Gli ETF sono un incrocio tra fondi comuni e azioni. Gli ETF sono semplicemente un portafoglio di azioni o [ts]obbligazioni[tm]Un’obbligazione è un debito di una società, del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti o di un comune, in cui il mutuatario riceve fondi (di solito in incrementi di 1.000 dollari), effettua pagamenti di interessi semestrali basati sul tasso cedolare e infine rimborsa alla scadenza dell’obbligazione l’importo preso in prestito (1.000 dollari) al prestatore.[te] o altri investimenti che vengono negoziati in borsa proprio come un’azione normale.
Gli ETF hanno i vantaggi dei fondi comuni, perché un solo investimento consente di possedere una parte di un gruppo di azioni. Le azioni sono “investimenti azionari”, il che significa che chi possiede azioni di una società possiede in realtà una parte di quella società. Di solito questa esposizione è concentrata su un settore, una regione o un segmento di mercato specifico (come azioni dell’oro, azioni finanziarie, small cap o il mercato brasiliano). Questa diversificazione integrata è vantaggiosa se non ti piace scegliere singole azioni ma hai interesse per un settore specifico.
Tuttavia, ci sono differenze di cui dovresti essere consapevole. A differenza dei fondi comuni, i prezzi degli ETF cambiano nel corso della giornata man mano che vengono comprati e venduti, in base all’andamento dei titoli detenuti dall’ETF. Alcuni ETF sono anche a leva, il che significa che hanno un multiplo pari a 2x o 3x della performance del settore sottostante. Questa capacità di reagire rapidamente li rende i preferiti dei day trader e di altri investitori attivi, perché di solito sono piuttosto volatili.
Alcuni ETF sono legati a un indice, il che li rende “fondi indicizzati negoziati in borsa”. Per esempio, uno degli ETF più popolari cerca di replicare la composizione dello Standard & Poor (S&P) 500, usando la sua performance come indice (vedi l’ETF sull’S&P 500, simbolo ticker = SPY) e un altro cerca di replicare il Dow Jones Industrial Average (simbolo ticker = DIA).
Gli ETF sono molto popolari e, più spesso che no, sono tra i migliori guadagni della settimana. Fare trading sugli ETF è ottimo perché puoi cavalcare i numerosi alti e bassi di settori specifici del mercato come l’agricoltura, l’energia o persino i paesi stranieri.
Gli ETF a leva sono estremamente popolari tra i trader. Con gli ETF a leva, quando il settore guadagna l’1%, l’ETF può guadagnare il 2% o perfino il 3%! Vedi il grafico qui sotto per un confronto tra l’indice del settore bancario del NASDAQ IXF e il Direxion 3x Leveraged Financial Bull ETF FAS:
Se avessi investito in IXF nell’estate del 2009, avresti ottenuto un buon risultato, guadagnando circa il 17% in un mese. Ma se avessi investito in FAS, avresti fatto un affare straordinario, guadagnando oltre il 70%! Questo è il potere degli ETF a leva. Tuttavia, ricorda che la leva funziona in entrambi i sensi: al rialzo e al ribasso.
ETF 101
Gli ETF vanno per la maggiore in questi giorni, mentre molti investitori stanno snobbando i fondi comuni. Perché continuare a cercare di battere l’S&P 500 quando puoi semplicemente comprare l’ETF sull’S&P 500 (simbolo ticker =SPY) e replicare la performance dell’indice?
