PROJEKT BEZPEČNOSTNÍ ANALÝZY

Požadavky na projekt analýzy cenného papíru jsou následující:

1. vytvořte tým ze tří studentů pro tento projekt
2. jako tým vyberte akcii z přiloženého seznamu společností
3. proveďte analýzu akcie, abyste určili její vhodnost jako investice
4. předložte své formální analytické zhodnocení a investiční doporučení třídě
5. odevzdejte analýzu a doporučení vyučujícímu ve formě výzkumné práce

Základem doporučení vašeho týmu by měla být fundamentální analýza společnosti a akcie jako investice. Možná budete chtít analýzu rozšířit o technickou analýzu své akcie – zobrazení ceny, objemu, indikátorů a podobně. V tomto projektu podporuji vaši kreativitu. Musíte zůstat vědecky objektivní a neztotožňovat se se společností, kterou analyzujete, ani se z ní nestávat její obhájce.

Vaše prezentace a písemná zpráva musí obsahovat následující minimální obsah:

1. Popis společnosti, jejích produktů a služeb, nedávných událostí relevantních pro ocenění společnosti a nedávných trendů v tržbách a ziscích.
2. Analýza současných makroekonomických podmínek, které jsou pro společnost relevantní. Můžete zvážit rozbor současné měnové politiky, úrokových sazeb, inflace, podmínek hospodářského cyklu a dalších makroekonomických témat, která jsou relevantní pro hodnotu vámi zvolené společnosti.
3. Analýza podmínek na akciovém trhu včetně nedávných výnosů akciových indexů a průměrných oceňovacích ukazatelů, jako jsou poměrové ukazatele P/E akciových indexů.
4. Analýza odvětví, tj. míra konkurence, růst tržeb v celém odvětví, ziskovost konkurentů, fáze životního cyklu odvětví, Porterových pět sil a poměrové ukazatele P/E konkurenčních společností.
5. Úplná analýza finančních výkazů společnosti za minimálně poslední tři roky dostupných údajů, včetně porovnání poměrových ukazatelů společnosti s průměrnými ukazateli srovnatelných společností za nejnovější rok. Výpočty poměrových ukazatelů proveďte sami. Nekopírujte je z jiného zdroje.
6. Analýza pro forma výkazu zisku a ztráty, která zahrnuje prognózu tržeb na nadcházející rok, hlavní kategorie nákladů a výdajů, zisk, zisk na akcii a dividendy. Spoléhejte na vlastní prognózu. Nezakládejte svou analýzu na prognóze tržeb nebo zisku z sekundárního zdroje, jako je Value Line.
7. Ocenění akcie nebo rozmezí hodnot, které poskytne podklad pro investiční rozhodnutí. Uveďte předpoklady, které činíte, a postup výpočtu. Požadovanou výnosnost akcie můžete vypočítat z rovnice SML nebo APT.
8. Jednoznačné doporučení k nákupu nebo prodeji založené na vaší analýze.

Můžete doplnit další obsah k výše uvedenému seznamu, ale ve své práci nevynechávejte žádnou z položek 1 až 8. Prezentace vašeho týmu by měla zahrnovat relevantní grafy a diagramy, ale pokud je uvedete, nezapomeňte v práci vysvětlit jejich význam. K prezentaci můžete použít PowerPoint s dataprojektorem.

Aby byla práce kompletní, musí také obsahovat následující:

1. úplné citace zdrojů v rámci textu práce;
2. úplná bibliografie nebo seznam literatury uvedený ve formátu některého ze stylů, které zpřístupňuje knihovna Coates Library na adrese http://lib.trinity.edu/research/citing/index.shtml;
3. kopii nejnovější rozvahy a výkazu zisku a ztráty společnosti z její nejnovější výroční zprávy akcionářům.

Práce bez citací je neúplná a obdrží známku F. Pokud některé citace chybějí, dostanete příležitost je do práce doplnit a práce bude hodnocena jako pozdně odevzdaná. Pokud máte jakékoli otázky, jak citovat zdroj, požádejte mě o pomoc. Vaše zpracovaná, bezchybná práce musí být odevzdána v mé kanceláři nejpozději v 17:00 v den prezentace. Za pozdě odevzdané práce bude snížena známka o jeden stupeň za každý den zpoždění. E-mailem práce nepřijímám. Rozsah práce by měl být přibližně 15 stran s dvojitým řádkováním a písmem velikosti 12 bodů, bez seznamu literatury a příloh.

Mezi vašimi četnými odkazy musí být uvedeny odkazy na následující zdroje: nejnovější výroční zpráva společnosti pro akcionáře, nejnovější analýza společnosti od Value Line, zpráva S&P Industry Survey o odvětví a zpráva S&P Outlook o aktuálních a očekávaných ekonomických podmínkách. K Value Line i S&P se přistupuje prostřednictvím webu knihovny.

Nakonec se jedná o závazný úkol pro všechny členy týmu a vaše práce musí být původní a nesmí být bez mého souhlasu znovu použita z žádného jiného kurzu.

Třída vyhodnotí prezentace včetně toho, zda souhlasí s vaším doporučením. Členové týmů se budou vzájemně hodnotit a já budu hodnotit práce. Známka studenta za projekt je vážený průměr známky za prezentaci (1/3) a známky za práci (2/3). Vyučující může využít hodnocení vrstevníků k úpravě známek za projekt nebo závěrečných známek jednotlivců.

Účast na tomto projektu není dobrovolná a vyučující si vyhrazuje právo upravit individuální hodnocení za projekt tak, aby odráželo míru účasti. Student, který se na projektu bezpečnostní analýzy plně neúčastní, může být z tohoto týmu vyřazen a za projekt může získat známku nula.

Klikněte zde, abyste viděli, jak tento projekt zapadá do celého kurzu.