总结
期权是一种令人兴奋的投资“工具”，但要想获利使用，你需要理解它们的含义，以及它们能为你做什么或不能做什么。你现在已经对期权世界有了初步了解。在做出真实世界中的决策之前，无论结果好坏，都可以利用 Howthemarketworks.com 提供的这一绝佳便利，使用所提供的期权投资组合来学习期权是如何运作的。
你现在已经达到一个层次，拥有了一些武器和技能，可以玩一玩基础期权游戏了。你也有了一些有价值的工具，能够给你赢得机会。期权本身就是一个投资世界，而 Howthemarketworks.com 为你提供了一个练习期权、理解它们在任何投资组合中价值的场地。
术语表
- 布莱克-斯科尔斯模型：
- 最广泛认可的期权定价模型。
- 看涨期权：
- 在到期日前以某一特定价格买入股票的权利，但没有义务。
- 备兑看涨期权：
- 对你目前持有的股票卖出看涨期权。
- 到期日：
- 期权到期的日期，通常在美国是每月的第三个星期五。
- 裸卖空看涨期权：
- 对你目前并不持有的股票卖出看涨期权。
- 看跌期权：
- 在到期日前，有权但没有义务以某一特定价格卖出股票。
- 行权价：
- 期权合约可以执行的价格。
- 时间衰减：
- 由于标的股票大幅波动的可能性降低，期权价格会随着时间推移而下降，这种下降称为时间衰减。
延伸阅读
练习
在你的虚拟交易账户中：
- 买入一只你认为会上涨的股票的看涨期权
- 买入一只你认为会下跌的股票的看跌期权
- 对你投资组合中的一只股票卖出价外备兑看涨期权，看看它是否最终一文不值地到期
- 买入一只你已有盈利的股票的看跌期权，试图锁定这些利润
