Questo capitolo ti introdurrà ai grafici più comuni disponibili. I loro nomi e i loro significati sono importanti per la tua formazione continua e per ampliare gli strumenti che hai a disposizione per valutare i titoli.
Tieni presente che ci vorrà un po’ di tempo prima che tu ti senta a tuo agio nel leggere e interpretare molti di questi grafici. Non scoraggiarti, perché molti esperti ti diranno volentieri che hanno impiegato anni per sviluppare una capacità avanzata di leggere i grafici azionari. Ma leggere i grafici è come qualsiasi altra cosa. Dedica 15 minuti al giorno, inizia a leggere ciò che vedono gli altri e rimarrai sorpreso da quanto velocemente inizierai a vedere da solo i modelli nei prezzi delle azioni.
Inoltre, come molti esperti possono dirti, leggere questi grafici è un’arte, non una scienza. Tuttavia, diventare più bravo nella lettura dei grafici migliorerà senza dubbio il tuo risultato finale nella tua carriera di investitore.
Vediamo le basi assolute di ciò che è un grafico azionario: Un grafico azionario mostra la storia del prezzo di un titolo nel tempoIl prezzo si trova sull’asse verticale, o asse y, del grafico, mentre il tempo si trova sull’asse orizzontale, o asse x. Per fortuna, ci sono alcune variabili che di solito puoi controllare nella visualizzazione dei grafici:
- Time – Puoi avere grafici azionari che mostrano minuti, giorni, settimane, mesi o persino anni di andamento dei prezzi.
- Stile del grafico – Puoi visualizzare i dati come grafico a linee, montagna, grafico, OHLC (apertura-massimo-minimo-chiusura), candele e altro ancora.
- Scala – L’asse verticale di solito può essere regolata tra scale aritmetiche e logaritmiche. La scala aritmetica è quella che ci si aspetta, con linee orizzontali a intervalli regolari di 5 o 10 dollari (50 dollari nel caso di Google). La scala logaritmica offre una visione migliore della variazione percentuale del prezzo dell’azione, così che la distanza tra un prezzo di 20 dollari e 40 dollari sia la stessa distanza tra 40 dollari e 80 dollari (entrambe corrispondono a un rendimento del 100%).
Grafico a montagna di 1 mese
Grafico a montagna di 1 anno
Grafico logaritmico a montagna di 1 anno (nota come la scala sia cambiata nell’asse “Y”, o verticale)
Grafico OHLC di 1 mese
Candlestick di 1 mese
Nessun intervallo di tempo è migliore di un altro per usare i grafici azionari. Tutto dipende dal tuo orizzonte temporale. In altre parole, per quanto tempo intendi mantenere questo titolo? In generale, se stai cercando un acquisto a lungo termine, vorrai guardare un grafico che mostri almeno 1 anno. Se cerchi un’operazione rapida intraday, allora dovrai assolutamente guardare un grafico minuto per minuto.
Nessuno stile di grafico è migliore degli altri: dipende anche dal tuo orizzonte temporale. Se cerchi un’operazione rapida, i grafici OHLC ti mostreranno il trend in base al tuo intervallo di tempo. Ma ancora una volta, se punti al lungo termine, il grafico a linee o a montagna funziona altrettanto bene.
Di solito inizio guardando un grafico a 1 anno con un grafico a linee, solo per vedere dove si trova il prezzo attuale del titolo rispetto al massimo e al minimo delle 52 settimane, poi accorcio il periodo all’ultimo mese e cambio il tipo di grafico in OHLC, cercando di capire esattamente dove penso che il titolo stia andando nei giorni successivi. Lascio sempre i miei grafici in scala aritmetica, a meno che non stia osservando titoli davvero costosi (come GOOG) o titoli che nel periodo considerato sono raddoppiati o più.
Il numero e la complessità dei grafici disponibili, insieme ai loro nomi dal suono insolito, possono sopraffare un nuovo investitore. Rilassati: nessuno si aspetta che tu passi da principiante a esperto da un momento all’altro.
Man mano che acquisisci maggiore esperienza, svilupperai molte domande da porti mentre analizzi i diversi grafici. A questo punto della tua carriera, dovresti prendere in considerazione, almeno, queste domande mentre leggi e valuti un grafico.
- Stai osservando un’azione in rialzo o in ribasso?
- Quali sono i modelli del grafico?
- Cosa potrebbe accadere in futuro?
- Cosa indicano i volumi? Si tratta di acquisti o vendite diffuse?
- Ci sono gap o “interruzioni” nelle tendenze attuali o recenti?
Leggi le “legende”, che identificano le linee, le barre o altre icone di misurazione. Comprendi cosa mostra il grafico e individua le tendenze e i livelli visualizzati. Ad esempio, nel grafico a 1 giorno qui sopra vengono mostrati i seguenti numeri:
Sai cosa significano? Vediamoli uno per uno.
Apertura: Questo è il prezzo di Google all’apertura del mercato alle 9:30 del mattino, ora della costa orientale degli Stati Uniti.
Massimo: Questo è il prezzo più alto della giornata.
Minimo: Questo è il prezzo più basso della giornata.
Chiusura: Questo è l’ultimo prezzo di chiusura giornaliero. Se la giornata in corso non è terminata, viene mostrato il prezzo di chiusura di ieri.
Volume: Il numero totale di azioni scambiate in quella giornata.
Una volta compreso quali informazioni può offrire un grafico azionario, puoi iniziare ad analizzarlo e a vedere i trend dei titoli che stai esaminando. Questo è importante, poiché le tendenze dei prezzi sono spesso le ragioni per cui le azioni salgono o scendono.
Di seguito troverai le spiegazioni dei modelli grafici più diffusi e di quelli che sembrano godere del maggior consenso sulla loro validità. Inizierai a riconoscere questi termini, perché sentirai molti esperti in TV e nelle newsletter fare riferimento a questi modelli. E sì, anche il “grande denaro” di Wall Street è alla ricerca di questi modelli!
