Lo Sharpe Ratio è stato per anni un elemento fondamentale di StockTrak, dove i professori potevano includere i calcoli e le classifiche dello Sharpe Ratio in tutti i loro corsi. Nell’estate del 2021, il nostro sistema contabile ha aggiornato il calcolo dello Sharpe Ratio per migliorarne l’accuratezza per tutti i corsi.
Cosa è cambiato
Il precedente Sharpe Ratio su StockTrak era un rapporto “grezzo”, basato sui rendimenti giornalieri del portafoglio di ciascun utente. Questo presentava due punti deboli:
- Questo includeva TUTTI i giorni, compresi quelli del fine settimana (non di negoziazione). Ciò significava che il precedente calcolo dello Sharpe Ratio sottostimava la varianza del portafoglio, poiché nei calcoli erano inclusi anche i giorni senza variazioni.
- Se venivano apportate correzioni al conto di uno studente, i valori storici non venivano aggiornati nel calcolo dello Sharpe Ratio. Ciò significava che, nel raro caso in cui fosse necessario apportare una correzione al conto di uno studente, il suo Sharpe Ratio sarebbe rimasto impreciso.
Entrambi questi casi sono ora risolti nel nuovo calcolo.
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Aggiornamenti futuri
Oltre al nostro aggiornamento del calcolo del rapporto di Sharpe, prevediamo anche di dismettere il precedente calcolo Alpha/Beta e di aggiungere per il semestre autunnale 2021 ulteriori calcoli per l’Alpha di Jensen e i rapporti di Treynor. Entrambi questi calcoli si baseranno sul beta del portafoglio dell’utente stesso, anziché sul beta delle singole posizioni di uno studente. Questa modifica è stata introdotta sia per includere ulteriori misure della performance del portafoglio, sia perché i nostri flussi di dati in genere includerebbero solo valori beta effettivi per i titoli statunitensi. Poiché la maggior parte dei corsi consente più tipi di strumenti finanziari, nonché titoli azionari di più Paesi, il passaggio al beta del portafoglio stesso consente una coerenza e una gestibilità molto maggiori per gli studenti che desiderano verificare i propri calcoli dei rapporti.
Prevediamo che sia l’Alpha di Jensen sia i rapporti di Treynor saranno disponibili per tutte le classi entro metà agosto. Se crei la tua classe prima di allora, avrai la possibilità di aggiungere questi tipi di classifica alla tua classe non appena saranno disponibili.
