간단히 말해, 장기간에 걸쳐 투자할 돈이 있을 때(예: 20년 이상), 역사적으로 주식시장이 가장 높은 수익을 제공해 왔습니다.
대부분의 사람들은 돈을 모을 수 있게 되면 보통 은행에 넣어 둡니다. 은행은 일반적으로 계좌의 현금에 이자를 지급하므로, 저축예금에 1,000달러가 있고 은행이 3%의 이자를 지급한다면 1년이 끝날 때쯤 약 1,030달러가 됩니다. 저축 잔액이 더 커지면 많은 사람이 은행이 주는 이자보다 더 많은 수익을 얻고 싶어 하므로, 부동산, 주식, 채권, 그리고/또는 금에 투자합니다.
투자의 과거 수익률
미래에 무슨 일이 일어날지는 누구도 확실히 알 수 없지만, 과거 수익률을 살펴보면 이러한 다양한 투자자산이 시간이 지나며 어떻게 성과를 냈는지 알 수 있습니다.
다음은 1988년부터 2018년까지 30년 동안의 평균 수익률 차트입니다:
이 차트를 보면 주식시장이 가장 좋은 성과를 냈다는 것을 알 수 있습니다. 증권 유형에 따라 9배에서 11배까지 증가했습니다. 금은 가장 저조한 성과를 냈는데, 그 주요 이유 중 하나는 금 가격이 낮은 인플레이션 시기에 오르는 경향이 있고, 높은 인플레이션 시기에는 하락하는 경향이 있기 때문입니다.
그렇다면 이것은 무엇을 의미할까요? 시간이 지나면 10%와 2% 사이에는 엄청난 차이가 있습니다. 다른 방식으로 보면, 이 차트는 1972년부터 2018년까지 46년 동안 100달러가 어떻게 성장했는지를 보여줍니다.
그렇다면 401달러와 1,612달러 중 어느 쪽을 더 원하시겠습니까! 100달러만으로도 이렇게 큰 차이가 납니다. 10,000달러라면 결과는 정확히 100배가 되어 40,100달러와 161,200달러가 됩니다.
마지막으로, 이 차트는 1980년부터 2018년까지의 평균 수익률을 살펴보며, S&P 500 종목이 평균 연 12% 수익률로 가장 좋은 성과를 냈고, 다우존스 산업평균지수의 대형주와 러셀 2000 지수의 소형주를 모두 앞섰다는 것을 보여줍니다.
이 표에서는 수익률의 분산 또는 변동성을 측정하는 표준편차 열도 주의해서 봐야 합니다. 소형주 역시 가장 높은 분산을 보인다는 것을 알 수 있습니다. 그래서 우리는 주식이 “시간이 지날수록” 가장 높은 수익을 낸다고 말하는 것입니다. 1년이나 5년만 본다면 주식의 변동성이 너무 커서 같은 결과가 보이지 않을 수도 있지만, 돈을 투자해 둘 수 있는 기간이 길수록 주식에 투자하는 것이 더 유리합니다.
요약
간단히 말해, 개인 순자산을 극대화하고 싶거나, “부자”가 되고 싶거나, “백만장자”가 되고 싶거나, 조기 은퇴를 원한다면 오늘부터 저축과 투자를 시작해야 합니다.
일찍 시작할수록 돈이 불어날 시간도 더 많아집니다. 그리고 불어날 시간이 길수록 더 큰 자산이 됩니다.
주식시장이 어떻게 돌아가는지, 그리고 어떻게 투자하는지 이해하는 것은 매우 중요합니다. 은퇴할 때 순자산이 얼마나 될지를 결정하기 때문입니다. 평생 은행 저축예금에 현금을 넣어 두고 평균 3%만 받을 건가요? 아니면 주식시장에 투자해서 11%를 노릴 건가요?
