노벨상 수상자 윌리엄 F. 샤프가 개발한, 위험 조정 성과를 측정하는 지표입니다. 샤프 비율은 무위험 수익률(예:
10년 만기 미국 국채의 수익률)을 포트폴리오 수익률에서 뺀 뒤, 그 결과를 포트폴리오 수익률의 표준편차로 나누어 계산합니다.
StockTrak에서는 세션 순위의 일부로 연환산 샤프 비율을 제공합니다. StockTrak의 샤프 비율은 다음과 같이 계산됩니다:
- 주말을 제외한 일평균 포트폴리오 수익률을 계산합니다.
- 이 정보는 “포트폴리오 그래프” 페이지에서 과거 성과를 내보내면 확인할 수 있습니다.
- 포트폴리오의 무위험이자율에서 차감합니다. 기본값은 “현금 보유 이자”이며, 대부분의 세션에서는 연 3% 이자입니다.
- 주말을 제외한 일별 포트폴리오 수익률의 표준편차로 나눕니다.
- 그리고 이를 연간 252거래일 기준으로 환산합니다.
공식으로 쓰면:
(일평균 포트폴리오 수익률 – 무위험 수익률) / (일일 포트폴리오 수익률의 표준편차) * 252^0.5
참고: 포트폴리오의 과거 수익률을 내보낼 때는 기본적으로 주말도 포함됩니다. 그러나 샤프 비율 계산에서는 주말을 제외합니다. 또한 샤프 비율 계산은 첫 거래 후 5거래일이 지난 시점부터 시작합니다.
