Inflace
Inflace je míra, s jakou klesá hodnota měny. Během období inflace ceny zboží a služeb rostou. Ekonomové rozlišují tři typy inflace:
- Poptávková inflace: Když je poptávka vyšší než nabídka, ceny rostou.
- Nákladová inflace: Růst nákladů na mzdy a suroviny vede k vyšším cenám běžného zboží a služeb.
- Vnitřně zabudovaná inflace: Vyskytuje se tehdy, když zaměstnanci očekávají, že jejich platy nebo mzdy porostou, aby si zachovali životní náklady, zatímco ceny zboží a služeb rostou.
Nejpoužívanějším indexem inflace v USA a Kanadě je index spotřebitelských cen (CPI).
Průměrný spotřebitel sleduje trendy v ekonomice. V očekávání budoucí inflace zaměstnanci nyní požadují vyšší mzdy. S růstem mezd přicházejí vyšší ceny, čímž se pokračuje v koloběhu zdražování.
Deflace
Deflace nastává, když ceny zboží a služeb klesají. V době hospodářské deflace mají spotřebitelé větší kupní sílu.
Ačkoli se deflace může zdát jako pozitivní změna, ve skutečnosti může mít na ekonomiku nepříznivé dopady. Zvyšující se deflace může signalizovat začátek recese. Jak ceny začínají klesat, spotřebitelé mají tendenci odkládat nákupy v naději, že zboží pořídí levněji. Toto nižší utrácení se nakonec promítne do vyšší nezaměstnanosti a úrokových sazeb, protože výrobci a producenti mají potíže vyjít s penězi.
Během hospodářských recesí mají také tendenci klesat mzdy a zaměstnanost, protože hospodářská aktivita zpomaluje.
Deflace je obecně výsledkem jedné ze dvou situací.
- Poptávka zůstává stejná, ale nabídka je nízká. To nutí podniky snižovat ceny.
- Poptávka zůstává stejná, ale nabídka roste. To je obecně důsledkem nižších výrobních nákladů. V takových případech roste konkurence, což nutí podniky snižovat ceny, aby obstály v soutěži o omezenou poptávku po zboží, kterého je na trhu mnoho.
Kupní síla
Kupní síla v podstatě odráží množství zboží a služeb, které si může spotřebitel za daný okamžik koupit za jednu jednotku měny.
Od toho, co spotřebitelé nakupují, přes to, do čeho investují, až po ceny akcií a hospodářskou prosperitu země — kupní síla ovlivňuje všechny aspekty ekonomiky.
Když inflace roste, kupní síla klesá, což pro obyvatelstvo znamená vyšší životní náklady. To často znamená, že poroste míra nezaměstnanosti, úvěrové ratingy prudce klesnou a jednotlivci se mohou ocitnout uprostřed hospodářské krize.
Jak ovlivňuje vaše finance
Inflace a deflace souvisejí s měnícími se ekonomickými trendy.
V současnosti je inflace jedním z hlavních důsledků pandemie COVID-19. Probíhající globální krize zasáhla dodavatelské řetězce, ceny energií, trh s nájmy a bydlením i náklady na zdravotní péči a současně zvýšila poptávku po určitých zbožích a službách.
Globální dodavatelský řetězec narazil na jednu překážku za druhou a zboží buď přicházelo se zpožděním, nebo vůbec. Americké podniky, které se spoléhaly na export, mají nedostatek zásob, takže spotřebitelé v krátkodobém horizontu očekávají inflaci.
Na straně poptávky vzrostl dovoz do USA během vrcholných měsíců pandemie o 30 %. Globální poptávka po domácí zábavě v podobě televizorů, rotopedů a dokonce i nábytku vyvolala výrazný nárůst sazeb za kontejnerovou dopravu.
Mezi lednem 2020 a dubnem 2021 se cena dopravy 40stopého kontejneru z východní Asie do USA zvýšila z 1 500 na 4 000 USD.
Suezský průplav zablokování v březnu 2021 je dalším příkladem toho, jak jsou globální dodavatelské řetězce faktorem inflace.
Suezský průplav zkracuje dobu dopravy mezi Evropou a Asií téměř o dva týdny a přepravuje přibližně 12 % světového obchodu.
Přestože byl průplav zablokován pouze na šest dní, globální dodavatelský řetězec zaznamenal katastrofální narušení distribuce. Toto dočasné zpoždění dále oddálilo již přetížené přístavy a distribuční centra. To vedlo ke zpožděným dodávkám spotřebitelům i k tomu, že výrobci čekali na suroviny. Tím se rozjel řetězový efekt zpoždění, protože výroba i zpracování byly zastaveny a čekaly na zásoby.
Odhadovalo se, že zablokování zpozdilo přibližně 400 milionů dolarů za hodinu v hodnotě zboží.
Výsledek: inflace. Podniky pak zvýšily ceny, aby vyrovnaly vyšší náklady na přepravu, ztracený čas i ušlý zisk.
Ropa a inflace
Ceny ropy a míra inflace spolu v ekonomice úzce souvisejí. Rostoucí ceny ropy zvyšují cenu zboží vyráběného z ropných produktů, dopravy, vytápění, výroby atd. A inflace často následuje.
Ropa má množný efekt, protože se šíří trhy. pro firmy závislé na dopravě nevyhnutelné náklady. Tyto podniky pak promítají náklady na spotřebitele prostřednictvím vyšších cen.
V současnosti environmentální skupiny lobují za blokování výstavby ropovodů a ceny ropy tak rostou, aby kompenzovaly bezpečnější způsoby dopravy. Vyšší ceny ropy však mohou negativně ovlivnit tempo výdajů na obnovitelné zdroje energie. Vedlejší produkty zemního plynu se navíc používají při konzervaci potravin. Vyšší náklady na dopravu mohou zkrátit trvanlivost rychle se kazících potravin. Pro spotřebitele, kteří jsou závislí na tomto exportu, tyto zvýšené náklady dále znehodnocují jejich měnu.
Proto bude omezení prudkého růstu cen ropy hrát klíčovou roli v odpovídajícím energetickém přechodu.
Úrokové sazby a inflace
Inflace může představovat hrozbu pro investice spotřebitele.
Obecně mezi úrokovými sazbami a mírou inflace panuje nepřímý vztah. Centrální banky ovlivňují míru inflace v ekonomice úpravou krátkodobých úrokových sazeb.
Nižší úrokové sazby vedou k větší schopnosti si půjčit peníze, což následně zvyšuje výdaje. Jak výdaje pokračují, ekonomika roste a inflace stoupá. Vyšší ceny snižují hodnotu vašich úspor. V současnosti mají úrokové sazby klesající tendenci, což vede k tomu, že spotřebitelé přicházejí o peníze ve srovnání s průměrnou roční inflací.
Dlouhodobé finanční plánování a široké rozložení investic je nejlepší způsob, jak se chránit před nepředvídatelností inflace. Je to proto, že úspory mohou ztrácet svou hodnotu, zatímco investice mají v dlouhodobém horizontu tendenci přinášet zisky.
Závěr
Inflace a deflace jsou pojmy, které se navzájem zrcadlí. Inflace nastává, když ceny zboží a služeb rostou, zatímco deflace nastává, když tyto ceny klesají. Rovnováha mezi inflací a deflací je nepředvídatelná a křehká a ekonomika se může podle globálních podmínek rychle přehoupnout z jednoho stavu do druhého. Každopádně inflace i deflace ovlivňují všechny oblasti ekonomiky a s nimi se mění i spotřebitelské návyky.
