Ο Δείκτης Sharpe αποτελεί βασικό στοιχείο του StockTrak εδώ και χρόνια, καθώς οι καθηγητές μπορούσαν να συμπεριλαμβάνουν υπολογισμούς και κατατάξεις του Δείκτη Sharpe σε όλα τα μαθήματά τους. Κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού του 2021, το λογιστικό μας σύστημα ενημέρωσε τον υπολογισμό του Δείκτη Sharpe, ώστε να βελτιωθεί η ακρίβειά του για όλα τα μαθήματα.
Τι έχει αλλάξει
Ο προηγούμενος Δείκτης Sharpe στο StockTrak ήταν ένας «ακατέργαστος» δείκτης, βασισμένος στις ημερήσιες αποδόσεις του χαρτοφυλακίου κάθε χρήστη. Αυτό είχε δύο αδυναμίες:
- Αυτό περιλάμβανε ΟΛΕΣ τις ημέρες, συμπεριλαμβανομένων των ημερών του Σαββατοκύριακου (μη διαπραγματεύσιμων). Αυτό σήμαινε ότι ο προηγούμενος υπολογισμός του Δείκτη Sharpe υποεκτιμούσε τη μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου, επειδή οι ημέρες χωρίς μεταβολή περιλαμβάνονταν στους υπολογισμούς.
- Αν γίνονταν διορθώσεις στον λογαριασμό ενός μαθητή, οι ιστορικές τιμές δεν ενημερώνονταν στον υπολογισμό του Δείκτη Sharpe. Αυτό σήμαινε ότι στη σπάνια περίπτωση που χρειαζόταν να γίνει μια διόρθωση στον λογαριασμό ενός μαθητή, ο Δείκτης Sharpe του θα συνέχιζε να είναι ανακριβής.
Και οι δύο αυτές περιπτώσεις πλέον καλύπτονται στον νέο υπολογισμό.
Δείτε αυτό το PDF για να δείτε ένα συγκεκριμένο παράδειγμα.
Μελλοντικές ενημερώσεις
Εκτός από τον ενημερωμένο υπολογισμό του Δείκτη Sharpe, σχεδιάζουμε επίσης να αποσύρουμε τον προηγούμενο υπολογισμό Άλφα/Βήτα και να προσθέσουμε επιπλέον υπολογισμούς για το Άλφα του Jensen και τους Δείκτες Treynor για το εξάμηνο του Φθινοπώρου 2021. Και οι δύο αυτοί υπολογισμοί θα βασίζονται στο βήτα του ίδιου του χαρτοφυλακίου του χρήστη, και όχι στο βήτα των επιμέρους τοποθετήσεων ενός φοιτητή. Η αλλαγή αυτή γίνεται τόσο για να συμπεριλάβει πρόσθετους δείκτες απόδοσης του χαρτοφυλακίου, όσο και επειδή οι ροές δεδομένων μας συνήθως περιλάμβαναν πραγματικές τιμές βήτα μόνο για μετοχές των ΗΠΑ. Καθώς τα περισσότερα μαθήματα επιτρέπουν πολλούς τύπους τίτλων, καθώς και μετοχές από πολλές χώρες, η μετάβαση στο βήτα του ίδιου του χαρτοφυλακίου προσφέρει πολύ μεγαλύτερη συνέπεια και ευχρηστία για τους φοιτητές που θέλουν να επαληθεύσουν τους υπολογισμούς των δεικτών τους.
Αναμένουμε ότι τόσο το Άλφα του Jensen όσο και οι Δείκτες Treynor θα είναι διαθέσιμα για όλα τα μαθήματα έως τα μέσα Αυγούστου. Αν δημιουργήσετε το μάθημά σας νωρίτερα, θα έχετε τη δυνατότητα να προσθέσετε αυτούς τους τύπους κατάταξης στο μάθημά σας μόλις γίνουν διαθέσιμοι.
