Les FNB sont un croisement entre les fonds communs de placement et les actions. Les FNB sont simplement un portefeuille d’actions ou de [ts]obligations[tm]Une obligation de dette d’une entreprise, du département du Trésor des États-Unis ou d’une ville, dans laquelle l’emprunteur reçoit des fonds (généralement par tranches de 1 000 $), verse des paiements d’intérêts semestriels basés sur le taux du coupon, puis rembourse finalement le montant emprunté (1 000 $) au prêteur à la date d’échéance de l’obligation.[te] ou d’autres placements qui se négocient en bourse, tout comme une action ordinaire.
Les FNB présentent les avantages des fonds communs de placement en ce qu’un seul placement permet de détenir un groupe d’actions. Les actions sont des « placements en actions », ce qui signifie que les personnes qui possèdent des parts d’une société détiennent en réalité une partie de cette société. En général, cette détention vise un secteur, une région ou un segment de marché précis (comme les actions aurifères, les actions financières, les actions à petite capitalisation ou le marché brésilien). Cette diversification intégrée est avantageuse si vous n’aimez pas choisir des actions individuelles, mais que vous vous intéressez à un secteur particulier.
Cependant, il existe des différences dont vous devez être conscient. Contrairement aux fonds communs de placement, les cours des FNB varient tout au long de la journée, puisqu’ils sont achetés et vendus en fonction de la performance des actions détenues par le FNB. Certains FNB ont également un effet de levier, ce qui signifie qu’ils offrent un multiple de 2x ou 3x de la performance de leur secteur sous-jacent. Cette capacité à réagir rapidement en fait les favoris des day traders et d’autres investisseurs actifs, car ils sont généralement très volatils.
Certains FNB sont liés à un indice, ce qui en fait des « fonds indiciels négociés en bourse ». Par exemple, l’un des FNB les plus populaires cherche à reproduire la composition du Standard & Poor’s (S&P) 500, en utilisant sa performance comme indice (voir le FNB S&P 500, symbole boursier = SPY) et un autre cherche à reproduire le Dow Jones Industrial Average (symbole boursier = DIA).
Les FNB sont très populaires et, bien souvent, ils figurent parmi les plus fortes hausses de la semaine. Négocier des FNB est formidable, car vous pouvez profiter des nombreux hauts et bas de secteurs précis du marché, comme l’agriculture, l’énergie, ou même des pays étrangers.
Les FNB à effet de levier sont extrêmement populaires auprès des traders. Avec les FNB à effet de levier, lorsque le secteur gagne 1 %, le FNB peut gagner 2 % ou même 3 % ! Voir le graphique ci-dessous pour une comparaison entre l’indice du secteur bancaire du NASDAQ IXF et le FNB haussier financier à effet de levier 3x Direxion FAS :
Si vous aviez investi dans IXF à l’été 2009, vous vous en seriez bien sorti, en gagnant environ 17 % en un mois. Mais si vous aviez investi dans FAS, vous auriez fait un carton avec plus de 70 % ! Voilà la puissance des FNB à effet de levier. Toutefois, n’oubliez pas que l’effet de levier fonctionne dans les deux sens : à la hausse comme à la baisse.
ETF 101
Les FNB ont la cote ces jours-ci, car de nombreux investisseurs délaissent les fonds communs de placement. Pourquoi chercher encore à battre le S&P 500 quand vous pouvez simplement acheter le FNB S&P 500 (symbole boursier = SPY) et égaler la performance de l’indice.
