Die Sharpe-Ratio ist seit Jahren ein fester Bestandteil von StockTrak, wo Professoren Sharpe-Ratio-Berechnungen und Ranglisten in all ihren Kursen einbinden konnten. Im Sommer 2021 wurde unser Buchhaltungssystem aktualisiert, um die Berechnung der Sharpe-Ratio für alle Kurse genauer zu machen.
Was sich geändert hat
Die bisherige Sharpe-Ratio in StockTrak war ein „rohes“ Verhältnis, das auf den täglichen Portfoliorenditen jedes Nutzers basierte. Das hatte zwei Schwächen:
- Dies umfasste ALLE Tage, einschließlich der Wochenendtage (Nicht-Handelstage). Dadurch wurde die frühere Berechnung der Sharpe Ratio zu niedrig angesetzt, da Tage ohne Veränderung in die Berechnungen einbezogen wurden.
- Wenn an einem Konto eines Studierenden Korrekturen vorgenommen wurden, wurden die historischen Werte in der Sharpe-Ratio-Berechnung nicht aktualisiert. Das bedeutete, dass in dem seltenen Fall, dass eine Korrektur am Konto eines Studierenden erforderlich war, dessen Sharpe Ratio weiterhin ungenau blieb.
Beide dieser Fälle werden jetzt in der neuen Berechnung berücksichtigt.
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Zukünftige Updates
Zusätzlich zu unserer aktualisierten Berechnung für die Sharpe-Ratio planen wir auch, unsere bisherige Alpha-/Beta-Berechnung auslaufen zu lassen und für das Herbstsemester 2021 zusätzliche Berechnungen für Jensens Alpha und die Treynor-Ratios hinzuzufügen. Beide dieser Berechnungen basieren auf dem Beta des Portfolios des Nutzers selbst und nicht auf dem Beta der einzelnen Wertpapiere eines Studierenden. Diese Änderung erfolgt einerseits, um zusätzliche Kennzahlen für die Portfolioperformance einzubeziehen, und andererseits, weil unsere Datenfeeds in der Regel nur tatsächliche Beta-Werte für US-Aktien enthalten würden. Da die meisten Kurse mehrere Wertpapierarten sowie Aktien aus mehreren Ländern zulassen, sorgt die Umstellung auf das Beta des Portfolios selbst für deutlich mehr Konsistenz und Nachvollziehbarkeit für Studierende, die ihre Ratios berechnen und überprüfen möchten.
Wir erwarten, dass sowohl Jensens Alpha als auch die Treynor-Ratios bis Mitte August für alle Kurse verfügbar sein werden. Wenn Sie Ihren Kurs vorher anlegen, haben Sie die Möglichkeit, diese Ranking-Typen zu Ihrem Kurs hinzuzufügen, sobald sie verfügbar sind.
