O que é um balanço patrimonial?

O balanço (ou demonstração da posição financeira) é uma das quatro demonstrações financeiras exigidas pela SEC com base nos princípios contabilísticos geralmente aceites nos EUA (U.S. GAAP). Segundo a SEC, a demonstração da posição financeira apresenta “informação detalhada sobre os ativos, passivos e capital próprio dos acionistas de uma empresa”. Por outras palavras, esta demonstração é uma fotografia financeira da empresa numa data específica.

Porque é que o Balanço Patrimonial é importante?

Compreender o balanço é muito útil para entender as finanças de uma empresa. O balanço é importante porque resume o que a empresa possui e o que deve. Mais especificamente, apresenta os ativos, os passivos e o capital próprio dos acionistas da empresa. Também podem ser calculados muitos tipos de rácios a partir do balanço. Tomemos como exemplo o rácio dívida/capital próprio (D/E). A decomposição da dívida/capital próprio é o total do passivo dividido pelo capital próprio dos acionistas, sendo que ambos os valores podem ser encontrados no balanço. Este rácio é muito importante porque mede quanta dívida a empresa tem em relação ao montante fornecido pelos acionistas. Assim, para a gestão, os investidores e os credores, será essencial analisar a demonstração dos fluxos de caixa para garantir que o negócio é financeiramente estável.

Quem está interessado no Balanço Patrimonial?

Há muitos intervenientes interessados no balanço:

• Investidores
  • Os investidores atuais e futuros analisam o Balanço Patrimonial para ver a posição financeira da empresa e utilizá-lo para avaliar a sua solvência, liquidez e estrutura de capital através de rácios financeiros.
• Credores/Financiadores
  • Os financiadores e credores irão analisar o Balanço Patrimonial para determinar a liquidez da empresa e concluir se esta é capaz de cumprir os seus requisitos de pagamento e obrigações, caso a empresa procure mais financiamento.
• Gestão
  • Os gestores podem acompanhar a situação financeira da empresa ao longo do tempo e tomar decisões estratégicas para crescer e evitar a falência.

Como é um Balanço Patrimonial? Quais são os componentes?

Num balanço, existem três componentes principais com subcomponentes. Quer esteja a elaborar um balanço ou a trabalhar num exercício contabilístico, a regra de ouro de um balanço é que, no final, a seguinte equação tem de se verificar: Ativos = Passivos + Capital Próprio dos Acionistas. É também importante notar que o balanço é apresentado por liquidez, por categoria. Vamos rever brevemente os três componentes principais desta demonstração:

1. Ativos são aquilo que a empresa possui e utiliza nas suas operações. Incluem ativos tangíveis e intangíveis. Os ativos de uma empresa podem ser divididos em duas subcategorias:
   1. Ativos Correntes são ativos que podem ser convertidos em dinheiro no prazo de um ano ou menos. Estes ativos são muito líquidos e podem ajudar os investidores a determinar a quantidade de ativos líquidos que a empresa possui.
   2. Ativos Não Correntes são ativos que não podem ser convertidos no prazo de um ano. Esta categoria inclui ativos fixos, como propriedades, instalações e equipamentos utilizados para a produção.
2. Passivos  são o que a empresa deve e precisa pagar para cumprir as suas obrigações. As responsabilidades de uma empresa podem ser divididas em duas subcategorias:
   1. Passivos Correntes  são obrigações que precisam ser cumpridas no prazo de um ano. Por exemplo, a conta de salários a pagar inclui todos os salários que precisam de ser pagos aos empregados da empresa.
   2. Passivos Não Correntes  são obrigações que precisam ser cumpridas após um ano. Por exemplo, um empréstimo bancário de longo prazo é uma obrigação financeira em que o valor será reembolsado num prazo superior a um ano.
3. Capital Próprio dos Acionistas  é o que os investidores da empresa contribuíram para a empresa. Inclui também os lucros e os dividendos distribuídos aos acionistas.

Onde posso encontrar o Balanço Patrimonial de uma empresa específica?

Pode encontrar os balanços de todas as empresas cotadas nos Estados Unidos utilizando a ferramenta Cotações.

Basta abrir a página de cotações e procurar o símbolo que pretende encontrar (por exemplo, AAPL). Em seguida, clique em “Dados financeiros” no menu mesmo acima da barra de pesquisa:

O balanço será carregado abaixo (também pode usar esta página para encontrar as demonstrações de resultados). Pode comparar o balanço mais recente com vários dos anos anteriores para ter uma noção da direção para a qual a empresa tem vindo a seguir.

O balanço patrimonial de uma empresa oferece aos investidores a possibilidade de comparar o balanço patrimonial atual com versões anteriores. Assim, podem ver quando uma empresa está a melhorar os ativos correntes em relação aos que foram apresentados há um ano.
Muitas vezes, as empresas mostram as rubricas do balanço patrimonial deste período ao lado dos balanços patrimoniais do ano anterior. O demonstração de resultados é a primeira informação que muitos investidores analisam quando estão a pensar investir numa empresa.

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