كيف تتداول الخيارات؟

هل تريد تعلّم كيفية تداول الخيارات؟ يقدّم تداول الخيارات نهجًا ديناميكيًا واستراتيجيًا للأسواق المالية، يتجاوز مجرد شراء الأسهم وبيعها بشكل مباشر. سواء كنت تسعى إلى التحوّط للمراكز القائمة أو المضاربة على تحركات السوق، فإن فهم كيفية تداول الخيارات يمكن أن يوسّع أدواتك المالية بشكل كبير.

ستشرح هذه المقالة ما هي الخيارات، وكيف تعمل، والاستراتيجيات الأساسية للبدء. ستتعلّم كيفية شراء الخيارات وبيعها، وإدارة المخاطر، ووضع خطة تداول.

أهم النقاط

• افهم أساسيات الخيارات: يتضمن تداول الخيارات شراء وبيع عقود تمنح حقوقًا لشراء أصل أساسي أو بيعه بسعر محدد قبل انتهاء الصلاحية.
• خطّط وأدر المخاطر: طوّر استراتيجية تداول واضحة وقواعد صارمة لإدارة المخاطر في كل صفقة.
• البحث هو الأساس: استخدم تحليل السوق والأدوات لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.
• تدرّب قبل أن تبدأ: أتقن الاستراتيجيات من خلال التداول الورقي قبل المخاطرة بأموال حقيقية.
• اكتشف الاستراتيجيات: توفّر الخيارات وسائل للاستفادة من الرافعة المالية، أو تحقيق دخل، أو تكييف نظرتك إلى السوق.

فهم أساسيات تداول الخيارات

يُعدّ تداول الخيارات عالمًا شيقًا يمكن للمتداولين فيه شراء وبيع عقود تمنح الحق في تنفيذ صفقة على أصل بسعر محدد قبل تاريخ معيّن. وعلى خلاف تداول الأسهم التقليدي، يفتح تداول الخيارات عدة مسارات استراتيجية مثل الرافعة المالية وإمكانية تحقيق الدخل، ما قد يوفّر مزايا كبيرة. وتُتداول هذه العقود في بورصات متخصصة مثل سي بي أو إي، وBOX، وISE، وهو ما يضمن بيئة منظمة ومنهجية للمستثمرين الذين لديهم حساب لتداول الخيارات وسلاسل الخيارات. كما يمكن للمتداولين استكشاف كيفية تداول الخيارات لتعزيز استراتيجياتهم.

في جوهره، تتضمن صفقة الخيارات خيارات الشراء وخيارات البيع. يمنح خيار الشراء حامله الحق في شراء الأصل الأساسي، بينما يمنح خيار البيع الحق في بيعه. وتشكل هذه الأساسيات قاعدةً لاستراتيجيات الخيارات الأكثر تقدمًا.

ما هي الخيارات؟

الخيارات أدوات مالية متعددة الاستخدامات تمثل عقودًا تمنح الحق في شراء ورقة مالية أو بيعها بسعر محدد في المستقبل. وترتبط هذه العقود بأصل أساسي وتخضع لشروط محددة تُعرّف حقوق المشترين والبائعين. والفئتان الرئيسيتان للخيارات هما خيارات الشراء وخيارات البيع. يتيح خيار الشراء لحامله شراء 100 سهم من السهم بسعر محدد مسبقًا، بينما يمنح خيار البيع الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر محدد قبل انتهاء العقد. كما تُعدّ خيارات الأسهم خيارًا شائعًا بين المستثمرين الذين يتطلعون إلى استخدام الرافعة المالية في مراكزهم.

عقود الخيارات هي اتفاقية لشراء الأصول أو بيعها، وتوفر طريقة منظمة للمشاركة في السوق دون امتلاك الأصل الأساسي بشكل مباشر. وتُعد هذه السمة ما يجعل عقود الخيارات خيارًا فعّالًا من حيث التكلفة للمتداولين، إذ تتطلب رأس مال أقل من شراء الأسهم الأساسية لعقد الخيار مباشرةً.

المصطلحات الأساسية التي يجب معرفتها

إن فهم المصطلحات الأساسية أمرٌ ضروري للتنقل في سوق الخيارات بفعالية.

• ال علاوة الخيار هو السعر المدفوع مقابل عقد الخيارات، ويمثل قيمته ويشمل كلًا من القيمة الجوهرية والقيمة الزمنية.
• سعر الخيار سعر التنفيذ في تداول الخيارات هو السعر المحدد مسبقًا الذي يمكن عنده شراء الأصل الأساسي أو بيعه، وهو يحدد شروط ممارسة الخيار.
• ال تاريخ الانتهاء هو آخر يوم يمكن فيه ممارسة الخيار أو تداوله؛ وبعد هذا التاريخ يصبح الخيار بلا قيمة إذا لم يُمارس.
• القيمة الجوهرية يمثل القيمة الفعلية للخيار إذا مُورس فورًا، ويُحسب على أنه الفرق بين السعر الحالي للأصل الأساسي وسعر التنفيذ بالنسبة للخيارات ذات القيمة الجوهرية.
• إنّ خيار الشراء يمنحك الحق في شراء شراء سهم عند سعر محدّد، بينما يمنحك خيار البيع يمنحك الحق في بيع بيع سهم عند سعر محدّد.

اطّلع على هذه المقالة حول ما هي الخيارات؟ حيث نشرح خيارات الشراء و خيارات البيع بمزيد من التفصيل.

أمثلة على استراتيجيات الخيارات الشائعة

إلى جانب مجرد شراء الأسهم أو بيعها، تفتح الخيارات عالمًا من الإمكانات الاستراتيجية. وبالنسبة إلى المستثمرين الجدد، تمثل بعض الاستراتيجيات الأساسية نقطة انطلاق ممتازة لفهم كيفية عمل الخيارات مع وجهات نظر وأهداف سوقية مختلفة. وتتيح لك هذه الأساليب التأسيسية أن تقترب من تداول الخيارات بخطوات أولى مع فهم أوضح للنتائج المحتملة.

شراء خيارات الشراء (صفقة المتفائل)

• الفكرة:  أنت تعتقد أن سعر السهم سيرتفع بشكل ملحوظ.
• لماذا يُستخدم:  بدلًا من شراء 100 سهم من السهم مباشرةً (وهو ما قد يكون مكلفًا)، يمكنك شراء عقد خيار شراء واحد خيار الشراء  للتحكم في الأسهم المئة نفسها بتكلفة مقدمة أقل بكثير (وهو العلاوةسعر التنفيذ). إذا كنت على صواب وقفز سعر السهم فوق سعر التنفيذ  سعر التنفيذ (إضافةً إلى العلاوة التي دفعتها)، فقد يكون ربحك المحتمل كبيرًا مقارنةً باستثمارك الأولي. أما أقصى مخاطرة لديك فهي محدودة بالعلاوة التي دفعتها مقابل الخيار — فلا يمكنك أن تخسر أكثر من ذلك إذا لم يرتفع سعر السهم كما هو متوقع.
• اعتبار أساسي: الوقت يعمل ضدك (بسبب تآكل الوقت). يجب أن يتحرك السهم صعودًا بما يكفي، وفي وقت كافٍ، (قبل تاريخ انتهاء الصلاحية) حتى تكون الصفقة مربحة.

شراء خيارات البيع (صفقة المتشائم أو التأمين على المحفظة)

• الفكرة:  أنت تعتقد أن سعر السهم سينخفض، أو أنك تمتلك بالفعل أسهمًا وتريد حمايتها من هبوط محتمل.
• لماذا يُستخدم:
  • لرؤية هبوطية:  إذا كنت تعتقد أن سهمًا ما مبالغ في تقييمه أو أنه يتجه إلى الهبوط، فإن شراء خيار البيع يمنحك الحق في بيع الأسهم عند سعر محدد سعر التنفيذ، فإذا هبط سعر السهم إلى ما دون سعر التنفيذ الخاص بك (مطروحًا منه القسط المدفوع)، يمكنك الاستفادة من الانخفاض. ومرة أخرى، تقتصر مخاطرك على القسط العلاوة المدفوع.
  • بوصفه خيار بيع وقائي:  إذا كنت تملك 100 سهم من سهم ما وكنت قلقًا من تصحيح في السوق، فإن شراء خيار بيع يعمل مثل بوليصة تأمين. إذا انخفض سعر السهم، فمن المرجح أن ترتفع قيمة خيار البيع الخاص بك، مما يساعد على تعويض الخسائر في أسهمك.
• اعتبار رئيسي: تمامًا كما هو الحال مع خيارات الشراء، فإن القسط المدفوع هو أقصى مخاطر تتحملها. وفي خيار البيع الوقائي، يُعد هذا القسط «تكلفة» التأمين الخاص بك. يجب أن ينخفض السهم إلى ما دون سعر التنفيذ (أو بشكل ملحوظ إذا كان خيار بيع وقائيًا) حتى يحقق الخيار نفسه ربحًا أو حتى تبدأ الحماية في العمل بالكامل بما يتجاوز تكلفتها.

بيع عقود البيع المضمونة نقدًا (مشتري راغب بسعر مخفّض)

• الفكرة: أنت تعتقد أن سعر سهم ما سيبقى على الأرجح فوق مستوى معين، أو أنك لن تمانع شراء السهم إذا انخفض سعره إلى ذلك المستوى (سعر التنفيذ الذي اخترته سعر التنفيذ).
• لماذا يُستخدم:
  • تحقيق دخل: ‏تبيع (أو «تكتب») خيار البيع ‏وتحصل على العلاوة ‏مسبقًا. إذا ظل سعر السهم فوق سعر التنفيذ ‏بحلول تاريخ الانتهاء، تنتهي صلاحية الخيار بلا قيمة، وتحتفظ بالعمولة الكاملة كربح.
  • الحصول على الأسهم بسعر أقل: إذا كان سعر السهم يحدث ينخفض إلى ما دون سعر التنفيذ وسُيِّر الخيار، فستكون ملزمًا بشراء 100 سهم من السهم بسعر التنفيذ ذلك. لكن بما أنك قد حصلت بالفعل على القسط، فإن سعر الشراء الفعلي هو سعر التنفيذ مطروحًا منه مطروحًا منه القسط المستلم، ما يعني أنك تحصل على السهم بخصم مقارنة بسعره عندما بعت خيار البيع.
• نقطة أساسية: ‏يجب أن يكون لديك ما يكفي من النقد جانبًا (ومن هنا جاءت تسمية «مغطى بالنقد») لشراء الأسهم إذا تم تفعيل الخيار. يقتصر أقصى ربح لك على العلاوة المستلمة. وقد تكون خسارتك القصوى كبيرة إذا هبط سعر السهم كثيرًا إلى ما دون سعر الشراء الفعلي (سعر التنفيذ – العلاوة)، وهو ما يشبه امتلاك السهم مباشرة عند ذلك المستوى.

بيع خيارات الشراء المغطاة (مولّد دخل من الأسهم التي تملكها)

• الفكرة: ‏تمتلك أسهمًا في سهمٍ ما (بحد أدنى 100 سهم لكل عقد تبيعه)، وتعتقد أن سعر السهم سيبقى على الأرجح مستقرًا، أو يرتفع قليلًا، أو حتى ينخفض قليلًا على المدى القريب. وأنت مستعد لبيع أسهمك بسعر أعلى قليلًا إذا اقتضى الأمر.
• لماذا يُستخدم: ‏هذه استراتيجية شائعة لتحقيق دخل إضافي من الأسهم التي تحتفظ بها بالفعل في محفظتك. تبيع (أو «تكتب») خيار الشراء ‏وتحصل على العلاوة ‏مسبقًا. إذا ظل سعر السهم دون سعر التنفيذ ‏الخيار الذي بعته، تنتهي صلاحية الخيار بلا قيمة، وتحتفظ بالعمولة الكاملة كربح، إلى جانب استمرارك في امتلاك أسهمك.
• نقطة أساسية: ‏يكون ربحك المحتمل من السهم نفسه محدودًا إذا ارتفع سعر السهم كثيرًا فوق سعر التنفيذ (إذ ستُستدعى أسهمك على الأرجح أو تُباع عند ذلك السعر). فأنت تستبدل إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة صعودًا بدخل فوري (العلاوة). يجب أن تمتلك الأسهم الأساسية لتنفيذ هذا خيار شراء «مغطّى»، مما يقلل المخاطر بشكل كبير مقارنةً ببيع خيار شراء «مكشوف».

تُعد هذه الاستراتيجيات الأربع لبناتٍ أساسية. ومع اكتسابك مزيدًا من الخبرة، ستكتشف كيف يمكن دمجها في استراتيجيات أكثر تعقيدًا مثل السبريدات (مثل الفروقات العمودية أو الأفقية أو القطرية، التي تنطوي على شراء وبيع الخيارات في الوقت نفسه) لتحسين ملف المخاطرة/العائد لديك بما يناسب التوقعات المختلفة للسوق، مثل سبريد الشراء الصعودي للـكال، سبريد الشراء الصعودي للـبوت، أو حتى تركيبات أكثر تعقيدًا مثل الإندور الحديدي للأسواق محدودة النطاق. ومع ذلك، فإن إتقان هذه الاستراتيجيات الأولية هو أفضل خطوة أولى في رحلتك لتداول الخيارات.

وضع خطة تداول

يضمن التخطيط الشامل للتداول الانضباط والتركيز على أهدافك، وهو أمر بالغ الأهمية لنجاح تداول الخيارات. تشمل العناصر الأساسية لخطة التداول تحديد استراتيجية الخيارات الخاصة بك، وتقنيات إدارة المخاطر، ومعايير واضحة للدخول والخروج. تساعد الخطة المدروسة جيدًا على إدارة المخاطر واتخاذ قرارات مستنيرة.

ينبغي أن تتضمن خطة التداول الخاصة بك أيضًا استراتيجيات خروج محددة مسبقًا لكلٍّ من الأرباح والخسائر، بحيث تعرف متى يجب إغلاق الصفقة بناءً على هدفك التداولي. سيساعدك هذا التخطيط على الحفاظ على النجاح على المدى الطويل في سوق الخيارات.

تحديد استراتيجية الخيارات الخاصة بك

إن تطوير نظرة واضحة للسوق وفهم أهدافك الاستثمارية يحددان استراتيجية الخيارات الخاصة بك. سواء كنت متفائلًا، أو متشائمًا، أو تتوقع أن يتحرك السوق عرضيًا، ينبغي أن تكون استراتيجيتك مصممة بما يتناسب مع أهدافك ومدى تحملك للمخاطر. يجب على المبتدئين إبقاء المخاطر صغيرة ويمكن التحكم فيها لتجنب خسائر كبيرة.

عادةً ما يتطلب الحصول على موافقة لتداول الخيارات إظهار فهمٍ لمختلف الاستراتيجيات، بما في ذلك استراتيجيات الخروج المحددة مسبقًا. وهذا يضمن أنك مستعد لإدارة مراكزك بفعالية واتخاذ قرارات مستنيرة.

إدارة المخاطر

تُعد إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية في تداول الخيارات لحماية رأس المال وإدارة الخسائر المحتملة. ويُعد تحديد حجم المركز، الذي يحدد مقدار رأس المال المخصص لكل صفقة، أمرًا أساسيًا لإدارة المخاطر وتقييم مخاطر الهبوط. احرص دائمًا على مراعاة جني الأرباح وإدارة الخسائر لحماية الاستثمارات وتعظيم العوائد من خلال التحوط من المخاطر.

يمكن لاستخدام استراتيجيات مثل عقود الكال المغطاة أن يوفر حماية محدودة من الهبوط بفضل العلاوة المستلمة من بيع خيار الكال. ومع اقتراب تاريخ الانتهاء، فكّر في تعديل مركز الخيارات الخاص بك أو إغلاقه لإدارة المخاطر بفعالية.

استخدام أدوات البحث

يمكن للاستخدام الفعّال لأدوات البحث أن يعزز استراتيجية تداول الخيارات لديك بشكل كبير. قيّم البنية التحتية التقنية لدى الوسيط للتأكد من سرعة الوصول إلى معلومات التداول. تساعدك أدوات مثل محلل الخيارات على تقييم الربحية المحتملة لصفقات الخيارات من خلال إعداد تقارير عن حجم تداول الخيارات اليومي أو النشاط غير المعتاد.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن لأداة البحث عن دخل الخيارات أن تفحص فرص دخل الخيارات على الأسهم، مما يتيح لك تشغيل اختبارات رجعية لرؤية الأداء التاريخي قبل التداول. إن الاستفادة من هذه الأدوات يمكن أن تساعدك على تحقيق دخل، واتخاذ قرارات مستنيرة، وتحديد فرص تداول جديدة.

تحديد فرص التداول

إن تحديد فرص التداول في سوق الخيارات يتطلب تحليل ظروف السوق المختلفة واستخدام استراتيجيات متنوعة. يمكن أن يكون تداول الخيارات فعالًا سواء كان السوق صاعدًا أو هابطًا أو متحركًا بشكل عرضي. ومن أهم مزايا تداول الخيارات خلال التقلبات العالية في السوق إمكانية تحقيق أرباح من التحركات السعرية الكبيرة دون امتلاك الأصل الأساسي.

إن فهم ظروف السوق واستخدام الاستراتيجيات المناسبة يساعدان على تحديد فرص التداول التي تتوافق مع أهدافك الاستثمارية ومدى تحملك للمخاطر. يتيح لك هذا النهج اتخاذ قرارات مستنيرة والاستفادة من تحركات السوق.

التحليل الأساسي

يتضمن التحليل الأساسي فحص أساسيات الشركة، مثل تقارير الأرباح والوضع المالي، لتحديد فرص تداول الخيارات المحتملة. ومن خلال فهم القيمة الجوهرية للشركة والسعر الأساسي، يمكنك اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الخيارات التي ستتداولها بناءً على النظرة المالية للشركة.

التحليل الفني

يُعد التحليل الفني أداة قوية لمتداولي الخيارات، إذ يستخدم أدوات رسم بياني متقدمة ومؤشرات فنية لتحليل اتجاهات السوق. ويمكن أن تساعد المؤشرات الفنية المدمجة والتعرّف على أنماط الرسوم البيانية في اختيار أسعار التنفيذ وتواريخ الانتهاء المناسبة. فعلى سبيل المثال، قد يستخدم المتداولون الذين يبيعون الخيارات أسعار تنفيذ يعتقدون أنها ستظل خارج نطاق الربح عند الانتهاء، بينما يختار متداولو الخيارات الطويلة أسعار تنفيذ يعتقدون أنها ستصبح ضمن نطاق الربح.

تشمل العوامل التي يجب مراعاتها عند اختيار أسعار التنفيذ السعرَ المستهدف المتوقع وتاريخ الهدف. ويسمح دمج التحليل الفني في استراتيجيتك باتخاذ قرارات أكثر استنارة ويزيد فرص نجاحك في سوق الخيارات، لا سيما عند تقييم أسعار التنفيذ المتاحة.

الفرز بحثًا عن الفرص

يتضمن البحث عن فرص التداول استخدام أدوات مثل محلل الخيارات ومُحسّن الاستراتيجية لتحديد الصفقات المحتملة. ويمكن أن يساعدك محلل الخيارات على تحليل أقصى الأرباح والخسائر المحتملة، بينما يفحص مُحسّن الاستراتيجية السوق بحثًا عن أفكار استثمارية استنادًا إلى عوامل متنوعة.

إضافةً إلى ذلك، يتيح ماسح «التحركات الحية» للمتداولين تتبّع حجم تداول الخيارات اليومي وتحديد النشاط غير المعتاد في السوق. ويساعد استخدام هذه الأدوات على فرز الفرص بفعالية بما يتوافق مع استراتيجيتك الاستثمارية ومدى تقبّلك للمخاطر.

مراقبة مراكز الخيارات الخاصة بك

تضمن المراقبة المستمرة لمراكز الخيارات لديك توافقها مع استراتيجية التداول الخاصة بك. وإذا احتاج مركزك إلى تعديل، فيمكنك إما تعديله أو إغلاقه لإدارة المخاطر بفعالية. كما أن تتبّع ظروف السوق وإجراء التعديلات اللازمة مع اقتراب تاريخ الانتهاء يمكن أن يساعد في حماية استثماراتك.

تساعد المتابعة الفعالة على اتخاذ الإجراءات اللازمة مع اقتراب موعد الانتهاء، بما يحافظ على توافق المراكز مع أهداف التداول.

إغلاق الصفقات

تُعدّ خطة الخروج الواضحة أمرًا بالغ الأهمية لنجاح تداول الخيارات. وتشمل العوامل التي يجب مراعاتها عند إعداد خطة الخروج: التوقعات السوقية، والأفق الزمني، وهدف الربح، والحد الأقصى المقبول للخسارة. ويمكن إغلاق الخيارات في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية، وليس فقط في تاريخ الانتهاء.

إن إدارة مراكزك المفتوحة بفاعلية من خلال المراجعات المنتظمة يمكن أن تعزز فرصك في تحقيق أهداف خطة الخروج الخاصة بك. ويساعد هذا النهج على ضمان استعدادك لإغلاق الصفقات بفعالية وتعظيم أرباحك المحتملة.

البدء في تداول الخيارات

للبدء في تداول الخيارات، تحتاج إلى فتح حساب وساطة لدى شركة وساطة تتيح تداول الخيارات. ومع ذلك، يُنصح بالتدرّب على التداول في حساب افتراضي قبل الالتزام بأموال حقيقية. يساعدك هذا التدريب على فهم المنصة وصقل استراتيجياتك من دون مخاطر مالية.

إن استخدام محاكي تداول واقعي يتيح لك أن تتدرّب على تداول الخيارات قبل استخدام أموال حقيقية.

إن البدء في تداول الخيارات يتطلب فهم الأساسيات والتدرّب على التداول الورقي لبناء الثقة في سيناريوهات السوق الحقيقية. وبذلك، يمكنك تحديد نقاط قوتك وضعفك واتخاذ قرارات مستنيرة عندما تبدأ التداول في حساب الوساطة المفضل لديك.

تدرّب على تداول الخيارات

هل ترغب في البدء بالتدرب على تداول الخيارات؟ تعلّم كيف هنا! إذا كان لديك حساب على ستوكتراك وترغب في التدرب على ما تتعلمه، يشرح هذا القسم كيف يمكنك البدء في تداول الخيارات ضمن بيئة المحاكاة.

إذا تداول الخيارات كان مسموحًا به في جلستك، يمكنك استخدام صفحة تداول الخيارات.

للتداول الخيارات، ابدأ بالانتقال إلى محاكاة المحفظة في القائمة الرئيسية. ضمن «إجراء صفقة»، اختر ما إذا كنت تريد تداول الخيارات أو فروق الخيارات.

كيفية تنفيذ أمر خيار

بالنسبة إلى من يستخدمون StockTrak، يقدّم هذا القسم دليلًا خطوة بخطوة حول كيفية تنفيذ أمر خيارات داخل المنصة. اتبع هذه التعليمات للتنقل في واجهة التداول.

1. الرمز

أدخل رمز السهم الخاص بالسهم الأساسي لـ خيار الذي ترغب في تداوله. بمجرد اختيار السهم، سترى سعرًا حديثًا.

2. الإجراء

اختر ما إذا كنت تريد أن الشراء، البيع للفتح، الشراء للإغلاق، أو البيع للإغلاق.

• اختر الشراء إذا كنت ترغب في شراء أو فتح مركز شراء على الخيارات.
• اختر البيع للفتح إذا كنت ترغب في البيع على المكشوف أو «كتابة» الخيارات.
• اختر الشراء للإغلاق إذا كنت ترغب في إغلاق خيار مركز سبق أن بعته على المكشوف أو كتبته.
• اختر البيع للإغلاق إذا كنت ترغب في إغلاق مركز شراء أو مركز كنت قد اشتريته سابقًا.

3. اختيار الخيار

 اختر ما إذا كنت تريد تداول خيار شراء أو خيار بيع.

• إنّ خيار شراء هو الحق في شراء سهم بسعر معين بحلول تاريخ محدد.
• إنّ خيار بيع هو الحق في بيع سهم بسعر معين بحلول تاريخ محدد.

إن تاريخ الانتهاء هو تاريخ انتهاء صلاحية خيار.
إن سعر التنفيذ هو السعر الذي يمكن عنده خيار أن يُمارَس. ستعرض لك المنصة أسعار التنفيذ الخيارات التي تكون قريبة من سعر السهم الأساسي.

4. الكمية

أدخل عدد عقود التي ترغب في تداولها. تذكر، إن 1 عقد عادةً ما تعادل 100 سهم.

5. نوع الأمر

اختر أمرًا نوع الأمر.

• إنّ سوق سيتم تنفيذ الأمر فورًا بالسعر الحالي.
• حدّد حدي  أمر إذا كنت تريد فقط الدفع حتى سعر معين أو البيع عند سعر معين.
• استخدم أمرًا  إيقاف  دون السعر الحالي للبيع إذا بدأ سهمك في الانخفاض.
• استخدم أمرًا  إيقاف متحرك  لجعل أمر الإيقاف يتكيف تلقائيًا إذا تحرك السهم في الاتجاه الإيجابي.

6. سعر الحد/الإيقاف

يحدد هذا سعر الحد أو سعر الإيقاف الذي تستخدمه للتحكم في وقت تفعيل صفقتك. وهو غير متاح لـ أمر سوق.

7. مدة الأمر

بالنسبة لأوامر الحدّ أو الإيقاف، يجب عليك اختيار مدة الأمر، أي المدة التي تريد أن يبقى فيها الأمر مفتوحًا.

• صالح ليوم واحد  سيحاول التنفيذ حتى نهاية يوم التداول.
• صالح حتى الإلغاء  سيحاول التنفيذ حتى تلغي الأمر.
• صالح حتى تاريخ محدد  سيحاول التنفيذ حتى تاريخ محدد (يجب عليك تحديده).

فيديو تعليمي عن كيفية تداول الخيارات

هنا ستجد تعليمات فيديو خطوة بخطوة لتنفيذ الخيارات صفقة على StockTrak:

مصطلحات الخيارات:

AAPL1504L85 هي الطريقة تُكتب الخيارات على StockTrak وقد تختلف عن مواقع أو شركات وساطة أخرى.
على StockTrak، الخيارات تُكتب على النحو التالي: الرمز السنة اليوم (خيار شراء أو بيع والشهر) سعر التنفيذ.

خيار شراء أو بيع والشهر:
من A إلى L تمثل يناير إلى ديسمبر خيارات الشراء على التوالي
من M إلى X تمثل يناير إلى ديسمبر خيارات البيع على التوالي

لذا، في المثال أعلاه، AAPL1504L85: هو خيار شراء لشركة AAPL في ديسمبر 2015 خيار شراء  بسعر تنفيذ قدره 85 دولارًا  سعر التنفيذ.

ملاحظة ختامية:  من الجيد دائمًا أن تتحقق مرة أخرى من  الاهتمام المفتوح  و  حجم التداول  لـ  الخيارات، إذ قد يُتداول بعضها على نحو غير متكرر. وغالبًا ما يكون أفضل مصدر موثوق لهذه المعلومات مباشرةً من بورصة شيكاغو لخيارات العقود (CBOE).

الملخص

يوفر تداول الخيارات فرصًا عديدة للمتداولين لتحقيق الأرباح من تحركات السوق من دون امتلاك الأصول الأساسية. ومن خلال فهم أساسيات تداول الخيارات، ووضع خطة تداول شاملة، واستخدام أدوات البحث، يمكنك اتخاذ قرارات مستنيرة وإدارة المخاطر بفعالية.

وأنت تبدأ رحلتك في تداول الخيارات، تذكّر أن تتدرّب باستخدام التداول التجريبي لبناء الثقة وصقل استراتيجياتك. ومع المعرفة والنهج المناسبين، يمكنك التنقل في سوق الخيارات بنجاح وتحقيق أهدافك الاستثمارية.

الأسئلة الشائعة

ما الأنواع الأساسية للخيارات؟

الأنواع الأساسية للخيارات هي خيارات الشراء، التي تتيح لحاملها شراء أصلٍ أساسي، وخيارات البيع، التي تسمح لحاملها ببيع أصلٍ أساسي. ويُعد فهم هذه الفروق أمرًا أساسيًا لاستراتيجيات التداول الفعّالة.

ما هي استراتيجية المكالمة المغطاة؟

A خيار شراء مغطى تتضمن الاستراتيجية بيع خيارات الشراء على الأسهم التي تملكها بالفعل، مما يتيح لك تحقيق دخل من الأقساط المستلمة مع احتمال الحد من مكاسبك الصعودية. وغالبًا ما يُستخدم هذا الأسلوب لتعزيز العوائد في سوقٍ عرضي أو صاعد بشكل طفيف.

كيف يمكنني إدارة المخاطر في تداول الخيارات؟

لإدارة المخاطر بفعالية في تداول الخيارات، استخدم تقنيات مثل تحديد حجم الصفقة، وجني الأرباح، وإدارة الخسائر، وفكّر في استراتيجيات مثل بيع عقود الشراء المغطاة لتوفير حماية محدودة من الهبوط من خلال الأقساط المستلمة. ويمكن أن يؤدي تطبيق هذه الاستراتيجيات إلى تعزيز نهجك في إدارة المخاطر بشكل كبير.

لماذا يُعدّ التداول الورقي مهمًا للمبتدئين؟

يُعدّ التداول التجريبي مهمًا للمبتدئين لأنه يوفّر بيئة خالية من المخاطر لممارسة استراتيجيات التداول، ما يمكّنهم من تحديد نقاط القوة والضعف لديهم من دون التعرّض لخسارة مالية. وهذه الخطوة الأساسية تعزّز الثقة والمعرفة قبل الدخول في التداول الفعلي.