Réflexion finale d’introduction aux investissements

Contexte du cours

Sujet : Introduction aux investissements / Marchés financiers
Coefficient de l’évaluation : 10 % de la note finale du cours
Date d’échéance : (à préciser par l’enseignant)

---

Aperçu du travail

L’objectif de la simulation Stock-Trak n’était pas seulement de « jouer en bourse », mais aussi de mettre à l’épreuve, dans un environnement réaliste, les théories apprises en classe. Ce travail final vous demande d’évaluer votre propre portefeuille afin de montrer dans quelle mesure vous avez su transformer vos connaissances académiques en décisions d’investissement concrètes.

Votre note sera fondée sur la qualité de votre raisonnement, et non sur la rentabilité de vos opérations. Une opération perdante, appuyée par une analyse solide et une prise de décision claire, sera évaluée plus favorablement qu’une opération gagnante fondée sur des suppositions ou sur la chance.

---

Partie 1 : audit des notes de transaction

L’historique de votre portefeuille constitue la preuve de votre participation au cours.

---

Partie 2 : analyse des meilleures et des pires transactions

Dans un rapport écrit, identifiez votre 5 meilleures transactions  (le pourcentage de rendement le plus élevé) et votre  5 pires transactions  (plus faible % de rendement). Pour chaque transaction, analysez les éléments suivants :

1. Pourquoi avez-vous pris cette position ? Vous devez citer un concept précis vu en cours pour justifier la transaction.
2. Pourquoi l’opération a-t-elle réussi ou échoué ? Était-ce un facteur systémique (l’ensemble du marché a-t-il évolué en raison de l’inflation/des taux de la Fed) ?
3. Si vous gériez l’argent d’un vrai client, recommanderiez-vous cette stratégie ? Pourquoi ou pourquoi pas ?

---

Partie 3 : performance par rapport à l’indice de référence

Comparez votre rendement final  Rendement du portefeuille  au  Rendement du S&P 500  sur la même période. Que vous ayez battu l’indice ou qu’il vous ait devancé, répondez aux questions de réflexion suivantes :

1. Examinez la tendance générale du marché pendant les dates de notre simulation. Le S&P 500 a-t-il augmenté ou baissé ? Votre portefeuille a-t-il généralement suivi la direction du marché (forte corrélation), ou a-t-il évolué indépendamment ? Expliquez pourquoi.
2. Passez en revue la performance des 11 secteurs au cours de cette période. Votre portefeuille avait-il une forte exposition à un secteur gagnant ou perdant ? Quelle part de votre performance relevait simplement du fait d’être « au bon endroit au bon moment » ?
3. Tenez compte du nombre total d’heures que vous avez consacrées à la recherche, à l’analyse et aux transactions ce semestre. Si vous aviez simplement investi dès le premier jour dans un fonds indiciel passif sur le S&P 500 et n’aviez rien fait d’autre, auriez-vous obtenu un meilleur ou un moins bon résultat ? Réfléchissez à la question de savoir si le potentiel de rendements excédentaires justifie le temps et les efforts requis par la gestion active dans votre avenir financier personnel.

---