Ce projet de recherche compte pour 50 % de la note finale. Il impliquera l’utilisation de StockTrak, où vous effectuerez des « transactions fictives » sur un certain nombre de places boursières en utilisant विविध dérivés et actifs. Vous définirez des objectifs pour chaque transaction, puis vous interpréterez et évaluerez les résultats de trading dans le contexte des contenus étudiés pendant le semestre.

Les étudiants ont 12 semaines pour acheter, vendre, vendre à découvert, prendre des positions longues et couvrir des positions sur les transactions réalisées au cours de cette période.

Aperçu

Chaque trader dispose de deux comptes, contenant chacun 1 million de dollars à négocier. L’un est appelé le compte actif, où vous tradez régulièrement, tandis que l’autre est appelé le compte passif.

À ce jour, les traders doivent utiliser la totalité des 1 million de dollars du compte passif pour acheter des actions sur un certain nombre de places boursières, comme indiqué. Les traders conserveront ces actions dans leur compte passif pendant toute la durée de la période de trading. Les traders peuvent adopter n’importe quelle approche pour sélectionner ces actions.

Les opérations effectuées dans le compte actif doivent refléter les éléments présentés et évoqués dans les cours, ainsi que ceux que vous aurez adoptés après avoir consulté des sources en dehors du contenu du cours, qu’il s’agisse d’un intérêt personnel ou d’une approche reprise d’anciens modules. À l’heure actuelle, l’utilisation de l’analyse technique sera abordée et, par conséquent, elle doit être appliquée et transparaître dans les opérations effectuées.

Contenu du rapport

Le rapport doit comprendre :
• La stratégie des traders et leur niveau de risque (cela peut correspondre à un pourcentage des fonds disponibles, par exemple 5 %. Il est recommandé aux étudiants de ne pas engager une grande partie de leur liquidité sur des opérations individuelles).

• Les raisons pour lesquelles le sous-jacent a été négocié (c’est-à-dire, dans le cas d’actions, pourquoi il a été acheté et/ou vendu à découvert). Cela peut être spéculatif (en fonction de résultats d’entreprise attendus, etc.) ou correspondre à une position couverte compte tenu d’autres positions prises (dans le cas d’options).

• Le point de sortie prévu par le trader. Avant l’activation d’une opération, le trader doit indiquer le point auquel il clôturera ses positions, par exemple, dans le cas des contrats à terme, le trader peut préciser qu’il clôturera une position perdante dès qu’il aura perdu X % ou un montant X de son opération sur ce dérivé ou cet actif. Il doit également préciser qu’il clôturera la position à la date d’échéance, ou avant.

• Si l’analyse fondamentale ou technique est utilisée pour prendre des décisions spéculatives sur l’évolution future du sous-jacent, le trader doit montrer dans le rapport les chiffres et/ou le graphique avant l’activation de l’opération afin d’expliquer ses raisons. Une fois l’opération clôturée, le graphique à la date de clôture de la position doit également être présenté pour mettre en évidence l’évolution du prix. Le trader doit rendre compte de l’évolution du prix sur la période concernée par cette opération et revenir sur sa propre anticipation du mouvement de prix.

• Les traders doivent noter que les prix affichés pour chaque sous-jacent sur chaque place de marché reflètent ceux des marchés réels et que les prix peuvent être retardés d’au moins 15 minutes.

• Il est recommandé aux traders d’adopter une approche sélective au début du rapport, c’est-à-dire de se familiariser avec l’achat d’actions dans quelques secteurs/places boursières. De même, les traders devraient acheter et vendre à découvert quelques sous-jacents sur les marchés à terme tout en utilisant de faibles volumes.
• Il est très important d’indiquer le mois où vous avez négocié le dérivé afin de pouvoir clôturer le contrat avant l’échéance.

• Des points seront attribués pour la variété des opérations réalisées, intégrant les éléments abordés en cours ainsi que ceux entrepris de sa propre initiative par le trader. En raison des contraintes de temps, toutes les stratégies ne peuvent pas être traitées. Tout étudiant qui fait preuve d’audace est plus que bienvenu à utiliser d’autres stratégies, qui seront reconnues par l’examinateur. Le rapport est essentiel, car il montre les activités et les stratégies des traders. Il est impératif de commencer le rapport immédiatement. Si le trader ne rédige pas le rapport dès le départ, cela posera des problèmes plus tard, reflétant ainsi un manque de qualité et de gestion des opérations. Cela pourrait éventuellement entraîner des pertes, tant dans les opérations effectuées que dans les points attribués pour le devoir.

• Les profits importants ne seront pas nécessairement le facteur décisif pour l’attribution des points pour ce rapport (bien qu’ils puissent être fortement corrélés à la bonne perception par le trader des mouvements de prix et à l’utilisation efficace des produits dérivés et des stratégies employées). Tant que le trader réalise des opérations et met en œuvre des stratégies pertinentes, qu’il indique ses points d’entrée et de sortie, et qu’il revient sur chaque résultat (qu’il s’agisse d’une position perdante ou gagnante), le rapport devrait mériter une note satisfaisante.

Il n’y a pas de limite pour le rapport, car le nombre d’opérations activées par chaque trader et/ou la longueur des explications peuvent varier. Profitez de l’expérience !

Allégez le rapport en vous concentrant sur :
• Ce que vous ressentiez à ce moment-là (fatigué, anxieux, ivre, etc.)
• Ce que vous aviez consommé avant la transaction (café) ou votre dernier repas.

Vous seriez surpris que certains des éléments ci-dessus aient pu entraîner des transactions perdantes. Si c’est le cas, modifiez votre schéma et votre approche des transactions en tenant compte de ce qui précède, et déterminez si les résultats de vos opérations évoluent pour le meilleur ou pour le pire.
En cas de problème avec Stocktrak, veuillez le signaler dans votre rapport et envoyer un e-mail à Stocktrak à ce sujet. Il s’agit de votre courtier et de votre plateforme de trading.

Quelques consignes

« Qui ne prépare rien se prépare à l’échec »

 Tenez-vous-en à quelques techniques d’analyse fondamentale et/ou technique pour vos opérations, et à celles qui conviennent à la fois à votre personnalité et à votre psychologie.

 Il est important de toujours suivre les règles. Créez les vôtres si vous le souhaitez, mais respectez toujours les règles que vous adoptez. Et si les règles que vous inventez ou adoptez sont mauvaises, alors changez-les.

 À mesure que vous gagnez de l’expérience dans votre vie de trader, c’est l’intensité de cette expérience qui sera le meilleur enseignant.

 N’utilisez que le capital que vous pouvez vous permettre de perdre. Ne misez pas votre chemise. Une règle de base consiste à ne jamais risquer plus de 5 % de votre capital de trading sur une seule opération. Pour les petits comptes de moins de 25 000 €, 10 % est acceptable.

 Ne tombez pas amoureux d’une action : cela pourrait avoir des conséquences néfastes sur vos profits.

 Ne soyez pas avide. Fixez un objectif de cours ou une stratégie de sortie pour l’action choisie, et si vous atteignez cet objectif, VENDRE ou ACHETER (selon l’issue choisie). Si ce n’est pas le cas, c’est peut-être que vous êtes en train de tomber amoureux de votre action !

 Faites preuve de discipline. Vous connaîtrez de nombreux hauts et de nombreux bas, mais, espérons-le, les hauts l’emporteront sur les bas, afin que vous ne soyez pas ruiné.

 Les défis ne manqueront pas pour vous. Non seulement vous devrez trouver ce qui vous convient, mais vous devrez aussi faire la distinction entre les évangélistes qui vous promettent que vous allez devenir riche grâce à leurs « nouvelles techniques extraordinaires », alors qu’en réalité vous remplissez leurs poches, et les vrais formateurs, suffisamment honnêtes pour vous dire que, en réalité, cela dépend de vous.

 N’écoutez pas le cireur de chaussures ni le chauffeur de taxi. Les marchés ont peut-être atteint leur sommet et il est peut-être trop tard pour entrer. Vous vous brûlerez les ailes.

 Il est possible de réaliser des profits sur un marché baissier, et pas seulement sur un marché haussier. Il est également possible de réaliser des profits sur un marché latéral.

 Cela doit devenir pour vous un loisir, quelque chose que vous apprécierez et qui représentera un défi permanent.

 L’apprentissage ne s’arrête jamais. Il est incessant et captivant.

 Mieux vaut éviter les personnes qui vous promettent des rendements mensuels absurdes et des résultats « garantis » sans aucun effort de votre part. Si cela semble trop beau pour être vrai, c’est généralement le cas !

 Vous pouvez faire du trading et de l’investissement une activité étonnamment prévisible et fructueuse grâce à vos propres efforts, à votre enthousiasme et à votre discipline.

 Dans la mesure du possible, ne luttez pas contre le marché. Le marché est plus puissant que n’importe quelle action prise isolément.

 Avoir un partenaire de trading peut vous aider à respecter votre plan de trading.

 Pratiquez une activité physique afin que la circulation sanguine soit saine. Prenez l’air, par exemple en allant promener le chien. Cela libérera votre esprit et vous permettra de vous éloigner du travail et de trouver un certain équilibre.

 Tenez un journal de trading.

Critères d’une négociation réussie :

Patience

 Rêvez de tous ces achats de luxe qui sont le résultat direct de vos trades réussis. Mais ne vous emballez pas et ne vous précipitez pas. Laissez-vous un peu de temps. Ne commencez jamais à trader sous l’effet d’une émotion quelconque. Vous devez être pleinement concentré, calme et attentif. Accordez-vous du temps pour apprendre.

 Tenez-vous-en à votre plan d’action.

 La patience consiste aussi à choisir une stratégie de trading où le temps joue en votre faveur et où votre risque baissier est couvert.

 Ayez de la patience dans votre attitude face à l’acquisition de richesses. Cela ne signifie pas rester les bras croisés et ne rien faire — ce serait de l’apathie, pas de la patience.

Persévérance

 Si vous croyez en quelque chose, alors vous devez persévérer jusqu’à atteindre votre objectif. Et une fois votre objectif atteint, fixez-en un autre.

 Une fois engagé dans la voie du succès en trading, vous devez vous y tenir. Les bébés n’abandonnent pas l’idée de marcher ou de parler après quelques tentatives infructueuses. Suivez leur exemple, persévérez et préparez-vous à être largement récompensé grâce à ce processus d’apprentissage.

 Fixez-vous des objectifs atteignables à atteindre dans un délai réaliste. Familiarisez-vous avec quelques techniques à la fois, surtout les plus élémentaires au début.

 Continuez à vous fixer des objectifs atteignables, en les rendant légèrement stimulants, et ainsi votre apprentissage prendra de l’élan.

 Votre confiance se renforcera.

Connaissance

 Les connaissances sont désormais accessibles facilement et rapidement. StockTrak sera utilisé pour simuler l’expérience de trading et d’innombrables publications et sites Web vous aideront à enrichir votre base de connaissances.

 La connaissance vient de l’expérience. C’est grâce à des expériences extrêmes que l’on en apprend beaucoup sur soi-même, dans les bons comme dans les mauvais moments. Si vous vivez une terrible expérience, prenez du recul, tirez les leçons de vos erreurs et appliquez ce que vous venez d’apprendre. Ne laissez pas le succès en trading vous monter à la tête, car c’est là que vous êtes le plus vulnérable et le plus dangereux (pensez à Nick Leeson !).

Honnêteté

 Soyez honnête avec vous-même si vous voulez devenir un trader correct – mettez de côté les émotions liées au trading. C’est vous qui contrôlez la situation et la décision vous appartient.

 Ne rejetez pas la faute sur les autres. Accuser l’action, l’enseignant ou le donneur de conseils ne fait que gaspiller de l’énergie et vous empêche de vous demander ce que vous pouvez faire de plus pour améliorer votre technique, vos connaissances et vos performances.

Préparation

 Vous devez planifier à l’avance chaque transaction. Ce faisant, vous devez connaître :
o le risque maximal
o le gain maximal
o les points d’équilibre

 Vous devez aussi planifier :
o votre point d’entrée
o votre point de sortie, que ce soit pour :
 prendre vos bénéfices ; ou
 couper vos pertes

Discipline – la clé du succès

 vous devez toujours effectuer votre planification préalable

 vous utilisez votre expérience (et celle des autres)

 vous ne déviez pas du plan judicieux que vous avez défini

 En procédant ainsi, vous devenez plus méthodique et vous appliquez des principes de gestion monétaire, ce qui garantit que vos pertes sont minimisées et que vos gains peuvent se développer.

Se demander lequel choisir est une question très personnelle qui soulève un certain nombre d’éléments :

• Quel est mon propre appétit pour le risque ici ?
• Comment l’action se comporte-t-elle ?
• Où se situe le support le plus solide pour le cours de l’action ?
• Que me disent les graphiques ?
• Que me dit le marché ?

Ces questions vous amèneront à formuler un plan de trading. Dans ce cas précis, il existait un support solide au niveau de 20 $, ce qui peut influencer votre décision finale.

Tenir un journal :

• Notez chaque jour vos actions sélectionnées et les raisons de vos choix.

• Notez le symbole boursier, la direction dans laquelle vous pensez qu’il se dirige, la raison de cette anticipation (c’est-à-dire l’analyse technique et fondamentale qui étaye votre jugement) ainsi que l’horizon temporel approprié dans lequel vous prévoyez que le mouvement se produise.

• Lorsque vous passez une opération, consignez l’heure de la transaction, la stratégie et tout autre détail pertinent qui, selon vous, pourrait influencer votre capacité à prendre des décisions. Certains traders très performants notent la météo, ce qu’ils ont mangé et bu, ainsi que toute une série d’autres détails, qu’ils utilisent ensuite pour analyser leurs résultats et ajuster leur plan de trading.

« Limitez rapidement vos pertes et laissez courir vos gains »
Si vous vous trompez sur le marché, acceptez vos pertes avant qu’elles ne s’amplifient. Plus la perte est importante, plus vous perdez la face. N’attendez pas en vain que le marché se retourne pour vous tirer d’affaire. Des études indiquent qu’être resté trop longtemps sur une position perdante a été l’une des principales raisons pour lesquelles les spéculateurs ont perdu de l’argent. La volonté de clôturer rapidement une position perdante a été identifiée comme la marque d’un trader à terme performant.

Bonne chance