Määratlus:

See Kasumiaruanne on üks finantsaruannetest, mida kõik börsil noteeritud ettevõtted oma investoritega jagavad. Kasumiaruanne näitab ettevõtte müügitulu, kulusid ja puhaskasumit (või kahjumit) teatud ajavahemiku jooksul – tavaliselt 3 kuud, aasta algusest tänaseni ja 12 kuud. Kasumiaruandega kaasneb ka palju ettevõtte juhtkonna märkusi ja arutelusid, et investoritel oleks ettevõtte tulemustest selge arusaam. Finantsaruannete kaks ülejäänud osa on bilanss ja rahavoogude aruanne.

Selgitus

Kasumiaruanne (mida nimetatakse ka kasumi- ja kahjumiaruandeks ehk P&L-iks, tulude aruandeks, finantstulemuste aruandeks, teenitud tulu aruandeks, tegevusaruandeks või tegevusaruandeks) on ettevõtte finantsaruanne, mis näitab, kas ettevõte teenib kasumit või mitte. Kasumiaruanne näitab kindlaksmääratud ajavahemiku jooksul toodete või teenuste müügist saadud kogutulu, ettevõtte juhtimisega seotud kogukulusid ning lõpuks puhaskasumit või kahjumit. Kasumiaruandel on kaks peamist eesmärki: see näitab juhtidele, kuidas nende ettevõtte osa toimib ja kas nad peavad kinni eelarvest, ning see näitab investoritele ettevõtte üldist tulemuslikkust. Oluline on meeles pidada, et kasumiaruanne esitab ajavahemikku. See erineb bilansist, mis kajastab üht konkreetset ajahetke.

Kasumiaruande osa, mis käsitleb põhitegevusega seotud kirjeid, pakub investoritele ja analüütikutele huvi, sest see osa avaldab teavet tulude ja kulude kohta, mis on otseselt seotud tavapärase äritegevusega. Näiteks kui ettevõte toodab spordivarustust, siis põhitegevuse kirjete osa käsitleks spordivarustuse tootmisega seotud tulusid ja kulusid. Mõiste „põhirida” tähendab ettevõtte puhaskasumit, sest kasumiaruannet vaadates on alumine rida tavaliselt puhaskasum.

Mittepõhitegevuse kirjete osa avaldab teavet tulude ja kulude kohta tegevuste puhul, mis ei ole otseselt seotud ettevõtte tavapärase põhitegevusega. Näiteks kui spordivarustuse ettevõte müüs tehase ja mõningad vanad tootmisseadmed, siis oleks see teave mittepõhitegevuse kirjete osas.

Sammud kasumiaruande lehe mõistmiseks

Selleks, et kõige paremini mõista, kuidas kasumiaruande lehte lugeda ja tõlgendada, on oluline mõista, millises järjekorras teave esitatakse.

1. Kuupäev: Kasumiaruande ülaosas on kuupäev, mil aruanne koostati, ning see kajastab kõiki andmeid kuni selle hetkeni. Kasumiaruandes on kirjas „Perioodi eest kuni xxx“
2. Müügitulu: näitab klientidelt ettevõtte toodete ja teenuste eest saadud tulu kogusummat.
3. Müüdud toodangu kulu (tuntud ka kui müüdud kaupade kulu)on rahasumma, mille ettevõte on kulutanud oma toodete tootmisele. Sellesse näitajasse kuuluvad toorained, tööjõud ja tootmise üldkulud.
4. Brutokasum või marginaal: näitab kasumit, mille ettevõte on teeninud alles pärast müügikulu (#3) arvestamist
5. Tegevuskulud: See näitaja esindab tegevuskuludele kulutatud summat ning jaguneb tavaliselt kaheks näitajaks: (i) Teadus- ja arendustegevus (ii) Müügi-, üld- ja halduskulud.
6. Äritulu: See näitaja kajastab tulu tavapärastest tegevustest, arvestamata makse ja erakorralisi ühekordseid kirjeid (nt kohtuvaidluse lahendamine).
7. Intressikulu: See näitaja kajastab raha laenamise kulu.
8. Tulu enne makse: See näitaja kajastab kogutulu ilma makse arvestamata. Seda võib nimetada ka Tulu enne tulumaksu eraldisi.
9. Tulumaks: Tulumaksu summa on hinnanguline, sest makse makstakse tavaliselt kord aastas, samal ajal kui kasumiaruanded avaldatakse neli korda aastas. See näitaja kajastab kõige paremini, kui palju makse ettevõte eeldab maksma, ning seda võib kasumiaruandes esineda ka kujul Eraldis tulumaksu jaoks.
10. Eri- või erakorralised kulud: See näitaja kajastab „erakorralisi” kulusid, mis tavaliselt ei esine pidevalt. Näiteks uue laohoone ostmine ei ole tavapärane sündmus.
11. Puhaskasum: See näitaja kajastab allesjäänud tulu pärast kogutulu liitmist ja kõigi kulude lahutamist.

Näide kasumiaruandest

Kui vaatad aktsia hinda, saad vaadata ka ettevõtte finantsaruannet. Allpool on Apple’i kasumiaruanne 2015. aasta septembri seisuga (MÄRKUS: paremas ülanurgas on kirjas, et kõik summad on MILJONITES):

Pane tähele, et kasumiaruanne liigub samas järjekorras nagu eespool loetletud.

Kuna Apple’il puuduvad võlakohustustest tulenevad intressikulud, ei ole punkt (#7) lisatud.

Apple’il puudusid erakorralised kulud (#10), seega ei ole ka see lisatud.

Ettevõtte bilansi leidmine

Iga USA suurel, Kanada või isegi paljudel rahvusvahelistel börsidel kaubeldava ettevõtte bilansi leiad.

Esiteks mine aktsia hinna lehele.

Seejärel otsi üles ükskõik millise sind huvitava ettevõtte börsisümbol ja klõpsa vahekaardil „Finantsid“:

Seejärel saad rippmenüü abil vahetada nende kõige värskema kasumiaruande, rahavoogude kokkuvõtte või bilansi vahel.

Kokkuvõte

Investorid pööravad kasumiaruandele suurt tähelepanu, sest see on täpne ülevaade ettevõtte tulemustest kindla ajavahemiku jooksul.

Ka laenuandjad hindavad laenu sobivust kasumiaruande põhjal.

Kasumiaruanne on kogu selle ajavahemiku jooksul tekkinud finantsteabe otsene tulemus ja see teisendatakse kergesti arusaadavateks näitajateks.

Kasumiaruannete võrdlemine varasemate perioodide omadega annab hea vihje selle kohta, kuhu suunas ettevõte liigub.

Investorid pööravad suurt tähelepanu „alumisele reale“ ehk puhaskasumile ja ootavad, et see näitaja kasvaks aja jooksul järjepidevalt. „Alumine rida“ on sageli esimene andmestik, mida investor vaatab enne, kui otsustab investeeringu sobivuse üle.

Aja jooksul kasvav puhaskasum võib viidata sellele, et ettevõte liigub õiges suunas, samas kui kahanev puhaskasum võib näidata vastupidist.

Rohkemate finantsaruannete kohta loe meie artiklit bilansid

Popviktoriin!

Tundub, et see viktoriin ei ole õigesti seadistatud.