스윙 트레이딩은 주가 차트에서 가격 움직임의 ‘채널’ 또는 ‘터널’을 찾아낸 다음, 가격이 채널의 바닥에 닿으면 매수하고 꼭대기에 닿으면 매도하는 것이다.
스윙 트레이딩은 어떤 시간대에서도 할 수 있다. 일중, 일간, 주간 또는 월간 등이며, 이는 트레이더의 성향과 주가를 추적하는 데 얼마나 시간을 들일 수 있는지에 따라 달라진다.
일중 기준으로 보면 스윙 트레이딩은 안전망이 붙은 데이 트레이딩의 업그레이드판과 같다. 이는 시장 가격의 일별 변동으로 생기는 단기 가격 사이클을 고려한다.
그러나 대부분의 스윙 트레이더는 주식을 며칠에서 길게는 일주일 정도 보유한다. 그들의 생각은 분 단위나 시간 단위의 가격 움직임은 너무 무작위적이라 예측하기 어렵지만, 며칠에 걸쳐 보면 추세, 지지선, 저항선을 더 잘 파악할 수 있다는 것이다:
애플의 (AAPL) 주가는 예측 가능한 ‘채널’ 안에서 움직였고, 덕분에 2007년 말의 주간 스윙 트레이딩은 매우 수익성이 높았다. 스윙 트레이딩의 두 가지 분명한 장점은 수수료 부담이 데이 트레이딩만큼 크지 않다는 점과, 필요하면 몇 시간 동안 컴퓨터에서 잠시 떨어져 있어도 된다는 점이다.
대부분의 스윙 트레이딩 전략은 짧은 기간(2~4일) 안에 가격이 움직일 가능성을 고려한다. 개인 트레이더들에게 인기가 높은 스윙 트레이딩은 대개 충분히 빠르게 대응해 이 전략을 자기들에게 유리하게 활용할 수 없는 대형 기관 투자자들은 거의 사용하지 않는다. 그러나 소규모 투자자와 개인은 스윙 트레이딩 전략이 탄탄하기만 하다면 꽤 큰 수익을 거둘 수 있다. 다만 데이 트레이딩과 마찬가지로 상당한 위험이 있다는 점을 반드시 이해해야 한다.
나는 데이 트레이딩은 속도가 너무 빠르고, 현실적인 손절매 주문을 항상 설정하고 관리할 수 없다는 점을 알게 되었다. 하지만 스윙 트레이딩은 반응하고 매매 계획을 세울 시간이 조금 더 있기 때문에, 지정가 주문과 손절매 주문을 더 잘 활용해 포트폴리오를 관리하고 위험을 줄일 수 있다. 또한 스윙 트레이딩에서는 5개에서 8개까지의 포지션을 동시에 쉽게 관리할 수 있는데, 이는 데이 트레이더로서는 결코 할 수 없는 일이다.
