كيف تتاجر بالخيارات؟

هل تريد تعلّم كيفية تداول الخيارات؟ يقدّم تداول الخيارات نهجًا ديناميكيًا واستراتيجيًا في الأسواق المالية، يتجاوز عملية شراء الأسهم وبيعها المباشرة. سواء كنت تبحث عن التحوّط لمراكز قائمة أو المضاربة على حركة السوق ، فإن فهم كيفية تداول الخيارات يمكن أن يوسّع أدواتك المالية بشكل كبير.

ستشرح هذه المقالة ما هي الخيارات، وكيف تعمل، وأهم الاستراتيجيات للبدء. ستتعلّم كيفية شراء الخيارات وبيعها، وإدارة المخاطر، ووضع خطة تداول.

أهم النقاط

• افهم أساسيات الخيارات: يتضمن تداول الخيارات شراء وبيع عقود تمنح حقوقًا لشراء أو بيع أصلٍ أساسي بسعر محدد قبل انتهاء الصلاحية.
• خطط وأدر المخاطر: طوّر استراتيجية تداول واضحة وقواعد صارمة لإدارة المخاطر في كل صفقة.
• البحث هو الأساس: استخدم تحليل السوق والأدوات لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.
• تدرّب قبل أن تبدأ: أتقن الاستراتيجيات عبر التداول التجريبي قبل المخاطرة بأموال حقيقية.
• افتح الاستراتيجيات: توفّر الخيارات طرقًا للاستفادة من الرافعة المالية، أو تحقيق الدخل، أو مواءمة رؤيتك للسوق.

فهم أساسيات تداول الخيارات

إن تداول الخيارات عالمٌ شيّق يتيح للمتداولين شراء وبيع عقود تمنح الحق في تنفيذ صفقة على أصلٍ ما بسعر محدد قبل تاريخ معين. وعلى خلاف تداول الأسهم التقليدي، يفتح تداول الخيارات أمام عدة مسارات استراتيجية مثل الرافعة المالية وإمكانات تحقيق الدخل، ما يمكن أن يوفر مزايا كبيرة. وتُتداول هذه العقود في بورصات متخصصة مثل سي بي أو إي، وBOX، وISE، بما يضمن بيئة منظمة ومنهجية للمستثمرين الذين لديهم حساب لتداول الخيارات وسلاسل الخيارات. كما يمكن للمتداولين استكشاف كيفية تداول الخيارات لتعزيز استراتيجياتهم.

في جوهره، يتضمن تداول الخيارات خيارات الشراء وخيارات البيع. يمنح خيار الشراء حامله الحق في شراء الأصل الأساسي، بينما يمنحه خيار البيع الحق في بيعه. وتشكل هذه الأساسيات قاعدةً لاستراتيجيات أكثر تقدماً في الخيارات.

ما هي الخيارات؟

الخيارات أدوات مالية متعددة الاستخدامات تمثل عقوداً تمنح الحق في شراء ورقة مالية أو بيعها بسعر محدد في المستقبل. وترتبط هذه العقود بأصلٍ أساسي وتخضع لشروط محددة تُعرّف حقوق المشترين والبائعين. والفئتان الرئيسيتان للخيارات هما خيارات الشراء وخيارات البيع. يتيح خيار الشراء لحامله شراء 100 سهم من السهم بسعر محدد مسبقاً، بينما يمنح خيار البيع الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر محدد قبل انتهاء العقد. كما تُعد خيارات الأسهم خياراً شائعاً بين المستثمرين الذين يتطلعون إلى تعزيز مراكزهم بالرافعة المالية.

تُعد عقود الخيارات اتفاقاً على شراء الأصول أو بيعها، وتوفر طريقة منظمة للمشاركة في السوق دون امتلاك الأصل الأساسي مباشرةً. وهذه الخاصية تجعل عقود الخيارات خياراً منخفض التكلفة للمتداولين، إذ تتطلب رأس مال أقل من شراء الأسهم الأساسية لعقد الخيار مباشرةً.

المصطلحات الأساسية التي ينبغي معرفتها

إن فهم المصطلحات الأساسية ضروري للتنقل في سوق الخيارات بفعالية.

• ال علاوة الخيار هو السعر المدفوع مقابل عقد الخيار، ويمثل قيمته ويشمل كلًا من القيمة الجوهرية وقيمة الوقت.
• الخيار سعر التنفيذ في تداول الخيارات، هو السعر المحدد مسبقًا الذي يمكن عنده شراء الأصل الأساسي أو بيعه، وهو الذي يحدد شروط ممارسة الخيار.
• ال تاريخ الانتهاء هو اليوم الأخير الذي يمكن فيه ممارسة الخيار أو تداوله؛ وبعد هذا التاريخ يصبح الخيار بلا قيمة إذا لم يُمارَس.
• القيمة الجوهرية يمثل القيمة الفعلية للخيار إذا جرى ممارسته فورًا، وتُحسب على أنها الفرق بين السعر الحالي للأصل الأساسي وسعر التنفيذ للخيارات الموجودة في نطاق الربح.
• خيار خيار الشراء يمنحك الحق في شراء سهم بسعر محدد، بينما يمنحك خيار البيع يمنحك الحق في بيع سهم بسعر محدد.

اطّلع على هذا المقال حول ما هي الخيارات؟ حيث نوضح خيارات الشراء و خيارات البيع بمزيد من التفصيل.

أمثلة على استراتيجيات الخيارات الشائعة

إلى جانب مجرد شراء الأسهم أو بيعها، تفتح الخيارات عالماً من الإمكانات الاستراتيجية. وبالنسبة للمستثمرين الجدد، تُعد بعض الاستراتيجيات الأساسية نقطة انطلاق ممتازة لفهم كيفية عمل الخيارات مع مختلف وجهات النظر السوقية والأهداف. وتتيح هذه الأساليب التأسيسية التعرّف على تداول الخيارات بصورة أوضح مع فهم أفضل للنتائج المحتملة.

شراء خيارات الشراء (رهان المتفائل)

• الفكرة: أنت تعتقد أن سعر سهمٍ ما سيرتفع بشكل كبير.
• لماذا تستخدمه: بدلًا من شراء 100 سهم من الأسهم مباشرةً (وهو ما قد يكون مكلفًا)، يمكنك شراء خيار شراء واحد خيار الشراء للتحكم في تلك الأسهم المئة نفسها بتكلفة أولية أقل بكثير (وهي الخيار المميز). وإذا كنت على حق وارتفع سعر السهم فوق سعر التنفيذ (بالإضافة إلى العلاوة التي دفعتها)، فقد يكون ربحك المحتمل كبيرًا مقارنةً باستثمارك الأولي. أما أقصى مخاطرة لديك فهي محدودة بالعلاوة التي دفعتها مقابل الخيار — فلا يمكنك أن تخسر أكثر من ذلك إذا لم يرتفع سعر السهم كما هو متوقع.
• الاعتبار الاعتبار: الوقت ليس في صالحك (بسبب تآكل الزمن). يجب أن يتحرك السهم صعودًا بما يكفي، وفي وقت كافٍ (قبل تاريخ انتهاء الصلاحية)، لكي تكون الصفقة مربحة.

شراء خيارات البيع (رهان المتشائم أو التأمين على المحفظة)

• الفكرة: أنت تعتقد أن سعر سهمٍ ما سينخفض، أو أنك تمتلك بالفعل أسهمًا وتريد حمايتها من هبوط محتمل.
• لماذا يُستخدم:
  • لرؤية هبوطية: إذا كنت تعتقد أن أحد الأسهم مبالغ في قيمته أو يتجه إلى الانخفاض، فإن شراء خيار البيع يمنحك الحق في بيع الأسهم عند سعر التنفيذمحدد. وإذا هبط سعر السهم بشكل حاد إلى ما دون سعر التنفيذ لديك (مطروحًا منه العلاوة المدفوعة)، يمكنك الاستفادة من هذا الهبوط. ومرة أخرى، يقتصر خطرُك على الخيار المميز المدفوعة.
  • بوصفه خيار بيع وقائي: إذا كنت تملك 100 سهم من أحد الأسهم وتشعر بالقلق من تصحيح في السوق، فإن شراء خيار بيع يعمل مثل بوليصة تأمين. وإذا انخفض سعر السهم، فمن المرجح أن ترتفع قيمة خيار البيع لديك، مما يساعد على تعويض الخسائر في أسهمك.
• اعتبار رئيسي: تمامًا كما هو الحال مع خيارات الشراء، فإن العلاوة المدفوعة هي أقصى ما يمكن أن تخسره. وفي حالة خيار البيع الوقائي، تُعد هذه العلاوة «تكلفة» التأمين الذي اشتريته. يجب أن ينخفض السهم إلى ما دون سعر التنفيذ (أو انخفاضًا كبيرًا إذا كان خيار بيع وقائيًا) حتى يحقق الخيار نفسه ربحًا أو حتى تبدأ الحماية في العمل بالكامل بما يفوق تكلفتها.

بيع خيارات البيع المضمونة بالنقد (مشتري راغب بسعر مخفّض)

• الفكرة: تعتقد أن سعر سهمٍ ما سيبقى على الأرجح فوق مستوى معين، أو أنك لن تمانع في شراء السهم إذا انخفض سعره إلى ذلك المستوى (وهو سعر التنفيذ).
• لماذا تستخدمه:
  • تحقيق الدخل: تقوم ببيع (أو «كتابة») خيار البيع وتحصّل الخيار المميز مقدمًا. إذا بقي سعر السهم فوق سعر التنفيذ بحلول تاريخ الانتهاء، تنتهي صلاحية الخيار بلا قيمة، وتحتفظ بالعلاوة كاملةً كربح.
  • الحصول على السهم بسعر أقل: إذا يؤدي دون سعر التنفيذ وتم تنفيذ الخيار، فستكون ملزمًا بشراء 100 سهم من السهم عند سعر التنفيذ ذلك. ومع ذلك، وبما أنك قد حصلت بالفعل على العلاوة، فإن سعر الشراء الفعلي لديك هو في الواقع سعر التنفيذ ناقص العلاوة المستلمة، أي إنك تحصل على السهم بسعر أقل من سعره عندما بعتَ خيار البيع.
• اعتبار مهم: يجب أن تكون لديك سيولة كافية جانبًا (ومن هنا جاءت تسمية «مغطى نقدًا») لشراء الأسهم إذا نُفِّذ الخيار. أقصى ربح لك محدود بالعلاوة المستلمة. وأقصى خسارة لديك كبيرة إذا هبط سعر السهم بشكل ملحوظ إلى ما دون سعر الشراء الفعلي لديك (سعر التنفيذ – العلاوة)، وهو ما يشبه امتلاك السهم مباشرةً من ذلك المستوى.

بيع خيارات الشراء المغطاة (مولّد الدخل من الأسهم التي تملكها)

• الفكرة: تمتلك أسهمًا في شركة ما (بحد أدنى 100 سهم لكل عقد تبيعه)، وتعتقد أن سعر السهم سيظل غالبًا مستقرًا، أو سيرتفع ارتفاعًا طفيفًا، أو حتى قد ينخفض قليلًا على المدى القريب. وأنت مستعد لبيع أسهمك بسعر أعلى قليلًا إذا اقتضى الأمر.
• لماذا تستخدمه: تُعد هذه استراتيجية شائعة لتحقيق دخل إضافي من الأسهم التي تحتفظ بها بالفعل في محفظتك. تقوم ببيع (أو «كتابة») خيار الشراء وتحصّل العلاوة الخيار المميز مقدمًا. إذا ظل سعر السهم أقل من سعر التنفيذ سعر التنفيذ لخيار الشراء الذي بعته، فإن الخيار ينتهي بلا قيمة، وتحتفظ بالعلاوة كاملة كربح، إلى جانب استمرارك في امتلاك أسهمك.
• اعتبار مهم: يمكن أن يكون ربحك المحتمل من السهم نفسه محدودًا إذا ارتفع سعر السهم بشكل كبير فوق سعر التنفيذ (إذ ستُرجَّح «مُطالبة» أسهمك أو بيعها عند ذلك السعر). فأنت تستبدل مكاسب الارتفاع الكبيرة المحتملة بدخل فوري (العلاوة). يجب أن تمتلك الأسهم الأساسية لتنفيذ هذه خيار شراء «مغطى»، مما يقلل المخاطر بشكل كبير مقارنة ببيع خيار شراء «مكشوف».

تُعد هذه الاستراتيجيات الأربع لبناتٍ أساسية. ومع اكتسابك المزيد من الخبرة، ستكتشف كيف يمكن دمجها في استراتيجيات أكثر تعقيداً مثل  السبريدات ‏(مثل الهياكل الرأسية أو الأفقية أو القطرية، التي تنطوي على شراء الخيارات وبيعها في الوقت نفسه) لتحديد ملف المخاطرة/العائد لديك بصورة أدق لآفاق السوق المختلفة، مثل سبريد الشراء الصاعد، سبريد البيع الصاعد، أو حتى هياكل أكثر تعقيدًا مثل الكوندور الحديدي لأسواق النطاق السعري. ومع ذلك، فإن إتقان هذه الاستراتيجيات الأولية هو أفضل خطوة أولى في رحلتك في تداول الخيارات.

إعداد خطة تداول

يضمن وجود خطة تداول شاملة الانضباط والتركيز على أهدافك، وهو أمر بالغ الأهمية لنجاح تداول الخيارات. وتشمل المكونات الأساسية لخطة التداول تحديد استراتيجية الخيارات، وتقنيات إدارة المخاطر، ومعايير واضحة للدخول والخروج. وتساعد الخطة المدروسة جيدًا على إدارة المخاطر واتخاذ قرارات مستنيرة.

ينبغي أن تتضمن خطة التداول الخاصة بك أيضًا استراتيجيات خروج محددة مسبقًا لكلٍّ من الأرباح والخسائر، بحيث تعرف متى تغلق الصفقة بناءً على هدفك التداولي. مثل هذا التخطيط سيساعدك على الحفاظ على النجاح على المدى الطويل في سوق الخيارات.

تحديد استراتيجية الخيارات الخاصة بك

إن تكوين رؤية واضحة للسوق وفهم أهدافك الاستثمارية يحددان استراتيجية الخيارات الخاصة بك. سواء كنت متفائلًا أو متشائمًا أو تتوقع أن يتحرك السوق أفقيًا، فيجب أن تكون استراتيجيتك مصممة بما يتناسب مع أهدافك وقدرتك على تحمل المخاطر. ينبغي للمبتدئين إبقاء المخاطر صغيرة وقابلة للإدارة لتجنب الخسائر الكبيرة.

عادةً ما يتطلب الحصول على الموافقة لتداول الخيارات إثبات فهمٍ لاستراتيجيات متنوعة، بما في ذلك استراتيجيات الخروج المحددة مسبقًا. وهذا يضمن أنك مستعد لإدارة مراكزك بفعالية واتخاذ قرارات مستنيرة.

إدارة المخاطر

تُعد إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية في تداول الخيارات لحماية رأس المال وإدارة الخسائر المحتملة. ويُعد تحديد حجم المركز، الذي يحدد مقدار رأس المال المخصص لكل صفقة، عنصرًا أساسيًا لإدارة المخاطر وتقييم مخاطر الهبوط. احرص دائمًا على مراعاة جني الأرباح وإدارة الخسائر لحماية الاستثمارات وتعظيم العوائد من خلال التحوط من المخاطر.

يمكن أن توفر استراتيجيات مثل عقود الشراء المغطاة حماية محدودة من الهبوط عبر العلاوة المستلمة من بيع عقد الشراء. ومع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية، فكّر في تعديل مركزك أو إغلاقه لإدارة المخاطر بفعالية.

استخدام أدوات البحث

يمكن أن يؤدي استخدام أدوات البحث بفعالية إلى تعزيز استراتيجية تداول الخيارات لديك بشكل كبير. قيّم البنية التحتية التقنية لدى الوسيط لضمان الوصول السريع إلى معلومات التداول. تساعدك أدوات مثل محلل الخيارات على تقييم الربحية المحتملة لصفقات الخيارات من خلال إعداد تقارير عن حجم تداول الخيارات اليومي أو النشاط غير المعتاد.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن لأداة العثور على دخل الخيارات أن تفحص فرص دخل الخيارات على الأسهم، مما يتيح لك إجراء اختبارات رجعية لمعرفة الأداء التاريخي قبل التداول. ويمكن أن يساعدك استخدام هذه الأدوات على تحقيق الدخل، واتخاذ قرارات مستنيرة، وتحديد فرص تداول جديدة.

تحديد فرص التداول

يتضمن تحديد فرص التداول في سوق الخيارات تحليل ظروف السوق المختلفة واستخدام استراتيجيات متنوعة. ويمكن أن يكون تداول الخيارات فعالًا سواء كان السوق صاعدًا أو هابطًا أو متحركًا أفقيًا. ومن المزايا الرئيسية لتداول الخيارات خلال ارتفاع تقلبات السوق إمكانية تحقيق أرباح من التحركات السعرية الكبيرة دون امتلاك الأصل الأساسي.

إن فهم ظروف السوق واستخدام الاستراتيجيات المناسبة يساعدان على تحديد فرص تداول تتماشى مع أهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر. يتيح لك هذا النهج اتخاذ قرارات مستنيرة والاستفادة من تحركات السوق.

التحليل الأساسي

يتضمن التحليل الأساسي فحص أساسيات الشركة، مثل تقارير الأرباح والوضع المالي، لتحديد فرص محتملة لتداول الخيارات. ومن خلال فهم القيمة الجوهرية للشركة وسعرها الأساسي، يمكنك اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الخيارات التي تتداولها استنادًا إلى التوقعات المالية للشركة.

التحليل الفني

يُعد التحليل الفني أداة قوية لمتداولي الخيارات، إذ يستخدم أدوات رسوم بيانية متقدمة ومؤشرات فنية لتحليل اتجاهات السوق. ويمكن أن تساعد المؤشرات الفنية المدمجة والتعرّف على أنماط الرسوم البيانية في اختيار أسعار التنفيذ وتواريخ الانتهاء المناسبة. فعلى سبيل المثال، قد يستخدم المتداولون الذين يبيعون الخيارات القصيرة الأجل أسعار تنفيذ يعتقدون أنها ستبقى خارج نطاق الربح حتى تاريخ الانتهاء، بينما يختار متداولو الخيارات الطويلة أسعار تنفيذ يظنون أنها ستصبح داخل نطاق الربح.

تشمل العوامل التي ينبغي مراعاتها عند اختيار أسعار التنفيذ السعر المستهدف المتوقع والتاريخ المستهدف. إن دمج التحليل الفني في استراتيجيتك يتيح قرارات أكثر استنارة ويحسّن فرص نجاحك في سوق الخيارات، خاصة عند تقييم أسعار التنفيذ المتاحة.

التحري عن الفرص

يتضمن البحث عن فرص التداول استخدام أدوات مثل محلّل الخيارات ومُحسّن الاستراتيجيات لتحديد الصفقات المحتملة. ويمكن لمحلّل الخيارات مساعدتك على تحليل أقصى الأرباح والخسائر المحتملة، بينما يقوم مُحسّن الاستراتيجيات بمسح السوق بحثًا عن أفكار استثمارية قائمة على عوامل مختلفة.

بالإضافة إلى ذلك، يتيح ماسح «التحركات المباشرة» للمتداولين تتبّع حجم تداول الخيارات اليومي وتحديد النشاط غير المعتاد في السوق. ويساعد استخدام هذه الأدوات على البحث بفعالية عن الفرص التي تتوافق مع استراتيجيتك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر.

مراقبة مراكز الخيارات الخاصة بك

إن المراقبة المستمرة لمراكز الخيارات الخاصة بك تضمن توافقها مع استراتيجية التداول الخاصة بك. وإذا احتاج مركزك إلى تعديل، فيمكنك إما تعديله أو إغلاقه لإدارة المخاطر بفعالية. كما أن تتبّع ظروف السوق وإجراء التعديلات اللازمة مع اقتراب تاريخ الانتهاء يمكن أن يساعد في حماية استثماراتك.

تساعد المتابعة الفعالة على اتخاذ الإجراءات اللازمة مع اقتراب الانتهاء، مع الحفاظ على توافق المراكز مع أهداف التداول.

إغلاق الصفقات

يُعدّ وجود خطة خروج واضحة أمرًا بالغ الأهمية لنجاح تداول الخيارات. وتشمل العوامل التي ينبغي مراعاتها عند إعداد خطة خروج التوقعات السوقية، والأفق الزمني، وهدف الربح، وأقصى خسارة مقبولة. ويمكن إغلاق الخيارات في أي وقت قبل الانتهاء، وليس فقط عند تاريخ الانتهاء.

إن إدارة المراكز المفتوحة بنشاط من خلال المراجعات المنتظمة يمكن أن تعزز فرصك في تحقيق أهداف خطة الخروج. ويساعد هذا النهج على ضمان استعدادك لإغلاق الصفقات بفعالية وتحقيق أقصى قدر من الأرباح المحتملة.

البدء في تداول الخيارات

لبدء تداول الخيارات، تحتاج إلى فتح حساب وساطة لدى شركة وساطة تتيح تداول الخيارات. ومع ذلك، يُنصح بالتدرّب على التداول في حساب افتراضي قبل الالتزام بأموال حقيقية. ويساعدك هذا التدريب على فهم المنصة وصقل استراتيجياتك دون أي مخاطر مالية.

إن استخدام محاكي تداول واقعي يتيح لك مارس تداول الخيارات قبل استخدام أموال حقيقية.

يبدأ تداول الخيارات بفهم الأساسيات والتدرّب باستخدام التداول الورقي لبناء الثقة في سيناريوهات السوق الحقيقية. وبذلك يمكنك تحديد نقاط قوتك وضعفك واتخاذ قرارات مدروسة عندما تبدأ التداول في حساب الوساطة الذي تفضّله.

تدرّب على تداول الخيارات

هل تريد البدء في تداول الخيارات بشكل تدريبي؟ تعرّف على كيفية ذلك هنا! إذا كان لديك حساب على ستوك تراك وتريد ممارسة ما تتعلمه، يشرح هذا القسم كيف يمكنك البدء في تداول الخيارات داخل بيئة المحاكاة.

إذا تداول الخيارات كان مسموحًا في جلستك، يمكنك استخدام صفحة تداول الخيارات.

لتداول الخيارات، ابدأ بالانتقال إلى محاكاة المحفظة في القائمة الرئيسية. ضمن «إجراء صفقة»، اختر ما إذا كنت تريد تداول الخيارات أو استراتيجيات الخيارات المركبة.

كيفية تنفيذ أمر خيار

بالنسبة إلى من يستخدمون ستوك تراك، يقدّم هذا القسم دليلًا تفصيليًا خطوة بخطوة حول كيفية تنفيذ أمر خيار داخل المنصة. اتبع هذه التعليمات للتنقّل في واجهة التداول.

1. الرمز

أدخل رمز السهم رمز السهم الأساسي لـ خيار الذي ترغب في تداوله. بعد اختيار السهم، سترى سعرًا حديثًا.

2. الإجراء

اختر ما إذا كنت تريد أن شراء، بيع لفتح الصفقة، شراء لإغلاق الصفقة، أو بيع لإغلاق الصفقة.

• اختر شراء إذا كنت ترغب في شراء أو اتخاذ مركز شراء على الخيارات.
• اختر بيع لفتح الصفقة إذا كنت ترغب في البيع على المكشوف أو «كتابة» الخيارات.
• اختر شراء لإغلاق الصفقة إذا كنت ترغب في إغلاق خيار مركز سبق أن بعته على المكشوف أو كتبته.
• اختر بيع لإغلاق الصفقة إذا كنت ترغب في إغلاق مركز شراء أو مركز سبق أن اشتريته.

3. اختيار الخيار

 اختر ما إذا كنت تريد تداول خيار شراء أو خيار بيع.

• خيار خيار شراء هو الحق في شراء سهم بسعر معين بحلول تاريخ معين.
• خيار خيار بيع هو الحق في بيع سهم بسعر معين بحلول تاريخ معين.

إن انتهاء الصلاحية هو تاريخ انتهاء صلاحية الـ خيار.
إن سعر التنفيذ هو السعر الذي يمكن عنده ممارسة الـ خيار يمكن ممارسته. ستعرض لك المنصة أسعار التنفيذ التي تقترب من سعر السهم الأساسي.

4. الكمية

أدخل عدد الـ عقود التي ترغب في تداولها. تذكّر، إن 1 عقد عادةً ما يساوي 100 سهم.

5. نوع الأمر

اختر نوع الأمر.

• خيار سوق سيُنفَّذ الأمر فورًا بالسعر الحالي.
• ضع أمرًا محدد إذا كنت تريد أن تدفع حتى سعرٍ معيّن فقط أو تبيع عند سعرٍ معيّن.
• استخدم أمرًا إيقاف أسفل السعر الحالي للبيع إذا بدأ سهمك في الانخفاض.
• استخدم أمرًا إيقاف متحرك ليتم تعديل أمر الإيقاف تلقائيًا إذا تحرك السهم لصالحك.

6. سعر الحد/الإيقاف

هذا يحدد سعر الحد أو سعر الإيقاف الذي تستخدمه للتحكم في متى يتم تنفيذ صفقتك. وهو غير متاح لـ أمر سوق.

7. مدة الأمر

بالنسبة لأوامر الحد أو الإيقاف، يجب عليك تحديد مدة الأمر، وهي المدة التي تريد أن يظل فيها الأمر مفتوحًا.

• صالح لليوم سيحاول التنفيذ حتى نهاية يوم التداول.
• صالح حتى الإلغاء سيحاول التنفيذ حتى تلغي الأمر.
• ساري حتى التاريخ سيحاول التنفيذ حتى تاريخٍ محدد (يجب أن تحدده).

فيديو تعليمي حول كيفية تداول الخيارات

هنا، ستجد تعليمات فيديو خطوة بخطوة لتنفيذ الخيارات صفقة على ستوك تراك:

مسمّيات الخيارات:

‏AAPL1504L85 هو الطريقة تُكتب الخيارات على ستوك تراك ويمكن أن يختلف عن مواقع الويب أو شركات الوساطة الأخرى.
على ستوك تراك، الخيارات تُكتب على النحو التالي: الرمز السنة اليوم (شراء أو بيع ومُدّة الشهر) سعر التنفيذ.

شراء أو بيع والشهر:
A إلى L تمثل يناير إلى ديسمبر عقود الشراء على التوالي
M – X تُستخدم من يناير – ديسمبر عقود البيع على التوالي

ومن ثم، ففي المثال أعلاه، فإن AAPL1504L85: هو عقد شراء من AAPL ديسمبر 2015 خيار شراء بسعر 85 دولارًا سعر التنفيذ.

ملاحظة أخيرة: من الجيد دائمًا أن تتحقق مرة أخرى من الفائدة المفتوحة و حجم التداول لـ الخيارات، إذ قد يُتداول بعضها على نحو غير متكرر. وغالبًا ما يكون أفضل مصدر وأكثره موثوقية لهذه المعلومات مباشرةً من بورصة شيكاغو لخيارات الأوراق المالية (CBOE).

ملخص

يوفر تداول الخيارات العديد من الفرص للمتداولين لتحقيق أرباح من تحركات السوق دون امتلاك الأصول الأساسية. ومن خلال فهم أساسيات تداول الخيارات، ووضع خطة تداول شاملة، واستخدام أدوات البحث، يمكنك اتخاذ قرارات مستنيرة وإدارة المخاطر بفعالية.

وأنت تبدأ رحلتك في تداول الخيارات، تذكّر أن تتدرّب على التداول الافتراضي لبناء الثقة وصقل استراتيجياتك. ومع المعرفة والمنهج المناسبين، يمكنك التنقل في سوق الخيارات بنجاح وتحقيق أهدافك الاستثمارية.

الأسئلة الشائعة

ما الأنواع الأساسية للخيارات؟

الأنواع الأساسية من الخيارات هي خيارات الشراء، التي تتيح لحاملها شراء أصل أساسي، وخيارات البيع، التي تسمح لحاملها ببيع أصل أساسي. ويُعد فهم هذه الفروق أمرًا ضروريًا لوضع استراتيجيات تداول فعّالة.

ما هي استراتيجية الشراء المغطى؟

A خيار شراء مغطى تتضمن هذه الاستراتيجية بيع خيارات الشراء على أسهم تمتلكها بالفعل، مما يتيح لك تحقيق دخل من العلاوات المستلمة مع احتمال تحديد سقف لمكاسبك الصعودية. وغالبًا ما يُستخدم هذا الأسلوب لتعزيز العوائد في سوق جانبي أو صاعد بشكل طفيف.

كيف يمكنني إدارة المخاطر في تداول الخيارات؟

لإدارة المخاطر بفعالية في تداول الخيارات، استخدم تقنيات مثل تحديد حجم المركز، وجني الأرباح، وإدارة الخسائر، وفكّر في استراتيجيات مثل خيارات الشراء المغطاة للحصول على حماية محدودة من الهبوط من خلال العلاوات المستلمة. ويمكن أن يؤدي تطبيق هذه الاستراتيجيات إلى تعزيز نهجك في إدارة المخاطر بشكل ملحوظ.

لماذا يُعدّ التداول التجريبي مهمًا للمبتدئين؟

يُعدّ التداول الافتراضي مهمًا للمبتدئين لأنه يوفر بيئة خالية من المخاطر للتدرب على استراتيجيات التداول، مما يمكّنهم من تحديد نقاط القوة والضعف لديهم دون تهديد بخسارة مالية. وهذه الخطوة الأساسية تعزز الثقة والمعرفة قبل الدخول في التداول الفعلي.