2-09 주식이 높은 수익을 얻기에 좋은 선택인 이유

시장의 거친 롤러코스터 같은 등락이 언론의 주목을 끌긴 하지만, 주식은 여전히 높은 수익률을, 그것도 꾸준하게, 달성하기에 훌륭한 선택입니다. 금융 교과서에서는 이를 투자수익률(ROI)이라고 부르며, 모든 투자 선택을 평가하는 데 가장 중요한 지표 중 하나입니다. 결국 서로 다른 투자 विकल्प을 비교할 때 중요한 것은 투자로 얼마나 많은 돈을 벌 수 있느냐 아니겠습니까?

시간이 지나면서 주식은 일관되게 높은 ROI를 달성해 온 것으로 입증되었습니다. 예를 들어 1900년부터 2000년까지의 한 세기 전체를 보면, 전 세계 주식은 연평균 9.2%의 수익률을 냈습니다(미국 주식은 더 나은 10%였습니다!). 반면 채권은 4.4%, 현금(단기 국채)은 연평균 겨우 4.1%의 수익률을 냈습니다.

평생 저축한 돈을 주식에 투자하는 것과 현금으로 두면서 단기 국채 금리를 받는 것의 차이는 수십만 달러에 이를 수 있습니다! 아래의 두 투자자를 비교한 차트를 보세요. 한 사람은 현금에 투자했고(투자자 A), 다른 한 사람은 주식에 투자했습니다(투자자 B). 두 투자자 모두 투자할 수 있는 돈이 정확히 10만 달러였고, 투자금이 불어날 시간을 20년 동안 가졌습니다. 차이를 보세요:

투자자 A는 214,567달러를 손에 쥐어 114%의 수익률을 기록했습니다. 나쁘지 않죠. 하지만 주식을 산 투자자 B는 532,590달러로 433%의 수익률을 올렸습니다!!! 투자자 B는 S&P 500 지수를 통해 단순히 광범위한 주식시장에 투자함으로써, 현금으로 남아 단기 국채 금리를 받은 투자자 A보다 317,823달러를 더 벌었습니다.

잘 모르는 사람들은 주식이 다른 더 안정적인 투자에 비해 빠르게 큰돈을 벌거나 잃게 할 수 있다고 생각합니다. 물론 그런 의심스러운 결과를 얻을 수도 있습니다. 하지만 이 강의에서 배우는 간단한 규칙을 따른다면 그런 함정에 빠지는 일을 막을 수 있습니다. 이것은 사실입니다. 지난 100년 동안 주식은 매일, 때로는 매시간의 상승과 하락에도 불구하고 최고의 투자 수단임이 입증되었습니다.

주식시장 투자에서 장기적 가치에 중점을 둔다는 점을 반드시 이해해야 합니다. 주식시장 투자는 ‘단숨에 부자 되기’를 가능하게 해주지는 않지만, 지난 100년이 증명하듯 주식 투자는 ‘천천히 부자 되기’는 가능하게 해줍니다.
하지만 투자 시점과 투자 기간, 즉 돈을 투자 상태로 둘 수 있는 시간이 성공을 좌우합니다. 아래 표를 보세요. 주식시장에 투자할 시간이 1년뿐이었다면, 지난 100년 동안 그 1년 동안 61%에서 -39%까지 수익을 올릴 수 있었습니다. 하지만 주식시장에 투자할 시간이 10년이었다면, 연평균 수익률은 19%에서 0.50% 사이였고, 예상 수익률은 11.10%였습니다.