Sharpeho poměr je ve StockTraku už roky samozřejmostí a profesoři jej mohli zahrnout do všech svých kurzů jako výpočet i hodnocení. Během léta 2021 náš účetní systém aktualizoval výpočet Sharpeho poměru, aby se zvýšila jeho přesnost pro všechny kurzy.
Co se změnilo
Původní Sharpeho poměr ve StockTraku byl „surový“ ukazatel založený na denních výnosech portfolia každého uživatele. To mělo dvě slabiny:
- To zahrnovalo VŠECHNY dny, včetně víkendových (neobchodních) dnů. To znamenalo, že původní výpočet Sharpeho poměru podhodnocoval rozptyl portfolia, protože do výpočtů byly zahrnuty i dny bez změny.
- Pokud byly na účtu studenta provedeny jakékoli opravy, historické hodnoty se ve výpočtu Sharpeho poměru neaktualizovaly. To znamenalo, že ve vzácném případě, kdy bylo nutné na účtu studenta provést opravu, zůstával jeho Sharpeho poměr nepřesný.
Oba tyto případy jsou nyní v novém výpočtu ošetřeny.
Zobrazit tento PDF soubor pro konkrétní příklad.
Budoucí aktualizace
Kromě aktualizovaného výpočtu Sharpeho poměru také plánujeme pro semestr podzim 2021 ukončit náš dřívější výpočet Alfa/Beta a doplnit další výpočty Jensenovy alfy a Treynorova poměru. Oba tyto výpočty budou vycházet z bety samotného portfolia uživatele, nikoli z bety jednotlivých držených aktiv studenta. Tato změna má za cíl jednak zahrnout další měřítka výkonnosti portfolia, ale také proto, že naše datové zdroje obvykle obsahují skutečné hodnoty bety pouze pro akcie z USA. Vzhledem k tomu, že většina kurzů umožňuje více typů cenných papírů i akcie z různých zemí, přechod na betu samotného portfolia zajišťuje mnohem větší konzistenci a také lepší dohledatelnost pro studenty, kteří si chtějí své výpočty poměru ověřit.
Předpokládáme, že Jensenova alfa i Treynorův poměr budou k dispozici pro všechny kurzy do poloviny srpna. Pokud svůj kurz vytvoříte dříve, budete mít možnost přidat tyto typy hodnocení do svého kurzu, jakmile budou dostupné.
