Die Tasse-mit-Henkel-Formation ist eines der bekanntesten Aktienchartmuster. Die Tassenmuster folgen Konturen, die einen umgekehrten Halbkreis (U-Form) nachbilden und einen Kursrückgang, einen Bodenbildungsprozess und einen Kursanstieg anzeigen. Danach gibt es tendenziell eine eher unruhige Phase, die von einem Abverkauf durch Anleger geprägt ist, die die Aktie nahe ihrer früheren Position gekauft haben. Das führt oft zu einem leichten Rückgang und bildet den Henkel der Tasse.
Eine Untertassenformation entsteht, wenn ein Wertpapier eine Zeit lang einen Boden gebildet hat und dann beginnt, sich nach oben zu bewegen. Die abgeflachte U-Form erinnert an eine Untertasse:
Die Tasse geht dem Henkel immer voraus. Während sich die Tasse entwickelt, folgt das Kursmuster einer allmählichen Schalenform. Es sollte ein klar erkennbarer Boden der Schale vorhanden sein; eine V-förmige Wende ist kein gutes Signal.
Die Tiefe der Tasse zeigt das Potenzial für die Entwicklung eines Henkels und eines anschließenden Ausbruchs an. Die Tasse sollte recht flach sein.
Der Henkel neigt dazu, abwärts zu verlaufen, und weist auf eine Phase der Konsolidierung hin. Eine Konsolidierung liegt vor, wenn der Kurs scheinbar zwischen einer oberen und einer unteren Preisgrenze pendelt. Sie können den abwärts gerichteten Winkel des Henkels verfolgen, indem Sie Trendlinien über die obere und untere Preisgrenze ziehen. Wenn der Kurs außerhalb dieser Trendlinien nach oben ausbricht, hat er das Potenzial für einen Ausbruch. Wenn der Kurs über die obere, rechte Seite der Tasse hinaus ansteigt, ist das Muster bestätigt, insbesondere wenn dies von einem starken Anstieg des Volumens begleitet wird.
Wann kaufen
Verständlicherweise kaufen wir Anleger am liebsten zum niedrigstmöglichen Preis. Idealerweise würden wir am Boden der Tassenformation kaufen. Wenn sich die Henkelbildung jedoch entwickelt, müssen Anleger ihr Risiko einschätzen. Es gibt keine sichere Methode, um vorherzusagen, wann der Tiefpunkt erreicht wird, und es besteht die Möglichkeit, dass das Muster scheitert und der Ausbruch in einem Abwärtstrend erfolgt.
Einige technische Analysten sind der Meinung, dass der beste Kaufzeitpunkt nach Beginn des Anstiegs des Henkels ist. Laut Rick Martinelli und Barry Hyman gilt: „Kaufen Sie Aktien erst, wenn sie aus der Tasse-mit-Henkel-Formation auf neue Höchststände ausbrechen“. Khun schlägt eine aggressivere Methode vor, Aktien zu kaufen. Er meint, dass „erfahrene Trader in Tranchen kaufen können, in Erwartung eines Ausbruchs, aber das ist knifflig“.
Der Henkel verläuft zunächst oft abwärts, achten Sie jedoch darauf, ob der Kurs über den Preis an der rechten Seite der Tasse hinaus ausbricht. Die Tiefe der Tasse von der rechten Seite aus ist ein Indikator für das mögliche Kurspotenzial. Viele Tassen scheitern jedoch bereits nach einem Anstieg von nur 10 % bis 15 %. Achten Sie darauf, Stop-Loss-Orders zu verwenden, um Verluste zu begrenzen oder Gewinne zu sichern.
