Wie wird die Sharpe-Quote berechnet?

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Ein von Nobelpreisträger William F. Sharpe entwickeltes Verhältnis zur Messung der risikoadjustierten Performance. Die Sharpe-Ratio wird berechnet, indem der risikofreie Zinssatz – etwa der einer
10-jährigen US-Staatsanleihe – von der Rendite eines Portfolios abgezogen und das Ergebnis durch die Standardabweichung der Portfoliorenditen geteilt wird.

Bei StockTrak stellen wir im Rahmen unserer Sitzungsrankings eine annualisierte Sharpe-Ratio bereit. Die Sharpe-Ratio bei StockTrak wird wie folgt berechnet:

  1. Berechnung Ihrer durchschnittlichen täglichen Portfoliorendite ohne Wochenenden.
    1. Dies finden Sie auf Ihrer Seite „Mein Portfolio grafisch darstellen“, indem Sie Ihre historische Performance exportieren.
  2. Abzug des täglichen risikofreien Zinssatzes Ihres Portfolios. Standardmäßig ist dies der „auf Bargeld erzielte Zins“ (3 % Jahreszins für die meisten Sitzungen)
  3. geteilt durch die Standardabweichung der täglichen Renditen Ihres Portfolios ohne Wochenenden
  4. und anschließend auf Basis von 252 Handelstagen pro Jahr annualisiert

Formal geschrieben:

(durchschnittliche tägliche Portfoliorendite – risikofreier Zinssatz) / (Standardabweichung der täglichen Portfoliorenditen) * 252^0,5

Hinweis: Beim Export Ihrer historischen Portfoliorenditen schließen wir Wochenenden standardmäßig ein. Wochenenden werden jedoch bei der Berechnung der Sharpe-Ratio ausgeschlossen. Außerdem beginnen wir mit der Berechnung der Sharpe-Ratio erst 5 Handelstage nach Ihrem ersten Trade.