Fondements des finances personnelles et familiales

Mary Lou Poloskey enseigne le Fondements des finances personnelles et familiales à l’UT d’Austin, où la McCombs School of Business dispose de son propre site de marque de la plateforme de trading virtuelle Stock-Trak.

Elle utilise les deux simulations financières de StockTrak, le Stock Game et le Budget Game.

Les projets de sa classe qui utilisent Stock-Trak comportent plusieurs volets, certains individuels et d’autres réalisés en groupe. Sa classe compte en tout quatre projets, dont deux utilisent les simulations et les leçons Stock-Trak. Chaque projet compte pour 10 % de leur note globale.

Jeu de budget

La partie individuelle consiste à terminer le Budget Game sur 12 mois. Pendant les 4 premiers mois, les étudiants sont dans le mode de jeu à temps partiel. Pendant cette période, ils sont des étudiants travaillant à temps partiel, puis ils obtiennent leur diplôme (dans la simulation) et travaillent à temps plein pendant les 8 mois suivants.

Poloskey adapte le niveau de vie pour refléter le coût de la vie là où se trouve l’université. Elle ajuste le logement et les impôts pour son État. Elle modifie également les paramètres par défaut du capital de départ dans le jeu. Elle fournit aux étudiants 2 500 $ sur leur compte épargne et 1 000 $ sur leur compte courant, qu’ils ont gagnés grâce à leur stage d’été.

Il existe une composante écrite pour le Budget Game, réalisée en groupe. Les étudiants doivent répondre aux questions suivantes comme s’ils étaient la personne du jeu. Elle présente le scénario comme si l’étudiant avait obtenu son diplôme, et qu’il s’était écoulé 8 mois depuis. Ils ont la même situation financière que lorsqu’ils jouaient au Budget Game.

1. Combien avez-vous chacun en épargne à la fin du jeu (indiquez le montant d’épargne final le plus élevé et le plus faible parmi tous les membres du groupe) ? Est-ce suffisant pour un fonds d’urgence ? Quel montant ($) la personne dans le jeu devrait-elle avoir facilement accessible en cas d’urgence ? (Expliquez comment vous avez obtenu ce chiffre.) Pour quoi devriez-vous épargner d’autre, le cas échéant, en plus du « fonds d’urgence » ?
2. Dressez la liste d’au moins 3 dépenses que vous avez engagées pendant le jeu et qui vous ont surpris(e) (des choses que vous n’auriez pas incluses dans votre budget). Dressez la liste d’au moins 3 dépenses que vous prévoyez d’engager lorsque vous aurez obtenu votre diplôme et que vous travaillerez, et qui ne figurent pas dans le jeu. Devriez-vous prévoir un budget pour ces dépenses ?
3. Avez-vous tous utilisé votre carte de crédit ? Dressez la liste d’au moins 3 avantages et 3 inconvénients de l’utilisation des cartes de crédit. Quel a été le score de crédit final le plus élevé parmi les membres de votre groupe ?
4. Qu’a fait ce membre du groupe différemment du reste du groupe pour obtenir une meilleure cote de crédit ?
5. Comment la valeur nette est-elle calculée dans ce jeu ? Dressez la liste de 3 choses qui pourraient augmenter votre valeur nette au cours de la prochaine année.
6. Quel a été le score de qualité de vie le plus élevé parmi les membres de votre groupe ? Le membre du groupe ayant le score de qualité de vie le plus élevé avait-il la valeur nette la plus faible ? Pourquoi ou pourquoi pas ?
7. Proposez 3 objectifs financiers (un à court terme, un à moyen terme et un à long terme). Utilisez l’approche SMART pour étayer chaque objectif.
8. Qu’avez-vous appris de ce jeu/projet ? Comment cela changera-t-il votre budget actuel ? Comment cela changera-t-il votre budget lorsque vous obtiendrez votre diplôme et commencerez un emploi à temps plein ?

Jeu boursier

Pour le module du projet d’investissement, les étudiants ont une composante individuelle et une composante de groupe. 40 % de leur note repose sur la partie individuelle, qui comprend :

• Mise en place de leur portefeuille dans leurs comptes Stock-Trak (20 %)
• Visionnage des vidéos tutoriels Stock-Trak (10 %)
• Réponse aux questions sur la stratégie d’investissement (10 %)

Les questions sur la stratégie d’investissement aident les étudiants à déterminer quelles actions et quels ETF ils achèteront dans leurs portefeuilles virtuels. Vous trouverez ci-dessous les questions que les étudiants doivent remplir et remettre sous forme de document Word.

1. Pensez-vous que le cycle économique actuel se trouve en phase d’expansion ou de contraction ?
2. Sur quelles données économiques précises vous êtes-vous basé pour cela ?
3. Quelle est votre tolérance au risque ? Comment cela influencera-t-il votre stratégie d’investissement ?
4. D’après les questions ci-dessus, dans quels secteurs/types d’investissements précis allez-vous investir ? (Ne citez pas d’entreprises précises).

Poloskey a ajusté les paramètres par défaut du Stock Game afin que les étudiants utilisent une stratégie d’achat et de conservation. Voici quelques-uns des principaux paramètres qu’elle utilise :

• Trésorerie initiale : 25 000 $
• Types de titres autorisés : Actions et ETF uniquement
• Négociation journalière : Désactivé
• Opérations sur marge : Désactivé
• Limite de position : 10 %
• Notes sur les transactions : Requis

Les étudiants doivent investir dans 4 actions et 3 ETF, ni plus ni moins. L’un des ETF doit être le S&P 500. Il y a une date limite stricte pour passer tous les ordres, puis, pendant le reste du semestre, les étudiants conservent leurs positions et observent leur évolution. L’objectif est d’investir tout leur capital initial en fonction de leurs réponses aux questions sur l’investissement.

Les 60 % restants du module d’investissement reposent sur le projet d’analyse de portefeuille d’investissement, réalisé en équipe. Elle met fin à la période de négociation plusieurs semaines avant la fin du semestre, de sorte que tous les portefeuilles soient figés pendant que les étudiants mènent leur analyse.

Les groupes sont composés de 3 à 5 étudiants. Ils comparent leurs portefeuilles et choisissent 2 actions et 2 ETF à présenter à la classe lors d’une présentation de 5 à 7 minutes. Dans leur présentation, les équipes d’étudiants doivent répondre aux questions suivantes :

1. Quelle a été l’action la plus performante parmi le groupe pendant la période ? Pourquoi avez-vous inclus cette action dans votre portefeuille ?
2. Quel a été l’ETF le plus performant parmi le groupe pendant la période ? Pourquoi avez-vous inclus cette action dans votre portefeuille ?
3. Quelle a été votre action la moins performante parmi le groupe pendant cette période ? Pourquoi avez-vous inclus cet ETF dans votre portefeuille ?
4. Quel a été votre ETF le moins performant parmi le groupe pendant cette période ? Pourquoi avez-vous inclus cet ETF dans votre portefeuille ?
5. Comment le marché (tel que représenté par le S&P 500) a-t-il performé pendant cette période ? Quels événements ont causé cette évolution du marché au cours des deux derniers mois ? Combien de vos portefeuilles ont surperformé le marché ? Vous devrez calculer le rendement de votre portefeuille. Rendement du portefeuille = (valeur actuelle du portefeuille – 25 000 $)/25 000 $.
6. Ce projet a-t-il changé la manière dont vous prévoyez d’investir à l’avenir ?

Mary Lou Poloskey a généreusement partagé ses projets de cours et ses syllabi afin que d’autres professeurs puissent voir comment elle intègre StockTrak dans son cours.

Veuillez cliquer sur le lien ci-dessous pour accéder au Fin322F HDF 322 Programme du cours automne 2022. Vous trouverez ci-dessous les détails de chacun de ses projets de cours.

Ce projet comporte une partie individuelle et une partie en groupe.

Partie individuelle (30 points)

Chaque étudiant jouera au Budget Game pendant 12 mois. Les 4 premiers mois, vous travaillez à temps partiel tout en étant à l’école, puis vous obtenez votre diplôme (Youpi !) et travaillez à temps plein pendant les 8 mois suivants. En tant qu’étudiant travaillant à temps partiel, vos revenus ne suffiront pas à couvrir toutes vos dépenses, mais vous avez 2 500 $ d’économies et 1 000 $ sur votre compte courant (grâce à votre stage d’été). Au mois 5, vous commencez à travailler à temps plein. Votre salaire augmente, mais vos dépenses aussi.

Pour ce projet, nous utilisons le jeu Budget sur StockTrak. Plus tard dans le semestre, nous utiliserons la partie Investissement de ce site. Pour l’instant, NE faites RIEN dans le Stock Game, allez seulement au Budget game !

Pour vous inscrire à StockTrak, allez sur : [Poloskey a partagé le lien d’inscription ici].

Notre jeu Finance personnelle F22 a un mot de passe. Inscrivez-vous en utilisant le nom sous lequel vous êtes inscrit dans ce cours, puis choisissez un nom d’utilisateur (que les autres verront dans le classement), un mot de passe pour accéder au jeu, et saisissez votre adresse e-mail pour la réinitialisation du mot de passe.

Il y a 2 dates limites pour terminer en ligne le jeu du budget individuel.

• mar. 13 sept.^e        22h00 – Partie A – inscrivez-vous sur StockTrak, regardez toutes les vidéos assignées et terminez le premier mois du jeu. Cela figure comme Première tâche dans le jeu (voir à droite de l’écran lorsque vous êtes connecté à StockTrak)
• sam. 17 sept.^e 22h00 – Partie B – terminez les 11 mois restants du jeu. Cela n’apparaît pas comme une tâche dans le jeu, mais le jeu se terminera et vous ne pourrez plus y jouer. Vous pourrez consulter les résultats finaux.

Partie de groupe (70 points)

Terminez cette partie après avoir fini vos jeux individuels. La partie de groupe de votre projet est à rendre le vendredi 23 sept.^rd à 22 h 00 (téléversé sur Canvas).

Chaque groupe téléversera un document Word répondant aux questions suivantes. Indiquez les noms des membres de votre groupe. Ne mentionnez que ceux qui ont participé activement à ce travail. La rédaction professionnelle doit être concise mais complète. Pour obtenir la totalité des points pour cette partie, toutes les questions doivent être entièrement répondues. Le document Word doit être soigné et bien organisé. Numérotez chaque réponse, utilisez une grammaire correcte, etc.

Discutez et répondez aux questions suivantes comme si vous étiez la personne dans le jeu et que vous n’étiez plus à l’école depuis 8 mois, avec la situation financière représentée dans le jeu.

1. Combien chacun de vous a-t-il épargné à la fin du jeu (indiquez le montant d’épargne final le plus élevé et le plus faible parmi tous les membres du groupe) ? Est-ce suffisant pour constituer un fonds d’urgence ? Quel montant ($) la personne dans le jeu devrait-elle avoir immédiatement disponible en cas d’urgence ? (Justifiez la manière dont vous êtes arrivé à ce montant). Pour quoi devriez-vous épargner d’autre, le cas échéant, en plus du « fonds d’urgence » ?
2. Dressez la liste d’au moins 3 dépenses que vous avez engagées pendant le jeu et qui vous ont surpris(e) (des choses que vous n’auriez pas incluses dans votre budget). Dressez la liste d’au moins 3 dépenses que vous prévoyez d’engager lorsque vous aurez obtenu votre diplôme et que vous travaillerez, et qui ne figurent pas dans le jeu. Devriez-vous prévoir un budget pour ces dépenses ?
3. Avez-vous tous utilisé votre carte de crédit ? Dressez au moins 3 avantages et 3 inconvénients de l’utilisation des cartes de crédit. Quel a été le score de crédit final le plus élevé parmi les membres de votre groupe ? Qu’a fait ce membre du groupe différemment du reste du groupe pour obtenir une meilleure cote de crédit ?
4. Comment la valeur nette est-elle calculée dans ce jeu ? Dressez la liste de 3 choses qui pourraient augmenter votre valeur nette au cours de la prochaine année.
5. Quel a été le score de qualité de vie le plus élevé parmi les membres de votre groupe ? Le membre du groupe ayant le score de qualité de vie le plus élevé avait-il la valeur nette la plus faible ? Pourquoi ou pourquoi pas ?
6. Trouvez 3 objectifs financiers (un à court terme, un à moyen terme et un à long terme). Utilisez l’approche SMART pour justifier chaque objectif.

Qu’avez-vous appris de ce jeu/projet ? Comment cela changera-t-il votre budget actuel ? Comment cela changera-t-il votre budget lorsque vous obtiendrez votre diplôme et commencerez un emploi à temps plein ?

La partie individuelle comprendra vos questions sur la stratégie d’investissement, le visionnage des vidéos StockTrak et la configuration de votre portefeuille. Ces parties individuelles représentent 40 % de la note du projet. Les 60 % restants correspondront à votre présentation de groupe à la fin du semestre.

Stratégie d’investissement individuelle Questions (10 %) à rendre le vendredi 30 sept.^e à 22 h 00. Téléversez dans Canvas, sous le module Projet d’investissement, le travail intitulé Questions sur la stratégie d’investissement.

Répondez aux questions suivantes en phrases complètes. Numérotez vos réponses. Cette activité déterminera quelles actions et quels FNB vous « achèterez » pour votre portefeuille individuel (dernière partie individuelle de ce projet). Téléversez un document Word dans Questions sur la stratégie d’investissement individuelle sur Canvas.

1. Pensez-vous que le cycle économique actuel se trouve en phase d’expansion ou de contraction ?
2. Sur quelles données économiques précises vous êtes-vous basé pour cela ?
3. Quelle est votre tolérance au risque ? Comment cela influencera-t-il votre stratégie d’investissement ?
4. À partir des questions ci-dessus, dans quels types secteurs/types d’investissements allez-vous investir ? (ne citez pas de sociétés spécifiques).

Vidéos StockTrak (10 %) à rendre dim. 2 oct.^nd à 22 h 00

Allez à https://mccombstrading.stocktrak.com

Utilisez le même nom d’utilisateur et le même mot de passe que pour le Budget Game que nous avons fait plus tôt ce semestre. Ceci est configuré comme un devoir dans StockTrak.

Mise en place du portefeuille dans StockTrak (20 %) à rendre jeu. 6 oct.^e à 15 h 00

Ce projet utilisera StockTrak. Rendez-vous sur https://mccombstrading.stocktrak.com

Utilisez le même nom d’utilisateur et le même mot de passe que pour le Budget Game que nous avons fait plus tôt ce semestre. Utilisez les onglets du Stock Game pour acheter des actions et des FNB et suivre vos investissements. Vous pouvez « acheter » vos actions et vos FNB entre lun. 3 oct.^rd – jeu. 6 oct.^e à 15 h 00 (fermeture du marché). Vous pouvez passer un ordre à tout moment, mais il ne sera exécuté que lorsque le marché sera ouvert.

• Configuration du compte dans StockTrak :
  • Vous devez acheter 4 actions individuelles et 3 ETF pour votre portefeuille (7 investissements au total)Les actions et ETF que vous achetez doit suivre votre stratégie d’investissement.Chaque étudiant dispose de 25 000 $ de fonds fictifs à investir dans le jeu. Chaque compte doit être entièrement investi, avec pas plus de 2 500 $ en liquidités sur le compte. L’un de vos investissements doit être un ETF sur le S&P 500 (qui suivra le marché). Vous pouvez acheter VOO, SPY ou un autre ETF, du moment qu’il réplique l’ensemble du S&P 500. Chaque opération nécessite des notes de transaction ; vous devez expliquer pourquoi vous achetez chaque action ou ETF.
  • Après avoir choisi les 7 actions/ETF initiaux, vous conserverez et suivrez ces investissements pendant le reste du semestre.
• Vous devez être entièrement investi (22 500 $ – 25 000 $) d’ici la fin de la journée de négociation, jeudi 6 octobre^e (15 h, heure d’Austin). Assurez-vous que toutes les opérations sont exécutées, elles ne se font pas instantanément.

Vous devez choisir 4 actions (ni plus ni moins) et 3 ETF (seulement 3, dont l’un des trois doit être un ETF S&P 500), ainsi que le montant à investir dans chacun afin qu’au moins 22 500 $ soient investis.

Analyse du portefeuille d’investissement du projet de groupe (60 % de la note du projet d’investissement)

Les actions continueront à se négocier jusqu’à la clôture de la séance du vendredi 18 novembre^e. Vous ne pourrez pas travailler dessus avant cette date ! Votre portefeuille se figera à ce moment-là – le jeu se terminera, mais vous pourrez toujours y accéder ; les montants ne changeront pas.

Chaque groupe compte 3 à 5 membres. Vous devrez examiner chacun de vos portefeuilles d’investissement et vous réunir collectivement en groupe pour les comparer. Vous préparerez une présentation de 5 à 7 minutes portant sur :

1. Quelle a été l’action la plus performante parmi le groupe pendant la période ? Pourquoi avez-vous inclus cette action dans votre portefeuille ?
2. Quel a été l’ETF le plus performant parmi le groupe pendant la période ? Pourquoi avez-vous inclus cette action dans votre portefeuille ?
3. Quelle a été votre action la moins performante parmi le groupe pendant cette période ? Pourquoi avez-vous inclus cet ETF dans votre portefeuille ?
4. Quel a été votre ETF le moins performant parmi le groupe pendant cette période ? Pourquoi avez-vous inclus cet ETF dans votre portefeuille ?
5. Comment le marché (représenté par le S&P 500) a-t-il performé pendant cette période ? Quels événements ont provoqué cette évolution du marché au cours des deux derniers mois ? Combien de vos portefeuilles ont surperformé le marché ? Vous devrez calculer le rendement de votre portefeuille. Rendement du portefeuille = (valeur actuelle du portefeuille – 25 000 $)/25 000 $
6. Ce projet a-t-il changé la manière dont vous prévoyez d’investir à l’avenir ?

Comparez tous vos portefeuilles et déterminez quelles 2 actions et quels 2 ETF votre groupe présentera. Même si tout ou partie de ces éléments proviennent du portefeuille d’un seul membre, chacun peut en discuter brièvement d’au moins un. Veillez à répartir la présentation équitablement. Incluez –

• Utilisez un support visuel pour appuyer votre présentation (graphique, image, etc.). Vous le montrerez à la caméra documentaire en classe. Il n’y aura pas le temps d’installer un ordinateur, alors préparez votre visuel pour l’afficher à la caméra documentaire.
• Expliquez pourquoi ces actions et ETF ont été vos meilleurs et vos moins bons placements. Incluez une description de l’entreprise et les stratégies d’investissement de l’ETF (pour vos meilleurs et vos moins bons). Qu’est-ce qui s’est passé précisément pour que ces entreprises ou ETF se comportent différemment du marché ?
• Les conditions économiques ont-elles eu un impact sur votre réussite ? Si oui, comment ?
• Garderiez-vous ces actions/ETF dans votre portefeuille à l’avenir ?
• Vos résultats soutiennent-ils l’investissement actif (choisir des actions et des ETF — comme nous l’avons fait dans cette simulation) ou l’investissement passif (placer tous les investissements dans le S&P 500 ou un autre indice boursier large) ?
• Concluez en expliquant comment ce projet a influencé votre décision d’investir ou non à l’avenir.
• Les présentations auront lieu pendant notre cours le mer. 30 nov.^e et lun. 5 déc.^e. Tous les membres du groupe doivent contribuer et présenter devant la classe. Il n’y a pas d’autre moyen d’obtenir les points pour cette partie du projet. Si un membre du groupe ne souhaite pas participer ni contribuer, faites-le-moi savoir et je lui attribuerai un zéro, puis le groupe pourra continuer sans ce membre.