샤프 비율은 오랫동안 StockTrak의 핵심 기능으로, 교수들은 모든 수업에 샤프 비율 계산과 순위를 포함할 수 있었습니다. 2021년 여름 동안 우리의 회계 시스템은 모든 수업에서 정확도를 높이기 위해 샤프 비율 계산 방식을 업데이트했습니다.
무엇이 달라졌는가
기존 StockTrak의 샤프 비율은 각 사용자의 일일 포트폴리오 수익률을 바탕으로 한 ‘원시’ 비율이었습니다. 여기에는 두 가지 약점이 있었습니다:
- 이에는 주말(거래하지 않는 날)을 포함한 모든 날이 포함되었습니다. 이는 거래가 없는 날도 계산에 포함되었기 때문에, 이전의 샤프 비율 계산이 포트폴리오 변동성을 실제보다 낮게 반영했다는 뜻이었습니다.
- 학생 계정에 수정이 이루어지더라도, 과거 값은 샤프 비율 계산에 반영되지 않았습니다. 즉, 학생 계정에 수정이 필요했던 드문 경우에도 해당 학생의 샤프 비율은 계속 부정확한 상태로 남게 되었습니다.
이 두 가지 경우가 이제 새 계산 방식에서 모두 해결되었습니다.
향후 업데이트
Sharpe 비율 계산 업데이트와 더불어, 2021년 가을 학기에는 기존 Alpha/Beta 계산을 종료하고 Jensen의 Alpha와 Treynor 비율에 대한 추가 계산도 도입할 예정입니다. 이 두 계산은 학생의 개별 보유 종목의 베타가 아니라, 사용자 포트폴리오 자체의 베타를 기준으로 합니다. 이러한 변경은 포트폴리오 성과를 측정하는 지표를 추가하기 위한 목적도 있지만, 일반적으로 당사의 데이터 피드에는 미국 주식에 대해서만 실제 베타 값이 포함되기 때문이기도 합니다. 대부분의 수업에서는 여러 증권 유형과 여러 국가의 주식을 허용하므로, 포트폴리오 자체의 베타로 전환하면 비율 계산을 검증하려는 학생들에게 훨씬 더 높은 일관성과 추적 가능성을 제공합니다.
Jensen의 Alpha와 Treynor 비율은 8월 중순까지 모든 수업에서 사용할 수 있게 될 것으로 예상합니다. 그 전에 수업을 생성한 경우, 해당 지표가 제공되는 즉시 수업에 추가할 수 있는 옵션을 이용하실 수 있습니다.
