PROJEKT ZUR WERTPAPIERANALYSE

Die Anforderungen an das Projekt zur Wertpapieranalyse sind wie folgt:

1. Bilden Sie ein Team aus drei Studierenden für das Projekt.
2. Wählen Sie als Team eine Aktie aus der beigefügten Unternehmensliste aus.
3. Führen Sie eine Analyse der Aktie durch, um ihre Eignung als Anlage zu bestimmen.
4. Präsentieren Sie Ihre formale Analyse und Ihre Anlageempfehlung vor der Klasse.
5. Reichen Sie die Analyse und Empfehlung beim Dozenten in Form einer Forschungsarbeit ein.

Die Grundlage für die Empfehlung Ihres Teams sollte eine Fundamentalanalyse des Unternehmens und der Aktie als Anlage sein. Sie können die Analyse durch eine technische Analyse Ihrer Aktie erweitern – etwa durch die Darstellung von Kurs, Volumen, Indikatoren und so weiter. Ich ermutige Sie, bei diesem Projekt kreativ zu sein. Sie müssen wissenschaftlich objektiv bleiben und sich nicht mit dem Unternehmen identifizieren, das Sie analysieren, und auch nicht zu seinem Fürsprecher werden.

Ihre Präsentation und Ihr schriftlicher Bericht müssen den folgenden Mindestinhalt aufweisen:

1. Eine Beschreibung des Unternehmens, seiner Produkte und Dienstleistungen, jüngster Ereignisse, die für die Bewertung des Unternehmens relevant sind, sowie jüngster Trends bei Umsatz und Ertrag.
2. Eine Analyse der aktuellen gesamtwirtschaftlichen Bedingungen, die für das Unternehmen relevant sind. Sie könnten die aktuelle Geldpolitik, Zinssätze, Inflation, Konjunkturlage und andere makroökonomische Themen erörtern, die für den Wert des von Ihnen gewählten Unternehmens relevant sind.
3. Eine Analyse der Aktienmarktbedingungen, einschließlich jüngster Renditen von Aktienmarktindizes und durchschnittlicher Bewertungskennzahlen wie KGVs von Aktienmarktindizes.
4. Eine Analyse der Branche, d. h. des Wettbewerbsgrads, des Wachstums der branchenweiten Umsätze, der Rentabilität der Wettbewerber, der Lebenszyklusphase der Branche, der fünf Kräfte nach Porter und der KGVs konkurrierender Unternehmen.
5. Eine vollständige Analyse der Finanzberichte des Unternehmens für mindestens die jüngsten drei Jahre verfügbarer Daten, einschließlich eines Vergleichs der Kennzahlen des Unternehmens mit den durchschnittlichen Kennzahlen der Vergleichsunternehmen des jüngsten Jahres. Berechnen Sie die Kennzahlen selbst. Kopieren Sie sie nicht aus einer anderen Quelle.
6. Eine Pro-forma-Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung, die eine Prognose des Umsatzes für das kommende Jahr, die wichtigsten Kosten- und Aufwandskategorien, den Gewinn, das Ergebnis je Aktie und die Dividenden umfasst. Verlassen Sie sich auf Ihre eigene Prognose. Stützen Sie Ihre Analyse nicht auf eine Umsatz- oder Gewinnprognose aus einer Sekundärquelle wie Value Line.
7. Eine Bewertung der Aktie oder eine Wertspanne, die eine Grundlage für eine Anlageentscheidung bietet. Führen Sie die Annahmen auf, die Sie treffen, und Ihre Rechenschritte. Sie können die geforderte Rendite der Aktie aus einer SML- oder APT-Gleichung berechnen.
8. Eine eindeutige Kauf- oder Verkaufsempfehlung auf Grundlage Ihrer Analyse.

Sie können der obigen Liste Inhalte hinzufügen, dürfen aber keine der Punkte 1 bis 8 in Ihrer Arbeit auslassen. Die Präsentation Ihres Teams sollte relevante Diagramme und Grafiken enthalten; achten Sie jedoch darauf, dass Sie deren Relevanz in Ihrer Arbeit erläutern, wenn Sie sie präsentieren. Für die Präsentation können Sie PowerPoint mit dem Computer-Datenprojektor verwenden.

Damit die Arbeit vollständig ist, muss sie außerdem Folgendes enthalten:

1. vollständige Quellenangaben innerhalb des Textes der Arbeit;
2. ein vollständiges Literaturverzeichnis oder eine Referenzliste in einem der Stile, die von der Coates Library unter http://lib.trinity.edu/research/citing/index.shtml zur Verfügung gestellt werden;
3. eine Kopie der aktuellsten Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens aus dem jüngsten Jahresbericht an die Aktionäre.

Eine Arbeit ohne Quellenangaben ist unvollständig und wird mit der Note F bewertet. Falls Quellenangaben fehlen, gebe ich Ihnen die Gelegenheit, sie Ihrer Arbeit hinzuzufügen, und bewerte die Arbeit dann als verspätete Abgabe. Wenn Sie Fragen dazu haben, wie man eine Quelle korrekt zitiert, fragen Sie mich bitte um Hilfe. Ihre mit Textverarbeitung erstellte, fehlerfreie Arbeit ist spätestens um 17:00 Uhr am Tag der Präsentation in meinem Büro abzugeben. Für verspätet abgegebene Arbeiten wird pro Tag ein Notenbuchstabe abgezogen. Ich akzeptiere keine per E-Mail eingesandten Arbeiten. Der Umfang Ihrer Arbeit sollte etwa 15 doppelseitig geschriebene Seiten mit 12-Punkt-Schrift betragen, ohne Literaturverzeichnis und Anhangsdokumente.

Unter Ihren vielen Quellen müssen sich Verweise auf die folgenden Quellen befinden: der aktuellste Jahresbericht des Unternehmens an die Aktionäre, die aktuellste Value-Line-Analyse des Unternehmens, der S&P-Branchenbericht zur Branche sowie ein S&P-Outlook-Bericht zu den aktuellen und erwarteten wirtschaftlichen Bedingungen. Sowohl Value Line als auch S&P sind über die Website der Bibliothek zugänglich.

Schließlich handelt es sich bei dieser Aufgabe um eine verbindliche, von allen Teammitgliedern zu bestätigende Leistung, und Ihre Arbeit muss originell sein und darf ohne meine Erlaubnis nicht aus einem anderen Kurs wiederverwendet werden.

Die Klasse wird die Präsentationen bewerten, einschließlich der Frage, ob sie Ihrer Empfehlung zustimmen. Die Teammitglieder bewerten einander, und ich werde die Arbeiten benoten. Die Note eines Studierenden für das Projekt ist der gewichtete Durchschnitt aus der Note für die Präsentation (1/3) und der Note für die Arbeit (2/3). Peer-Bewertungen können vom Dozenten verwendet werden, um die Projektnoten oder Endnoten einzelner Personen anzupassen.

Die Teilnahme an diesem Projekt ist nicht optional, und der Dozent behält sich das Recht vor, die individuellen Noten für das Projekt anzupassen, um die Beteiligung zu berücksichtigen. Ein Studierender, der nicht vollständig am Projekt zur Sicherheitsanalyse teilnimmt, kann aus diesem Team entfernt und mit der Note null für das Projekt bewertet werden.

Klicken Sie hier, um zu sehen, wie dieses Projekt in den gesamten Kurs eingebettet ist.