أساسيات المالية الشخصية والعائلية

تدرّس ماري لو بولوِسكي المقرر أساسيات المالية الشخصية والعائلية في جامعة تكساس في أوستن، حيث تمتلك كلية ماكومبس للأعمال موقعًا خاصًا بها موقَعًا يحمل العلامة التجارية منصة التداول الافتراضية ستوك-تراك.

تستخدم كلتا المحاكاتين الماليتين من ستوك تراك، لعبة الأسهم، ولعبة الميزانية.

تتكون مشاريع الفصل التي تستخدم ستوك-تراك من عدة أجزاء؛ بعضها فردي وبعضها يُنجَز في مجموعات. هناك أربعة مشاريع في المجموع في صفّها، اثنان منها يستخدمان محاكاة ستوك-تراك والدروس المرتبطة بها. وتُحتسب كلُّ مشروع بنسبة 10% من الدرجة النهائية الإجمالية.

لعبة الميزانية

يتضمن الجزء الفردي إكمال لعبة الميزانية لمدة 12 شهرًا. خلال الأشهر الأربعة الأولى يكون الطلاب في وضع اللعب بدوام جزئي. وخلال تلك الفترة يكونون طلاب جامعيين لديهم وظائف بدوام جزئي، ثم يتخرجون (في المحاكاة) ويعملون بدوام كامل خلال الأشهر الثمانية التالية.

تُخصّص بولوِسكي مستوى المعيشة ليتوافق مع تكلفة المعيشة في المنطقة التي تقع فيها الجامعة. كما تُعدّل الإسكان والضرائب بما يناسب ولايتها. وتُعدّل أيضًا الإعدادات الافتراضية للنقد الابتدائي في اللعبة. وتمنح الطلاب 2500 دولار في حساب التوفير و1000 دولار في حساب جاري، وهي أموال كسبوها من تدريبهم الصيفي.

هناك جزء كتابي من لعبة الميزانية يُنجَز في مجموعات. يجب على الطلاب الإجابة عن الأسئلة التالية كما لو كانوا هم الشخص الموجود في اللعبة. وتعرض السيناريو على أنه بعد تخرج الطالب، وبعد مرور 8 أشهر الآن. ويكون لديهم الوضع المالي نفسه الذي كان لديهم أثناء لعب لعبة الميزانية.

1. كم يبلغ رصيد الادخار لدى كل واحد منكم في نهاية اللعبة (اذكروا أعلى وأدنى مبلغ ادخار نهائي بين جميع أعضاء المجموعة). هل يكفي هذا ليكون صندوق طوارئ؟ ما المبلغ ($) الذي ينبغي أن يكون متاحًا للشخص في اللعبة في حال وقوع طارئ؟ (أظهروا كيف توصلتم إلى هذا الرقم). وماذا ينبغي أن تدخروا له، إن وُجد، إلى جانب «صندوق الطوارئ»؟
2. اذكروا ما لا يقل عن 3 نفقات تكبّدتموها خلال اللعبة فاجأتكم (أمورًا لم تكن لتدرجوها في ميزانيتكم). واذكروا ما لا يقل عن 3 نفقات تتوقعون تكبّدها عندما تتخرجون وتعملون، ولم تكن مُدرجة في اللعبة. هل ينبغي أن تُخصَّص لها ميزانية؟
3. هل استخدمتم جميعًا بطاقة الائتمان؟ اذكروا ما لا يقل عن 3 مزايا و3 عيوب لاستخدام بطاقات الائتمان. ما أعلى درجة ائتمانية نهائية بين أعضاء مجموعتكم؟
4. ما الذي فعله هذا العضو في المجموعة بشكل مختلف عن بقية أفرادها وأدى إلى ارتفاع التصنيف الائتماني؟
5. كيف يتم حساب صافي الثروة في هذه اللعبة؟ اذكر 3 أشياء قد تزيد من صافي ثروتك خلال العام المقبل.
6. ما أعلى درجة لجودة الحياة بين أعضاء مجموعتك؟ هل كان لدى عضو المجموعة الذي حصل على أعلى درجة لجودة الحياة أقل صافي ثروة؟ لماذا أو لماذا لا؟
7. ضع 3 أهداف مالية (هدف قصير المدى، وهدف متوسط المدى، وهدف طويل المدى). استخدم نهج SMART لدعم كل هدف.
8. ما الذي تعلمته من هذه اللعبة/المشروع؟ كيف سيغيّر هذا ميزانيتك الحالية؟ وكيف سيغيّر هذا ميزانيتك عندما تتخرج من المدرسة وتبدأ وظيفة بدوام كامل؟

لعبة الأسهم

في وحدة مشروع الاستثمار، لدى الطلاب جزء فردي وجزء جماعي. يعتمد 40% من درجتهم على الجزء الفردي الذي يتضمن:

• إعداد محفظتهم في حسابات Stock-Trak الخاصة بهم (20%)
• مشاهدة مقاطع الفيديو التعليمية لـ Stock-Trak (10%)
• الإجابة عن أسئلة استراتيجية الاستثمار (10%)

تساعد أسئلة استراتيجية الاستثمار الطلاب على تحديد الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة التي سيشترونها في محافظهم الافتراضية. وفيما يلي الأسئلة التي يجب على الطلاب إكمالها وتسليمها في مستند وورد.

1. هل تعتقد أن دورة الأعمال الحالية في مرحلة توسع أم انكماش؟
2. ما البيانات الاقتصادية المحددة التي استندتَ إليها في ذلك؟
3. ما مدى تحملك للمخاطر؟ كيف سيؤثر ذلك في استراتيجية استثمارك؟
4. استنادًا إلى الأسئلة أعلاه، في أي الصناعات/أنواع الاستثمارات المحددة ستستثمر؟ (لا تذكر شركات محددة).

عدّلت بولوِسكي الإعدادات الافتراضية للعبة الأسهم بحيث يستخدم الطلاب استراتيجية الشراء والاحتفاظ. وفيما يلي بعض الإعدادات الرئيسية التي تستخدمها:

• النقدية الأولية: 25,000 دولار
• أنواع الأوراق المالية المفعلة: الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة فقط
• التداول اليومي: معطّل
• التداول بالهامش: معطّل
• الحد الأقصى للمراكز: 10٪
• ملاحظات التداول: مطلوب

يُطلب من الطلاب الاستثمار في 4 أسهم و3 صناديق مؤشرات متداولة، لا أكثر ولا أقل. على أن يكون أحد صناديق المؤشرات المتداولة هو مؤشر S&P 500. وهناك موعد نهائي صارم لإكمال جميع الأوامر، ثم يحتفظ الطلاب ببقية الفصل بما اشترَوه ويراقبون أداءه. والهدف هو استثمار كامل النقد الأولي لديهم بناءً على كيفية إجابتهم عن أسئلة الاستثمار.

أما نسبة الـ60% المتبقية من وحدة الاستثمار فتعتمد على مشروع تحليل محفظة الاستثمار الذي يُنجَز في فرق. وتُنهي هي فترة التداول قبل نهاية الفصل الدراسي بعدة أسابيع، بحيث تُجمَّد جميع المحافظ بينما يجري الطلاب تحليلاتهم.

تتألف المجموعات من 3 إلى 5 طلاب. يقارنون محافظهم ويختارون سهمين وصندوقي مؤشرات متداولة لعرضها على الصف في عرض مدته من 5 إلى 7 دقائق. وفي عرضهم، يجب على فرق الطلاب الإجابة عن الأسئلة التالية:

1. ما السهم الأفضل أداءً بين المجموعة خلال الفترة؟ ولماذا أدرجت هذا السهم في محفظتك؟
2. ما صندوق المؤشرات المتداولة الأفضل أداءً بين المجموعة خلال الفترة؟ ولماذا أدرجت هذا السهم في محفظتك؟
3. ما السهم الأسوأ أداءً بين المجموعة خلال الفترة؟ ولماذا أدرجت هذا الصندوق المتداول في محفظتك؟
4. ما صندوق المؤشرات المتداولة الأسوأ أداءً بين المجموعة خلال الفترة؟ ولماذا أدرجت هذا الصندوق المتداول في محفظتك؟
5. كيف كان أداء السوق، كما يمثله مؤشر ستاندرد آند بورز 500، خلال الفترة؟ وما الأحداث التي تسببت في هذا الأداء خلال الشهرين الماضيين؟ كم عدد محافظك التي تفوقت على أداء السوق؟ سيتعين عليك حساب عائد محفظتك. عائد المحفظة = (القيمة الحالية للمحفظة – 25,000 دولار) / 25,000 دولار.
6. هل غيّر هذا المشروع طريقة استثمارك التي تخطط لها في المستقبل؟

تفضل ماري لو بولوفسكي بمشاركة مشاريعها الدراسية والمقررات الدراسية حتى يتمكن الأساتذة الآخرون من رؤية كيفية دمجها لمنصة ستوك تراك ضمن مقررها.

يرجى النقر على الرابط أدناه للوصول إلى مقرر فين322ف هدف 322، خريف 2022. وفيما يلي تفاصيل كل مشروع من مشاريعها الدراسية.

يتكوّن هذا المشروع من جزء فردي وجزء جماعي.

الجزء الفردي (30 نقطة)

سيخوض كل طالب لعبة الميزانية لمدة 12 شهرًا. في الأشهر الأربعة الأولى ستعمل بدوام جزئي أثناء الدراسة، ثم تتخرج (يا للعجب!) وتعمل بدوام كامل خلال الأشهر الثمانية التالية. وبصفتك طالبًا يعمل بدوام جزئي، لن يكفي دخلك لتغطية جميع نفقاتك، لكن لديك 2500 دولار في المدخرات و1000 دولار في حسابك الجاري (من تدريبك الصيفي). في الشهر الخامس، ستبدأ العمل بدوام كامل. سيرتفع راتبك، لكن نفقاتك سترتفع أيضًا.

في هذا المشروع، نستخدم لعبة الميزانية على ستوكتراك. لاحقًا في الفصل الدراسي سنستخدم جزء الاستثمار من هذا الموقع. أما الآن، لا تفعلوا أي شيء في لعبة الأسهم، اذهبوا فقط إلى لعبة الميزانية!

للتسجيل في ستوك تراك، انتقل إلى: [شاركت بولوفسكي رابط التسجيل هنا].

لعبتنا المالية الشخصية خريف 22 لديها كلمة مرور. سجّل باستخدام الاسم الذي أنت مسجل به في هذا المقرر، ثم اختر اسم مستخدم (سيظهر للآخرين في الترتيب)، وكلمات المرور للوصول إلى اللعبة، وأدخل عنوان بريدك الإلكتروني لإعادة تعيين كلمة المرور.

هناك موعدان نهائيان لإكمال لعبة الميزانية الفردية عبر الإنترنت.

• الثلاثاء، 13 سبتمبر^{الثلاثين}        10:00 مساءً – الجزء أ – سجّل في ستوكتراك، وشاهد جميع المقاطع الفيديو المطلوبة، وأكمل الشهر الأول من اللعبة. يظهر ذلك بوصفه الواجب الأول في اللعبة (انظر إلى الجهة اليمنى من الشاشة عند تسجيل الدخول إلى ستوكتراك)
• السبت. 17 سبتمبر^{الثلاثين} 10:00 مساءً – الجزء ب – أكمِل الأشهر الأحد عشر المتبقية من اللعبة. هذا غير مُدرج كواجب في اللعبة، لكن اللعبة ستنتهي ولن تتمكّن من لعبها بعد ذلك. ستتمكّن من مراجعة النتائج النهائية.

الجزء الجماعي (70 نقطة)

أكمل هذا الجزء بعد إنهاء ألعابك الفردية. موعد تسليم الجزء الجماعي من مشروعك هو يوم الجمعة 23 سبتمبر.^الثالث الساعة 10:00 مساءً (تم الرفع إلى كانفاس).

سترفع كل مجموعة مستند وورد واحدًا يجيب عن الأسئلة التالية. اذكر أسماء أعضاء مجموعتكم. اذكر فقط الأعضاء الذين شاركوا بنشاط في هذا الواجب. يجب أن تكون الكتابة في مجال الأعمال موجزة ولكن شاملة. وللحصول على الدرجة الكاملة لهذا الجزء، يجب الإجابة عن جميع الأسئلة بالكامل. يجب أن يكون مستند الوورد مرتبًا ومنظمًا جيدًا. رقّم كل إجابة، واستخدم قواعد اللغة الصحيحة، وما إلى ذلك..

ناقش وأجب عن الأسئلة التالية كما لو كنت الشخص الموجود في اللعبة، وقد كنت خارج المدرسة لمدة 8 أشهر، وبالوضع المالي المُمثَّل في اللعبة.

1. كم يبلغ ما لدى كلٍّ منكم في المدخرات في نهاية اللعبة (اذكر أعلى وأدنى مبلغ للمدخرات في نهاية اللعبة بين جميع أعضاء المجموعة). هل هذا مبلغ كافٍ لصندوق طوارئ؟ ما المبلغ ($) الذي ينبغي أن يكون متاحًا للشخص في اللعبة في حال الطوارئ؟ (اذكر الدليل على كيفية وصولك إلى هذا الرقم). ماذا (إن وجد) ينبغي أن تدخروا له غير «صندوق الطوارئ»؟
2. اذكروا ما لا يقل عن 3 نفقات تكبّدتموها خلال اللعبة فاجأتكم (أمورًا لم تكن لتدرجوها في ميزانيتكم). واذكروا ما لا يقل عن 3 نفقات تتوقعون تكبّدها عندما تتخرجون وتعملون، ولم تكن مُدرجة في اللعبة. هل ينبغي أن تُخصَّص لها ميزانية؟
3. هل استخدمتم جميعًا بطاقة الائتمان الخاصة بكم؟ اذكروا ما لا يقل عن 3 مزايا و3 عيوب لاستخدام بطاقات الائتمان. ما أعلى درجة ائتمانية نهائية بين أعضاء مجموعتكم؟ ماذا فعل هذا العضو بشكل مختلف عن بقية المجموعة مما أدى إلى ارتفاع التصنيف الائتماني؟
4. كيف يتم حساب صافي الثروة في هذه اللعبة؟ اذكر 3 أشياء قد تزيد من صافي ثروتك خلال العام المقبل.
5. ما أعلى درجة لجودة الحياة بين أعضاء مجموعتك؟ هل كان لدى عضو المجموعة الذي حصل على أعلى درجة لجودة الحياة أقل صافي ثروة؟ لماذا أو لماذا لا؟
6. ابتكر 3 أهداف مالية (هدف قصير المدى، وهدف متوسط المدى، وهدف طويل المدى). استخدموا نهج SMART لدعم كل هدف.

ما الذي تعلمته من هذه اللعبة/المشروع؟ كيف سيغيّر هذا ميزانيتك الحالية؟ وكيف سيغيّر هذا ميزانيتك عندما تتخرج من المدرسة وتبدأ وظيفة بدوام كامل؟

سيشمل الجزء الفردي أسئلة استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، ومشاهدة فيديوهات ستوكتراك، وإعداد محفظتك. تشكل هذه الأجزاء الفردية 40% من درجة المشروع. أما الـ60% الأخرى فستكون عرض مجموعتكم في نهاية الفصل الدراسي.

استراتيجية الاستثمار الفردية الأسئلة (10%) الموعد النهائي الجمعة، 30 سبتمبر^{الثلاثين} الساعة 10:00 مساءً ارفعها إلى كانفاس ضمن وحدة مشروع الاستثمار، ويُسمّى الواجب أسئلة استراتيجية الاستثمار.

أجب عن الأسئلة التالية بجمل كاملة. رقّم إجاباتك. سيحدد هذا الواجب الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة التي ستقوم «بشرائها» لمحفظتك الفردية (الجزء الفردي الأخير من هذا المشروع). ارفع مستند وورد إلى قسم أسئلة استراتيجية الاستثمار الفردية على كانفاس.

1. هل تعتقد أن دورة الأعمال الحالية في مرحلة توسع أم انكماش؟
2. ما البيانات الاقتصادية المحددة التي استندتَ إليها في ذلك؟
3. ما مدى تحملك للمخاطر؟ كيف سيؤثر ذلك في استراتيجية استثمارك؟
4. استنادًا إلى الأسئلة أعلاه، ما الأنواع المحددة القطاعات/الأنواع من الاستثمارات التي ستستثمر فيها؟ (لا تذكر شركات محددة).

فيديوهات StockTrak (10%) الموعد النهائي الأحد، 2 أكتوبر^الثاني الساعة 10:00 مساءً

اذهب إلى https://mccombstrading.stocktrak.com

استخدم اسم المستخدم وكلمة المرور نفسيهما الخاصين بلعبة الميزانية التي أنجزناها في وقت سابق من هذا الفصل. هذا مُعدٌّ كواجب في StockTrak.

إعداد المحفظة في StockTrak (20%) موعد التسليم الخميس 6 أكتوبر^{الثلاثين} في الساعة 3:00 مساءً

سيستخدم هذا المشروع StockTrak. اذهب إلى https://mccombstrading.stocktrak.com

استخدم اسم المستخدم وكلمة المرور نفسيهما الخاصين بلعبة الميزانية التي أنجزناها في وقت سابق من هذا الفصل. استخدم تبويبات لعبة الأسهم لشراء الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة ومتابعة استثماراتك. يمكنك «شراء» أسهمك وصناديق المؤشرات المتداولة بين الاثنين 3 أكتوبر^الثالث – الخميس 6 أكتوبر^{الثلاثين} 3:00 مساءً (إغلاق السوق). يمكنك تنفيذ صفقة في أي وقت، لكن لن تُنفَّذ إلا عندما يكون السوق مفتوحًا.

• إعداد الحساب في ستوكتراك:
  • يجب أن تشتري 4 أسهم فردية و3 صناديق مؤشرات متداولة لمحفظتك (7 استثمارات إجمالًا)الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة التي تشتريها يجب أن تتوافق مع استراتيجية الاستثمار الخاصة بكلكل طالب 25,000 دولار من الأموال الوهمية للاستثمار في اللعبة. يجب أن يكون كل حساب مستثمرًا بالكامل، مع عدم وجود أكثر من 2,500 دولار في حساب نقدي. يجب أن يكون أحد استثماراتك صندوق مؤشرات متداولة لمؤشر S&P 500 (الذي سيتتبع السوق). يمكنك شراء VOO أو SPY أو أي صندوق مؤشرات متداولة آخر، طالما أنه يتتبع مؤشر S&P 500 بالكامل. يتطلب كل تداول ملاحظات على الصفقة، ويجب أن توثق سبب شرائك لكل سهم أو صندوق مؤشرات متداولة.
  • بعد أن تختاروا الأسهم/صناديق المؤشرات المتداولة السبعة الأولى، ستحتفظون بهذه الاستثمارات وتتابعونها طوال بقية الفصل الدراسي.
• يجب أن تكون مستثمرًا بالكامل (22,500 دولار – 25,000 دولار) بحلول نهاية يوم التداول، الخميس 6 أكتوبر^{الثلاثين} (الساعة 3:00 بتوقيت أوستن). تأكد من تنفيذ جميع الصفقات، فهي لا تتم فورًا.

أنت تحدد أيَّ 4 أسهم (لا أكثر ولا أقل) وأيَّ 3 صناديق مؤشرات متداولة (3 فقط، ويجب أن يكون واحد من الثلاثة صندوق مؤشر متداولًا يتتبع S&P 500) ومقدار ما يوضع في كل منها بحيث يُستثمر ما لا يقل عن 22,500 دولار.

تحليل محفظة استثمار المشروع الجماعي (60% من درجة مشروع الاستثمار)

ستستمر الأسهم في التداول حتى إغلاق يوم التداول يوم الجمعة 18 نوفمبر^{الثلاثين}لا يمكنك العمل على هذا إلا بعد ذلك التاريخ! ستتجمّد محفظتك عند تلك النقطة — تنتهي اللعبة، لكن لا يزال بإمكانك الوصول إليها، ولن تتغير المبالغ.

تتكوّن كل مجموعة من 3 إلى 5 أعضاء. ستحتاجون إلى مراجعة كل محفظة من محافظكم الاستثمارية والاجتماع معًا كمجموعة للمقارنة. ستعدّون عرضًا تقديميًا مدته 5 إلى 7 دقائق يتناول:

1. ما السهم الأفضل أداءً بين المجموعة خلال الفترة؟ ولماذا أدرجت هذا السهم في محفظتك؟
2. ما صندوق المؤشرات المتداولة الأفضل أداءً بين المجموعة خلال الفترة؟ ولماذا أدرجت هذا السهم في محفظتك؟
3. ما السهم الأسوأ أداءً بين المجموعة خلال الفترة؟ ولماذا أدرجت هذا الصندوق المتداول في محفظتك؟
4. ما صندوق المؤشرات المتداولة الأسوأ أداءً بين المجموعة خلال الفترة؟ ولماذا أدرجت هذا الصندوق المتداول في محفظتك؟
5. كيف كان أداء السوق (كما يمثله مؤشر S&P 500) خلال هذه الفترة؟ وما الأحداث التي تسببت في أداء السوق بهذا الشكل خلال الشهرين الماضيين؟ كم عدد محافظك التي تفوقت على السوق؟ ستحتاج إلى حساب العائد على محفظتك. عائد المحفظة = (القيمة الحالية للمحفظة – 25,000 دولار) / 25,000 دولار
6. هل غيّر هذا المشروع طريقة استثمارك التي تخطط لها في المستقبل؟

قارنوا جميع محافظكم وحددوا أي سهمين وصندوقي ETF ستتحدثون عنهما كمجموعة. وحتى إذا كان كل ذلك أو معظمه من محفظة أحد الأعضاء، يمكن لكل واحد منكم أن يناقش بإيجاز عنصرًا واحدًا على الأقل. احرصوا على تقسيم العرض بالتساوي. تضمّنوا ما يلي –

• استخدم وسيلة بصرية لدعم عرضك التقديمي (رسم بياني، صورة، إلخ). ستعرضها على كاميرا المستندات في الفصل. لا يوجد وقت لإعداد جهاز كمبيوتر، لذا اجعل وسيلتك البصرية جاهزة للعرض على كاميرا المستندات.
• اشرح لماذا كانت هذه الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة هي الأفضل والأسوأ لديك. أدرج وصفًا للشركة واستراتيجيات الاستثمار الخاصة بالصناديق المتداولة في البورصة (لأفضل وأسوأ استثمار لديك). ما الذي حدث تحديدًا جعل هذه الشركات أو الصناديق المتداولة في البورصة تؤدي بشكل مختلف عن السوق؟
• هل أثرت الظروف الاقتصادية في نجاحك؟ إذا كان الأمر كذلك، فكيف؟
• هل ستحتفظ بهذه الأسهم/الصناديق المتداولة في البورصة في محفظتك مستقبلًا؟
• هل تدعم نتائجك الاستثمار النشط (اختيار الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة - كما فعلنا في هذه المحاكاة) أم الاستثمار السلبي (وضع جميع الاستثمارات في مؤشر S&P 500 أو مؤشر أسهم واسع آخر)؟
• اختم ببيان كيف أثّر هذا المشروع في طريقة استثمارك مستقبلًا، أو فيما إذا كنت ستستثمر أصلًا.
• ستكون العروض التقديمية خلال الحصة الدراسية في الأربعاء 30 نوفمبر^{الثلاثين} والاثنين 5 ديسمبر^{الثلاثين}. يجب على جميع أعضاء المجموعة المساهمة والعرض أمام الصف. لا توجد طريقة أخرى لكسب النقاط الخاصة بهذا الجزء من المشروع. إذا كان أحد أعضاء المجموعة غير مستعد للاجتماع والمساهمة، فأخبرني بذلك وسأمنحه درجة صفر، ثم يمكن للمجموعة المتابعة بدونه.