Kõik teavad, et selleks, et ettevõte saaks edukaks ja jääks edukaks, peab ta oma konkurentsile tähelepanu pöörama. Aktsiat analüüsides peavad investorid tegema ka konkurentsianalüüsi.
Ettevõtted ei tegutse vaakumis. Nad konkureerivad pidevalt tarbija- ja investeerimisraha pärast. Parimate investeerimisotsuste tegemiseks pead hästi mõistma konkurentsi, millega seisavad silmitsi need ettevõtted, mille aktsiate ostmist või müümist kaalud. Tegelikult on aktsiaid alati kõige parem analüüsida paarikaupa.
Kui hindad Google’i aktsiat (GOOG), peate selle tulemusi hindama võrreldes konkurendiga nagu Yahoo! (YHOO). Kui analüüsite Google’i P/E suhtarvu, rahavoogu aktsia kohta ja omakapitali tootlust, peate seda võrdlema valdkonna keskmistega või selle otsese konkurendi suhtarvudega.
Kui hindate Boeingut (BA) ettevõttena, peate vaatama ka selle tulemusi otsese konkurendi, näiteks Airbusi, suhtes. Kui hindate Ford Motor Companyt (F), peaksite seda samuti võrdlema General Motorsiga (GM).
Rohkem kui finantsvõlu, riiklikud või ülemaailmsed majandustingimused, pühendumus teadus- ja arendustegevusele või turundusele ja brändingule kulutatud raha võib ettevõtte konkurents mõjutada kasumit ja rahavoogu. Vältige suurte otsuste tegemist üksnes ajalooliste andmete põhjal, sest konkurent võib olla kohe turule toomas ühte või mitut uut toodet või alustamas ulatuslikku turunduskampaaniat, mis võib mõjutada mõne teise ettevõtte kasumit ja/või rahavoogu.
On vaid mõni ettevõte, mis tegutseb valdkondades ilma konkurentideta. Intuitive Surgical (ISRG) töötas välja esimese kirurgilise roboti, mis teeb minimaalselt invasiivset operatsiooni ja vähendas mõnes olukorras haiglas viibimise aega neljalt päevalt ühele päevale. Selle aktsia tõusis aastatel 2004–2007 20 dollarilt 325 dollarile. FedEx (FDX) omas algul üleöö pakisaadetiste monopoli — UPSil ja United Postal Service’il kulus järele jõudmiseks paar aastat. Crocsi (CROX) jalanõud olid vähemalt aasta aega täielik hitt, kuni teised jalatsitootjad hakkasid neid kopeerima.
