Αυτό το κεφάλαιο θα σας φέρει σε επαφή με τα πιο συνηθισμένα διαγράμματα που είναι διαθέσιμα. Τα ονόματα και οι σημασίες τους είναι σημαντικά για τη συνεχή σας εκπαίδευση και για τον αριθμό των εργαλείων που έχετε στη διάθεσή σας, ώστε να αξιολογείτε μετοχές.
Κατανοήστε ότι θα χρειαστεί κάποιος χρόνος μέχρι να νιώθετε άνετα διαβάζοντας και ερμηνεύοντας πολλά από αυτά τα διαγράμματα. Μην αποθαρρύνεστε, γιατί πολλοί ειδικοί θα σας πουν με χαρά ότι τους πήρε χρόνια για να αναπτύξουν την ικανότητα υψηλού επιπέδου να διαβάζουν χρηματιστηριακά διαγράμματα. Όμως η ανάγνωση διαγραμμάτων δεν διαφέρει από οτιδήποτε άλλο. Αφιερώστε 15 λεπτά την ημέρα, αρχίστε να διαβάζετε όσα βλέπουν οι άλλοι και θα εκπλαγείτε με το πόσο γρήγορα θα αρχίσετε κι εσείς να διακρίνετε μοτίβα στις τιμές των μετοχών.
Επίσης, όπως μπορούν να σας πουν πολλοί ειδικοί, η ανάγνωση αυτών των διαγραμμάτων είναι τέχνη, όχι επιστήμη. Ωστόσο, το να γίνετε καλύτερος στην ανάγνωση διαγραμμάτων θα βελτιώσει αναμφίβολα το «τελικό σας αποτέλεσμα» στην επενδυτική σας πορεία.
Ας παρουσιάσουμε τα απολύτως βασικά για το τι είναι ένα χρηματιστηριακό γράφημα: Ένα χρηματιστηριακό γράφημα σάς δείχνει την ιστορία της τιμής μιας μετοχής με την πάροδο του χρόνουΗ τιμή βρίσκεται στον κάθετο ή άξονα y του γραφήματος, ενώ ο χρόνος βρίσκεται στον οριζόντιο ή άξονα x. Ευτυχώς, υπάρχουν μερικές μεταβλητές που συνήθως μπορείτε να ελέγξετε στην εμφάνιση των γραφημάτων:
- Τάιμ – Μπορείτε να έχετε χρηματιστηριακά γραφήματα που δείχνουν ιστορικό τιμών σε λεπτά, ημέρες, εβδομάδες, μήνες ή ακόμη και χρόνια.
- Στυλ γραφήματος – Μπορείτε να εμφανίσετε τα δεδομένα ως γραμμή, βουνό, γράφημα, OHLC (Άνοιγμα-Υψηλό-Χαμηλό-Κλείσιμο), κηροπήγια και άλλα.
- Κλιμάκωση – Ο κάθετος άξονας συνήθως μπορεί να ρυθμιστεί μεταξύ αριθμητικής και λογαριθμικής κλίμακας. Η αριθμητική κλίμακα είναι αυτό που θα περιμένατε, με οριζόντιες γραμμές σε ίσα διαστήματα των 5 ή 10 δολαρίων (50 δολάρια στην περίπτωση της Google). Η λογαριθμική κλίμακα σας δίνει μια καλύτερη οπτική της ποσοστιαίας μεταβολής στην τιμή της μετοχής, ώστε η απόσταση ανάμεσα σε τιμή 20 δολαρίων και 40 δολαρίων να είναι η ίδια με την απόσταση από τα 40 στα 80 δολάρια (και οι δύο αποδόσεις είναι 100%).
Γράφημα βουνό 1 μήνα
Γράφημα βουνό 1 έτους
Λογαριθμικό γράφημα βουνό 1 έτους (παρατηρήστε πώς έχει αλλάξει η κλίμακα στον άξονα «Y» ή στον κάθετο άξονα)
Γράφημα OHLC 1 μήνα
Κηροπήγιο 1 μήνα
Κανένα χρονικό διάστημα δεν είναι καλύτερο από κάποιο άλλο για τη χρήση χρηματιστηριακών γραφημάτων. Όλα εξαρτώνται από τον χρονικό σας ορίζοντα. Με άλλα λόγια, για πόσο καιρό σκοπεύετε να κρατήσετε αυτή τη μετοχή; Γενικά, αν ψάχνετε για μακροπρόθεσμη αγορά, θα θέλατε να δείτε ένα γράφημα που να εμφανίζει τουλάχιστον 1 έτος. Αν ψάχνετε για ένα γρήγορο ενδοημερήσιο trade, τότε, φυσικά, θα χρειαστεί να κοιτάζετε ένα γράφημα λεπτό προς λεπτό.
Κανένα στυλ γραφήματος δεν είναι καλύτερο από κάποιο άλλο — και αυτό επίσης εξαρτάται από τον χρονικό σας ορίζοντα. Αν ψάχνετε για μια γρήγορη κίνηση, τότε τα γραφήματα OHLC θα σας δείξουν την τάση ανάλογα με το χρονικό σας διάστημα. Αλλά και πάλι, αν σκέφτεστε μακροπρόθεσμα, το γραμμικό γράφημα ή το γράφημα βουνού λειτουργούν εξίσου καλά.
Συνήθως ξεκινώ κοιτάζοντας ένα γράφημα 1 έτους με γραμμικό διάγραμμα, απλώς για να δω πού βρίσκεται η τρέχουσα τιμή της μετοχής σε σύγκριση με το υψηλό και το χαμηλό των τελευταίων 52 εβδομάδων, έπειτα συντομεύω το χρονικό διάστημα στις τελευταίες 30 ημέρες και αλλάζω τον τύπο γραφήματος σε OHLC, προσπαθώντας να προσδιορίσω ακριβώς προς τα πού πιστεύω ότι κατευθύνεται η μετοχή τις επόμενες λίγες ημέρες. Πάντα αφήνω τα γραφήματά μου σε αριθμητική κλίμακα, εκτός αν εξετάζω μετοχές με πολύ υψηλή τιμή (όπως η GOOG) ή μετοχές που έχουν τριπλασιαστεί ή περισσότερο μέσα στο συγκεκριμένο χρονικό διάστημα.
Ο αριθμός και η πολυπλοκότητα των διαθέσιμων γραφημάτων, καθώς και τα παράξενα ονόματά τους, μπορεί να κατακλύσουν έναν νέο επενδυτή. Χαλαρώστε, γιατί κανείς δεν περιμένει να περάσετε αμέσως από αρχάριος σε ειδικός.
Καθώς αποκτάτε περισσότερη εμπειρία, θα αναπτύξετε πολλές ερωτήσεις που θα κάνετε στον εαυτό σας καθώς αναλύετε διαφορετικά γραφήματα. Σε αυτό το σημείο της πορείας σας, θα πρέπει να εξετάζετε, τουλάχιστον, τις εξής ερωτήσεις καθώς διαβάζετε και αξιολογείτε ένα γράφημα.
- Βλέπετε μια μετοχή σε ανοδική ή καθοδική τάση;
- Ποια είναι τα μοτίβα του διαγράμματος;
- Τι μπορεί να ακολουθήσει στο μέλλον;
- Τι δείχνουν οι αριθμοί του όγκου συναλλαγών; Πρόκειται για αγοραστικό ή πωλητικό ενδιαφέρον;
- Υπάρχουν κενά ή «σκαμπανεβάσματα» στις τρέχουσες ή πρόσφατες τάσεις;
Διαβάστε τους «υπόμνημα», που προσδιορίζουν τις γραμμές, τις ράβδους ή άλλα εικονίδια μέτρησης. Κατανοήστε τι δείχνει το γράφημα και εντοπίστε τις τάσεις και τα επίπεδα που παρουσιάζονται. Για παράδειγμα, στο παραπάνω γράφημα 1 ημέρας εμφανίζονται οι ακόλουθοι αριθμοί:
Ξέρετε τι σημαίνουν; Ας τα δούμε ένα προς ένα.
Άνοιγμα: Αυτή είναι η τιμή της Google όταν η αγορά άνοιξε στις 9:30 π.μ. ώρα Ανατολικής Ακτής ΗΠΑ.
Υψηλό: Αυτή είναι η υψηλότερη τιμή της ημέρας.
Χαμηλό: Αυτή είναι η χαμηλότερη τιμή της ημέρας.
Κλείσιμο: Αυτή είναι η τελευταία ημερήσια τιμή κλεισίματος. Αν η τρέχουσα ημέρα δεν έχει τελειώσει, εμφανίζεται η τιμή κλεισίματος της προηγούμενης ημέρας.
Όγκος: Ο συνολικός αριθμός μετοχών που διαπραγματεύτηκαν εκείνη την ημέρα.
Αφού κατανοήσετε τις πληροφορίες που έχει να προσφέρει ένα γράφημα μετοχής, μπορείτε να αρχίσετε να το αναλύετε και να βλέπετε τις τάσεις των μετοχών που εξετάζετε. Αυτό είναι σημαντικό, επειδή οι τάσεις των τιμών είναι συχνά οι λόγοι για τους οποίους οι μετοχές ανεβαίνουν ή πέφτουν.
Στη συνέχεια ακολουθούν επεξηγήσεις των πιο δημοφιλών σχηματισμών γραφήματος και εκείνων που φαίνεται να συγκεντρώνουν τη μεγαλύτερη ομοφωνία ως προς την εγκυρότητά τους. Θα αρχίσετε να αναγνωρίζετε αυτούς τους όρους, καθώς θα ακούτε πολλούς ειδικούς στην τηλεόραση και στα ενημερωτικά δελτία να αναφέρονται σε αυτούς τους σχηματισμούς. Και ναι, ακόμη και το «μεγάλο χρήμα» στη Wall Street αναζητά επίσης αυτούς τους σχηματισμούς!
