L’acquisto e la vendita di investimenti (azioni, futures, opzioni su azioni, materie prime, valute, ecc.) all’interno della stessa giornata di contrattazione, in modo che tutte le posizioni vengano chiuse prima della fine di ogni giornata, si chiama day trading. Gli investitori alle prime armi dovrebbero capire che il day trading è molto difficile da eseguire con successo perché si compete contro trader professionisti che hanno un accesso migliore alle informazioni, computer più veloci e piattaforme di esecuzione degli ordini più rapide. Certo, ci sarà un giorno o due vincenti, ma la maggior parte dei principianti finisce per essere spazzata via.
Il day trading divenne popolare durante la bolla del mercato azionario Dot.com per una serie di motivi. Primo, la crescita di Internet rese disponibili al singolo investitore sempre più dati (che prima erano disponibili solo negli uffici delle società di brokeraggio). Secondo, la crescita di software e strategie di trading su vari siti web rese più facile imparare a fare trading e, soprattutto, a leggere i grafici dei titoli. Terzo, le società di brokeraggio si affrettarono a incoraggiare il trading attivo, poiché furono costrette ad abbassare le commissioni a causa della concorrenza nel mercato online della brokeraggio scontato (con commissioni più basse per operazione servivano più operazioni per mantenere alti i profitti). E infine, in un mercato rialzista, praticamente tutti cominciano a pensare di essere esperti selezionatori di titoli, perché tutto ciò che comprano sale e continua a salire!
Come si è scoperto, se quei day trader avessero lasciato i loro soldi nelle azioni durante la notte per diversi mesi nel pieno del boom, la maggior parte di loro sarebbe stata avvantaggiata, perché avrebbe pagato meno commissioni, meno imposte sulle plusvalenze a breve termine e avrebbe dormito meglio!
A differenza di chi cerca l’apprezzamento e la crescita a lungo termine di un portafoglio, i day trader giocano una partita attiva ogni giorno in cui il mercato è aperto. I titoli sono soggetti a impennate a breve termine, al rialzo o al ribasso, spesso dovute a fattori su cui gli investitori non hanno alcun controllo o persino conoscenza.
Se desideri fare il day trader, devi sentirti a tuo agio nel guadagnare e perdere denaro, denaro vero e non profitti sulla carta, su base quotidiana. Inoltre, preparati a pagare molte commissioni al tuo broker. Anche se utilizzi un broker online scontato che addebita meno di 10 dollari per operazione, queste commissioni si sommano e cominciano a intaccare i tuoi profitti, se riesci a ottenerne da day trader.
Prezzi di livello 2
Una strategia popolare tra i day trader è osservare le quotazioni di Livello 2. Mentre le quotazioni di Livello 1 mostrano il miglior prezzo denaro e lettera per un titolo, le quotazioni di Livello 2 permettono di vedere tutte le proposte di acquisto e di vendita e i volumi di ciascun ordine sul titolo. In teoria, se vedi molti ordini di acquisto e solo pochi ordini di vendita nella coda, ti aspetteresti che il prezzo tenga o salga leggermente. Oppure potresti vedere un ordine di vendita da 10.000 azioni e solo pochi ordini di acquisto da 100 azioni, il che indica un calo di prezzo a breve termine, poiché le 10.000 azioni in vendita spingeranno il mercato al ribasso. Negoziare 500 azioni di un titolo e cogliere un rialzo di 10 centesimi in pochi minuti significa un profitto rapido di 50 dollari. Se riuscissi a farlo 10 volte al giorno, sarebbero 500 dollari di profitto al giorno.
Una tipica visualizzazione delle quotazioni di Livello 2 per un titolo, con la coda degli ordini di acquisto a sinistra e degli ordini di vendita a destra.
Il day trading non è per i timidi o per gli inesperti. I prezzi di mercato possono cambiare molto rapidamente e subire forti oscillazioni a causa di un intenso volume di scambi, notizie importanti o capricci del mercato. I day trader di successo sono oggetto di leggende, libri e film. Tuttavia, i fallimenti nel day trading sono più numerosi dei successi a causa dei rischi maggiori. Ecco una storia divertente e vera dalla Wall Street Journal poco dopo lo scoppio della bolla del NASDAQ nel 2000. Un uomo va a far cambiare l’olio alla sua auto. Dopo aver aspettato più di 30 minuti per un servizio che normalmente richiede meno di 15, entra nell’officina per chiedere al meccanico qual era il problema. Avvicinandosi, vide il meccanico fissare lo schermo di un computer e pensò che lo stesse usando per controllare la sua auto. Invece, vide che il meccanico stava guardando i grafici dei titoli e in realtà faceva day trading invece di cambiare l’olio! A quel punto capì che la bolla azionaria era andata troppo oltre e vendette tutte le sue azioni quando tornò in ufficio.
