Fremdwährungsfonds bis zum Spielende gekauft und gehalten hätten? Wäre es also besser gewesen, auf in USD denominierte Wertpapiere zu verzichten?

(5) Bloomberg-Ausdrucke. Sie müssen Ihren endgültigen Portfolio-Stand nicht ausdrucken. Ich kann ihn bei Stock-Trak sehen.