Peter Lynch, autre génie de l’investissement respecté dans le monde entier, incarne lui aussi une stratégie d’investissement solide — pas exotique. Après avoir obtenu son diplôme du Boston College en 1965, Lynch a été embauché comme stagiaire dans l’entreprise qui allait à jamais être associée à son nom, Fidelity Investments. C’était surtout parce qu’il avait fait le caddie pour le président de Fidelity dans un club de golf local. C’est ainsi que commença son ascension fulgurante dans la finance.
Parmi ses nombreuses distinctions, Lynch est connu pour une théorie importante et simple : Investissez dans ce que vous connaissez. Dans l’un de ses livres, il parle du samedi comme de son jour avec ses filles. Tous les samedis, ses filles disaient : « Papa, emmène-nous chez The Gap (GPS) pour qu’on puisse acheter des vêtements. » À contrecœur, il y est allé plusieurs samedis d’affilée, a donné 100 dollars à ses filles et les a attendues dans le centre commercial. Après quelques week-ends de cette routine, il a eu une illumination ! Il a commencé à remarquer tous les adolescents qui entraînaient leurs parents dans le magasin. Il s’est assis dehors pendant une heure et a compté le nombre de personnes passant aux caisses, en estimant le prix moyen d’achat pour obtenir une estimation approximative des ventes. Soudain, il a commencé à apprécier The Gap et a demandé à son équipe d’étudier l’entreprise le lundi suivant. Peu après, elle figurait dans son portefeuille et est vite devenue l’un de ses meilleurs investissements, avec un rendement de plus de 25 000 % du milieu des années 1980 jusqu’à son pic en 1999 (cette progression est allée de 0,20 $ à 50,00 $ !)
C’est une excellente stratégie de départ, et peut-être une stratégie durable pour tous les investisseurs. Au lieu de consacrer un temps précieux à devenir expert en stratégies d’investissement complexes, développez votre « connaissance locale » et mettez à profit votre expertise personnelle du secteur pour acheter des titres de sociétés et de secteurs que vous connaissez personnellement.
Réfléchissez à la possibilité de définir votre objectif comme la constitution d’un portefeuille de « non-perdants » plutôt que d’un groupe de « gagnants ». Une stratégie consistant à repérer des « non-perdants », combinée à des investissements dans des entreprises et des titres que vous connaissez, conduit souvent à trouver des actions sous-évaluées et de véritables bonnes affaires qui maximisent vos dollars investis.
Vous pouvez aussi trouver un ou plusieurs « dix-baggers », un terme rendu célèbre par Lynch. Au baseball, les « bags » sont une façon courante de désigner les « bases ». Trouver un dix-bagger (frapper deux home runs et un double) signifie que vous avez trouvé une action qui rapporte dix fois votre prix d’achat initial. Même trouver un groupe de deux-baggers ou de quatre-baggers devrait rendre votre portefeuille et votre compte en banque très heureux !!!
Vous n’avez pas besoin de trouver la prochaine action Gap ni de faire la queue aux nouveaux restaurants pour chercher votre prochain 10-bagger ! Cherchez aussi le côté négatif des choses. Bénéficiez-vous d’un service médiocre dans votre restaurant préféré ? Faites-vous vos courses dans un magasin et levez-vous les yeux en vous apercevant que vous êtes le seul client ? La conjoncture difficile signifie-t-elle que vous ne passez plus chez Starbucks (SBUX) deux fois par jour ? Personne n’achète plus les chaussures en plastique Crocs (CROX) ? N’oubliez pas que vous pouvez vendre à découvert ces actions que votre expérience vous indique comme étant des perdantes !
