Aktsiad on „omakapitaliinvesteeringud“, mis tähendab, et kui omad ettevõtte aktsiaid, siis omad osa sellest ettevõttest. Näiteks kui sul on 1 000 Apple Computeri aktsiat ja Apple'il on 1 000 000 aktsiat, mis on „välja lastud ja ringluses“, siis kuulub sulle 0,1% ettevõttest. Kui Apple seejärel müüdaks teisele ettevõttele 50 000 000 dollari eest, siis oleks iga aktsia väärt 50 dollarit (50 miljonit dollarit jagatud 1 miljoni aktsiaga). 50 dollari suuruse aktsiahinna juures saaksid sa oma 1 000 aktsia eest 50 000 dollarit.
Nii et aktsiaomanikuna oled sa tegelikult saamas ettevõtte omanikuks. Ja mis teeb ettevõtteomanikele muret? Müügi suurendamine ja kulude minimeerimine. Kui ettevõte suurendab oma müüki ja minimeerib (või vähemalt kontrollib) oma kulusid, suurendab ta oma kasumit ja teenib raha! Pea meeles — „Sularaha on kuningas“ ja „Kes omab kulda, see määrab mängu!“
Seega on aktsia hind lihtsalt turu hinnang ettevõtte väärtusele. See väärtus sõltub ettevõtte varadest, praegusest kasumist ja eeldatavast tulevasest kasumist.
Mis on aktsia?
„Turu“ all peame silmas kümneid tuhandeid inimesi üle maailma, kes jälgivad mingit aktsiat igal hetkel. Need oleksid analüütikud Wall Streetil, maaklerid kogu maailmas igas maaklerfirmas ja erainvestorid, kes seda aktsiat jälgivad. Neil kõigil on oma arvamus aktsia tegeliku väärtuse kohta ning aktsiahind loob tasakaalu nende vahel, kes arvavad, et see on alahinnatud (s.o ostjad), ja nende vahel, kes arvavad, et see on ülehinnatud (s.o müüjad). Aktsiaturg on suurepärane näide sellest, kuidas pakkumine ja nõudlus määravad millegi hinna. Hind muutub iga päev ja enamiku populaarsete aktsiate puhul peaaegu iga sekund, lähtudes pakkumisest ja nõudlusest, mida kujundavad tuhanded ostjad ja müüjad, kes on nüüd elektrooniliselt ühendatud.
Kui äri on hea ja ettevõtted teenivad palju raha (või isegi kui ootus ootus on, et ärikliima paraneb lähitulevikus), siis aktsiate hinnad üldiselt tõusevad. Ka vastupidine on tõsi: kui ettevõtetel läheb halvasti (või isegi kui ootus ootus on, et ärikliima lähitulevikus halveneb), siis aktsiate hinnad üldiselt langevad.
Kohta, kus saab aktsiaid osta või müüa, nimetatakse „börsiks“. USA-s on kolm peamist börsi: American Stock Exchange (AMEX), NASDAQ ja New York Stock Exchange (NYSE), mis asuvad Wall Streetil Alam-Manhattanil New Yorgi linnas.
Börsid mängivad finantsturgudel olulist rolli. Kui ettevõte kaasab aktsiaemissiooniga raha, müüb ta aktsiaid otse esma-investoritele. Aga kui need investorid ei soovi enam aktsiaid hoida, pakuvad börsid kohta, kus ostjad ja müüjad saavad kokku, et aktsiaid osta ja müüa. Seda nimetatakse „likviidsuseks“. Kui sul oleks 1 000 Apple Computeri aktsiat (tickeri sümbol = AAPL), aga sa ei leiaks kedagi, kes oleks valmis neid ostma, siis oleksid need tegelikult väärtusetud. Aga kui teaksid, et võid helistada oma maaklerile ja maakler saaks saata orderi börsile, kus kõik ostjad ootaksid, siis võiksid kindel olla, et su aktsiad müüakse kõrgeima pakkumise tegijale. Börsid tagavad selle likviidsuse ja aitavad kindlustada, et müüjad saavad võimalikult kõrge hinna ja ostjad saavad osta võimalikult madala hinnaga.
Investorid saavad aktsiatest raha teenida kahel viisil: 1) aktsia hinna tõusust ja 2) dividendidest, mida ettevõtted maksavad oma aktsionäridele. Ettevõtted, mille kasum on stabiilne ja mis teenivad rohkem raha, kui on vaja edasiste kasvuvõimaluste rahastamiseks, maksavad osa oma reservidest välja „dividendina“. See on otsene rahaline väljamakse iga omatud aktsia kohta. Ettevõtted saadavad sulle aktsiate omamise eest tegelikult tšekke postiga (tavaliselt iga 3 kuu järel)!
Mõned suuremad ettevõtted võtavad isegi selle rahalise dividendi, mida nad tavaliselt sulle maksaksid, ja ostavad sulle ettevõtte täiendavaid aktsiaid. Seda nimetatakse DRIP-iks (Dividend Re-Investment Plan, dividendide reinvesteerimise plaan). Kui sinu Apple'i aktsia maksaks 1 dollari suurust rahalist dividendi aktsia kohta, teeniksid sinu 1 000 Apple'i aktsiat sulle 1 000 dollarit. Kui otsustaksid osaleda Apple'i DRIP-is ja Apple'i aktsia kaupleks dividendimakse kuupäeval 100 dollari juures, ostaks sinu 1 000-dollarine dividend sulle 10 lisaktsiat Apple'i aktsiaid. Ja jah, tavaliselt jäävad sulle ka murdosalised aktsiad.
Dividendid on suurepärane asi ning mõned kõrget dividendi maksvad aktsiad peaksid olema osa sinu üldisest portfellist. S&P 500 dividendimaksvate aktsiate keskmine dividenditootlus oli 2009. aasta novembri seisuga 2,47%.
General Electric (GE) maksab praegu 0,75 dollarit aastas ja aktsia hind on 16,00 dollarit, seega on selle dividenditootlus 4,6875%. See on suurepärane tootlus ajal, mil pangad maksavad alla 1%.
Pika aja jooksul on aktsiad osutunud väga väärtuslikuks investeeringuks oma heade tootluste tõttu. Viimase 100 aasta jooksul on aktsiad keskmiselt tõusnud umbes 6% aastas. Dividendid lisavad sellele veel umbes 1,5% aastas.
| Aktsiate väärtus tõuseb | Aktsiadividendid | Aktsia kogutootlus |
|---|---|---|
| 6 protsenti | 1,5 protsenti | 7,5 protsenti |
Nagu sa ilmselt tead, on aktsiate hinnad ja väärtused kõikuvad. Mõned võivad muutuda kiiresti ja järsult, paremas või halvemas suunas, samas kui teised võivad püsida pikka aega stabiilsed. Erinevalt enamikust arveldus- ja hoiukontodest EI taga FDIC aktsiainvesteeringuid.
Paljud inimesed kardavad alustada üksikute aktsiate valimist ja eelistavad pigem maksta Wall Streeti varahalduritele, et nad nende eest investeeriksid. Ameerika Ühendriikides on investeerimisfondidesse paigutatud üle 1,7 triljoni dollari.
