总结
期权是令人兴奋的投资“工具”，但要想获利使用，你需要理解它们的含义，以及它们能为你做什么、不能为你做什么。你现在只是刚刚触及期权世界的表面。在你做出真实世界的决定之前，无论结果好坏，都可以利用 Howthemarketworks.com 提供的精彩功能，并使用所提供的期权组合来学习期权是如何运作的。
你现在已经达到一个层次，具备了一些“弹药”和技能，可以开始玩转基础的期权游戏。你也有了一些有价值的工具，给你带来获胜的机会。期权本身就是一个投资世界，而 Howthemarketworks.com 为你提供了练习期权、并理解它们在任何投资组合中的价值的场地。
术语表
- 布莱克-舒尔斯模型：
- 最广泛被接受的期权定价模型。
- 看涨期权：
- 有权但无义务在到期日之前以某一特定价格买入股票。
- 备兑看涨期权：
- 针对你当前持有的股票卖出看涨期权。
- 到期日：
- 期权到期的日期，通常是美国每月的第三个星期五。
- 裸卖空看涨期权：
- 针对你当前并不持有的股票卖出看涨期权。
- 看跌期权：
- 有权但无义务在到期日之前以某一特定价格卖出股票。
- 执行价：
- 期权合约可以被执行的价格。
- 时间衰减：
- 由于标的股票出现大幅价格波动的可能性降低，期权价格随时间推移而下降。
延伸阅读
练习
在你的虚拟交易账户中：
- 买入你认为会上涨的股票的看涨期权
- 买入你认为会下跌的股票的看跌期权
- 对你持仓中的股票卖出价外备兑看涨期权，并看看它是否会到期变得毫无价值
- 买入你已经获利的股票的看跌期权，并尝试锁定这些收益
