Dieses Forschungsprojekt macht 50 % der Gesamtnote aus. Es umfasst die Nutzung von StockTrak, bei der Sie mit verschiedenen Derivaten und Vermögenswerten an einer Reihe von Börsen im „Paper Trading“ handeln. Sie legen für jeden Trade Zielvorgaben fest und interpretieren und bewerten die Handelsergebnisse im Kontext der im Semester gelesenen Inhalte.
Die Studierenden haben 12 Wochen Zeit, um Positionen in Trades, die während dieses Zeitraums getätigt wurden, zu kaufen, zu verkaufen, leerzuverkaufen, long zu gehen und zu decken.
Überblick
Jeder Trader hat zwei Konten, die jeweils 1 Million US-Dollar für den Handel enthalten. Ein Konto ist als aktives Konto bekannt, in dem Sie regelmäßig handeln, während das andere Konto als passives Konto bekannt ist.
Bis zu diesem Zeitpunkt sollten die Trader die gesamten 1 Million US-Dollar im passiven Konto für den Kauf von Aktien an mehreren Börsen verwenden, wie vorgegeben. Die Trader halten diese Aktien für die Dauer des Handelszeitraums in ihrem passiven Konto. Bei der Auswahl dieser Aktien können die Trader beliebig vorgehen.
Die im aktiven Konto getätigten Trades sollten die in den Vorlesungen vermittelten und behandelten Inhalte widerspiegeln sowie jene, die Sie nach dem Lesen außerhalb des Materials übernommen haben, unabhängig davon, ob dies aus eigenem Interesse geschah oder aus früheren Modulen übernommen wurde. Derzeit wird die Verwendung der technischen Analyse besprochen und sollte daher in den getätigten Trades angewendet und erkennbar sein.
Inhalt des Berichts
Der Bericht sollte Folgendes umfassen:
• Die Strategie und das Risikoniveau der Trader (dies könnte ein Prozentsatz der aktuellen Mittel sein, z. B. 5 %. Es wird empfohlen, dass Studierende nicht einen großen Prozentsatz ihres Bargeldes in einzelne Trades investieren).
• Gründe dafür, warum der Basiswert gehandelt wurde (d. h. im Fall von Aktien: warum er gekauft und/oder eine Short-Position eingegangen wurde). Dies kann spekulativ sein (aufgrund erwarteter Unternehmensberichte usw.) oder eine Absicherungsposition, die angesichts anderer eingegangener Positionen gewählt wurde (im Fall von Optionen).
• Der geplante Ausstiegspunkt für den Trader. Der Trader sollte vor der Aktivierung eines Trades angeben, bei welchem Punkt er Positionen schließen wird, z. B. im Fall von Futures können Trader angeben, dass sie eine verlustreiche Position schließen, sobald sie X % oder einen Betrag X ihres Trades auf diesem Derivat oder Vermögenswert verloren haben. Außerdem müssen sie hervorheben, dass sie spätestens zum Verfallstag schließen werden.
• Wenn fundamentale oder technische Analyse verwendet wird, um spekulative Entscheidungen über die zukünftige Entwicklung des Basiswerts zu treffen, muss der Trader im Bericht vor der Aktivierung des Trades die Zahlen und/oder das Diagramm zeigen und seine Gründe hervorheben. Sobald der Trade umgekehrt wurde, sollte auch das Diagramm zum Datum des Schließens der Position gezeigt werden, um die Kursbewegung zu verdeutlichen. Der Trader muss die Kursbewegung über den Zeitraum dieses Trades berichten und die eigene Erwartung der Kursbewegung reflektieren.
• Händler sollten beachten, dass die für den jeweiligen Basiswert an den einzelnen Börsen angezeigten Preise den realen Marktpreisen entsprechen und dass Kurse um mindestens 15 Minuten verzögert sein können.
• Händlern wird empfohlen, in den frühen Phasen des Berichts selektiv vorzugehen, also sich zunächst beim Kauf von Aktien in wenigen Branchen/Börsen sicher zu fühlen. Außerdem sollten Händler an den Terminmärkten einige Basiswerte in kleiner Stückzahl kaufen und leerverkaufen.
• Es ist sehr wichtig, den Monat zu notieren, in dem Sie das Derivat gehandelt haben, damit Sie den Kontrakt vor Fälligkeit schließen können.
• Für die Vielfalt der getätigten Geschäfte, die sowohl das in den Vorlesungen vermittelte Material als auch die von der eigenen Initiative der Händler unternommenen Transaktionen einbezieht, werden Punkte vergeben. Aufgrund zeitlicher Beschränkungen können nicht alle Strategien behandelt werden. Jeder Studierende, der experimentierfreudig ist, ist herzlich eingeladen, andere Strategien zu verwenden; dies wird vom Prüfer anerkannt. Der Bericht ist unerlässlich, da er die Aktivitäten und Strategien der Händler zeigt. Es ist unbedingt erforderlich, den Bericht sofort zu beginnen. Wenn der Händler den Bericht von Anfang an nicht schreibt, führt dies später zu Problemen und spiegelt daher mangelnde Qualität und mangelnde Handelsführung wider. Dies könnte möglicherweise zu Verlusten führen, sowohl bei den getätigten Geschäften als auch bei der für die Aufgabe vergebenen Punktzahl.
• Große Gewinne sind möglicherweise nicht der entscheidende Faktor für die Bewertung dieses Berichts (obwohl sie in hohem Maße mit dem klugen Gespür des Händlers für Preisbewegungen und dem sachkundigen Einsatz von Derivaten und Strategien zusammenhängen können). Solange der Händler Geschäfte ausführt und relevante Strategien anwendet sowie seine Einstiegs- und Ausstiegspunkte dokumentiert und jedes Ergebnis reflektiert (unabhängig davon, ob es sich um eine Verlust- oder Gewinnposition handelt), sollte der Bericht eine zufriedenstellende Note verdienen.
Für den Bericht gibt es keine Begrenzung, da die von jedem Händler ausgeführten Geschäfte in Anzahl und/oder Umfang der Diskussion variieren können. Genießen Sie die Erfahrung!
Lockern Sie den Bericht auf, indem Sie Folgendes angeben:
• Wie Sie sich zu diesem bestimmten Zeitpunkt gefühlt haben (müde, nervös, verkatert usw.)
• Was Sie vor dem Handel konsumiert haben (Kaffee) oder wann Sie zuletzt gegessen hatten.
Sie wären überrascht, dass einiges davon zu Verlustgeschäften geführt haben könnte. Falls ja, ändern Sie Ihr Muster und Ihren Ansatz beim Handeln in Bezug auf die oben genannten Punkte und prüfen Sie, ob sich die Handelsergebnisse zum Besseren oder Schlechteren verändern.
Falls es Probleme mit Stocktrak gibt, notieren Sie diese bitte in Ihrem Bericht und senden Sie Stocktrak eine E-Mail dazu. Diese gelten als Ihr Broker und Ihre Handelsplattform.
Einige Hinweise
„Wer nicht vorbereitet ist, bereitet sich auf das Scheitern vor“
Bleiben Sie bei ein paar fundamentalen und/oder technischen Analysetechniken für Ihren Handel und bei solchen, die sowohl zu Ihrer Persönlichkeit als auch zu Ihrer Psychologie passen.
Es ist wichtig, stets die Regeln zu befolgen. Erfinden Sie bei Bedarf Ihre eigenen, aber halten Sie sich immer an die Regeln, die Sie übernehmen. Und wenn die Regeln, die Sie erfinden oder übernehmen, schlecht sind, ändern Sie sie.
Je mehr Erfahrung Sie in Ihrem Handelsleben sammeln, desto größer wird die Intensität dieser Erfahrung als Lehrmeister sein.
Verwenden Sie nur Kapital, dessen Verlust Sie sich leisten können. Setzen Sie nicht alles aufs Spiel. Als Faustregel gilt, nie mehr als 5 % Ihres Trading-Kapitals in einen einzelnen Trade zu riskieren. Bei kleineren Konten unter 25.000 € sind 10 % in Ordnung.
Verlieben Sie sich nicht in eine Aktie: Das könnte Ihren Gewinnen erheblich schaden.
Seien Sie nicht gierig. Legen Sie für die ausgewählte Aktie ein Kursziel oder eine Ausstiegsstrategie fest, und wenn Sie dieses Ziel erreichen, VERKAUFEN oder KAUFEN Sie (je nachdem, welches Ergebnis gewählt wurde). Andernfalls verlieben Sie sich womöglich in Ihre Aktie!
Seien Sie diszipliniert. Sie werden viele Höhen und Tiefen erleben, doch hoffentlich überwiegen die Höhen die Tiefen, sodass Sie nicht völlig aus dem Spiel geworfen werden.
Es wird viele Herausforderungen für Sie geben. Sie müssen nicht nur herausfinden, was zu Ihnen passt, sondern auch zwischen den evangelikalen Typen unterscheiden, die Ihnen erzählen, wie reich Sie mit ihren „unglaublichen neuen Techniken“ werden, während Sie in Wirklichkeit nur ihre Taschen füllen, und den seriösen Lehrenden da draußen, die ehrlich genug sind, Ihnen zu sagen, dass es tatsächlich an Ihnen liegt.
Hören Sie nicht auf den Schuhputzer oder den Taxifahrer. Die Märkte könnten ihren Höhepunkt erreicht haben, und es könnte zu spät sein, einzusteigen. Sie werden sich die Finger verbrennen.
Man kann in einem Bärenmarkt Gewinn machen und nicht nur in einem Bullenmarkt. Es ist auch möglich, in einem seitwärts laufenden Markt Gewinn zu erzielen.
Das muss für Sie zu einem Hobby werden, einem, das Ihnen Freude macht und das eine ständige Herausforderung bleibt.
Das Lernen hört nie auf. Es ist unaufhörlich und fesselnd.
Am besten meiden Sie Menschen, die Ihnen absurde monatliche Renditen und „garantierte“ Ergebnisse versprechen, ohne dass Sie selbst etwas dafür tun müssen. Wenn etwas zu gut klingt, um wahr zu sein, ist es das meist auch!
Sie können Trading und Investieren durch Ihre eigene Anstrengung, Begeisterung und Disziplin zu einer ungewöhnlich berechenbaren und erfolgreichen Tätigkeit machen.
Kämpfen Sie nach Möglichkeit nicht gegen den Markt. Der Markt ist mächtiger als jede einzelne Aktie.
Ein Trading-Buddy könnte Ihnen helfen, sich an Ihren Trading-Plan zu halten.
Bewegen Sie sich körperlich, damit das Blut auf gesunde Weise zirkuliert. Gehen Sie an die frische Luft, etwa beim Gassigehen mit dem Hund. Das befreit den Kopf und ermöglicht es Ihnen, Abstand von der Arbeit zu gewinnen und ein wenig Ausgleich zu schaffen.
Führen Sie ein Trading-Tagebuch.
Kriterien für erfolgreiches Handeln:
Geduld
Träumen Sie von all den Luxusanschaffungen, die das direkte Ergebnis Ihres erfolgreichen Tradings sind. Aber lassen Sie sich nicht mitreißen und stürzen Sie sich nicht Hals über Kopf hinein. Geben Sie sich etwas Zeit. Beginnen Sie niemals aus einer emotionalen Stimmung heraus mit dem Trading. Sie müssen konzentriert, ruhig und aufmerksam sein. Nehmen Sie sich Zeit zum Lernen.
Halten Sie sich an Ihren Handlungsplan.
Geduld bedeutet auch, eine Handelsstrategie zu wählen, bei der die Zeit zu Ihren Gunsten arbeitet und Ihr Verlustrisiko abgesichert ist.
Seien Sie in Ihrer Haltung beim Aufbau von Wohlstand geduldig. Das bedeutet nicht, sich zurückzulehnen und nichts zu tun – das ist Apathie und nicht Geduld.
Durchhaltevermögen
Wenn Sie an etwas glauben, müssen Sie drangeblieben, bis Sie Ihr Ziel erreichen. Und sobald Sie Ihr Ziel erreicht haben, setzen Sie sich ein neues.
Wenn Sie sich vorgenommen haben, ein erfolgreicher Trader zu werden, müssen Sie dabei bleiben. Babys geben das Laufen- oder Sprechenlernen nach ein paar erfolglosen Versuchen auch nicht auf. Nehmen Sie sich ein Beispiel daran, bleiben Sie beharrlich und stellen Sie sich darauf ein, aus diesem Lernprozess reich belohnt zu werden.
Setzen Sie sich erreichbare Ziele, die in einem realistischen Zeitrahmen zu schaffen sind. Machen Sie sich jeweils mit nur wenigen Techniken vertraut, vor allem zunächst mit den grundlegenden.
Setzen Sie sich weiterhin erreichbare Ziele, machen Sie sie leicht herausfordernd, und so wird Ihr Lernen an Schwung gewinnen.
Ihr Selbstvertrauen wird gestärkt werden.
Wissen
Wissen ist heute mit Leichtigkeit und Geschwindigkeit zugänglich. StockTrak wird verwendet, um das Trading-Erlebnis zu simulieren, und es gibt unzählige Publikationen und Websites, die Ihnen helfen, Ihre Wissensdatenbank aufzubauen.
Wissen ist Erfahrung. Gerade durch extreme Erfahrungen lernen Sie in guten wie in schlechten Zeiten eine Menge über sich selbst. Wenn Sie eine schreckliche Erfahrung machen, treten Sie einen Schritt zurück, lernen Sie aus Ihren Fehlern und wenden Sie das an, was Sie gerade gelernt haben. Lassen Sie den Trading-Erfolg nicht zu Kopf steigen, denn dann sind Sie am riskantesten und gefährlichsten (denken Sie an Nick Leeson!).
Ehrlichkeit
Seien Sie ehrlich zu sich selbst, wenn Sie ein anständiger Trader sein wollen – blenden Sie die Emotionen des Tradings aus. Sie haben die Kontrolle, und die Entscheidung liegt bei Ihnen.
Geben Sie nicht anderen die Schuld. Wenn Sie die Aktie, den Lehrer oder den Tippgeber verantwortlich machen, verschwenden Sie nur Energie und hindern sich daran, sich zu fragen, was Sie noch tun können, um Ihre Technik, Ihr Wissen und Ihre Leistung zu verbessern.
Vorausschauende Planung
Sie müssen jeden einzelnen Trade im Voraus planen. Dabei müssen Sie Ihre folgenden Punkte kennen:
o maximales Risiko
das maximale Gewinnpotenzial
die Break-even-Punkte
Sie müssen außerdem planen:
o Ihren Einstiegspunkt
o Ihren Ausstiegspunkt, egal ob es darum geht:
Gewinn mitzunehmen; oder
Verluste zu begrenzen
Disziplin – der Schlüssel zum Erfolg
Sie müssen jedes Mal Ihre Vorplanung machen
Sie nutzen Ihre (und die Erfahrungen anderer)
Sie weichen nicht von Ihrem festgelegten, vernünftigen Plan ab
Indem Sie dies tun, werden Sie mechanischer und wenden Grundsätze des Money-Managements an, wodurch sichergestellt wird, dass Ihre Verluste minimiert und Ihre Gewinne laufen gelassen werden.
Zu fragen, welches man wählen soll, ist eine sehr persönliche Frage, die eine Reihe von Aspekten umfasst:
• Wie groß ist hier meine eigene Risikobereitschaft?
• Wie verhält sich die Aktie?
• Wo liegt die stärkste Unterstützung für den Aktienkurs?
• Was sagen mir die Charts?
• Was sagt mir der Markt?
Diese Fragen führen Sie dazu, einen Handelsplan zu formulieren. In diesem konkreten Fall gab es starke Unterstützung auf dem Niveau von 20 $, und das kann Ihre endgültige Entscheidung beeinflussen.
Ein Tagebuch führen:
• Notieren Sie jeden Tag Ihre Aktienauswahl und die Gründe dafür.
• Notieren Sie das Aktiensymbol, die Richtung, in die es Ihrer Einschätzung nach geht, den Grund dafür (d. h. die technische und fundamentale Analyse, die Ihre Einschätzung stützt) sowie den geeigneten Zeitrahmen, in dem Sie die Bewegung erwarten.
• Wenn Sie einen Trade tätigen, halten Sie die Uhrzeit des Geschäfts, die Strategie und alle weiteren relevanten Details fest, von denen Sie glauben, dass sie Ihre Entscheidungsleistung beeinflussen könnten. Einige sehr erfolgreiche Trader notieren sogar das Wetter, was sie gegessen und getrunken haben, und allerlei andere Details, die sie später nutzen, um ihre Aufzeichnungen zu analysieren und Anpassungen an ihrem Handelsplan vorzunehmen.
„Verluste kurz halten und Gewinne laufen lassen“
Wenn Sie sich im Markt geirrt haben, akzeptieren Sie Ihre Verluste, bevor sie sich vergrößern. Je größer der Verlust, desto peinlicher ist es für Sie. Warten Sie nicht vergeblich darauf, dass der Markt umschwenkt und Sie rettet. Es gibt Studien, die darauf hinweisen, dass es einer der Hauptgründe für Verluste von Spekulanten war, zu lange an einer verlustreichen Position festzuhalten. Die Bereitschaft, eine verlustreiche Position frühzeitig zu schließen, wurde als Kennzeichen eines erfolgreichen (Future-)Traders identifiziert.
Viel Glück
