Reflexão Final da Introdução aos Investimentos

Contexto da Unidade Curricular

Assunto: Introdução aos Investimentos / Mercados Financeiros
Peso do trabalho: 10% da Nota Final da Unidade Curricular
Data de entrega: (A indicar pelo docente)

Visão Geral da Tarefa

O objetivo da simulação Stock-Trak não era apenas “brincar ao mercado”, mas testar as teorias aprendidas na aula num ambiente realista. Este trabalho final pede-lhe que avalie a sua própria carteira para mostrar até que ponto conseguiu transformar os conhecimentos académicos em decisões de investimento reais.

A sua nota será baseada na qualidade do seu raciocínioe não na rentabilidade das suas operações. Uma operação com prejuízo, sustentada por uma análise sólida e por uma tomada de decisão clara, será avaliada de forma mais favorável do que uma operação vencedora baseada em suposições ou sorte.

Parte 1: Auditoria das Notas de Negociação

O histórico da sua carteira é a prova da sua participação na turma.

Passo 1. Exporte as Suas Notas de Negociação

  • Em Simulação de Portefólio, vá para o seu Notas de negociação e Histórico de transações no Stock-Trak.
  • Exporte o seu histórico de transações e notas de negociação.
  • Estas duas folhas de cálculo documentam o seu processo de decisão ao longo do semestre e serão analisadas como parte deste trabalho.

Passo 2. Verificação de Conformidade

Antes de submeter, verifique se cumpriu os requisitos específicos de volume de negociação definidos pelo seu professor.

  • Aceda à  Tarefas  secção no seu Painel.
  • Verifique a sua barra de progresso. Certifique-se de que todas as tarefas de negociação exigidas (por exemplo, número de negociações de Obrigações, ordens Limit ou ordens Stop) estão assinaladas como  100% Concluído.
  • Nota: A sua nota para esta secção baseia-se nos dados do motor da avaliação. Se o sistema indicar 80%, a sua nota começa em 80%.

Parte 2: Análise das Melhores e Piores Negociações

Num relatório escrito, identifique o seu 5 Melhores Negociações (maior retorno percentual) e o seu 5 Piores Negociações  (retorno percentual mais baixo). Para cada negociação, analise o seguinte:

  1. Porque é que abriu esta posição? Deve citar um conceito específico da aula para justificar a negociação.
  2. Por que é que a operação teve sucesso ou falhou? Foi um fator sistémico (todo o mercado se moveu devido à inflação/taxas da Fed)?
  3. Se estivesse a gerir o dinheiro de um cliente real, voltaria a aplicar esta estratégia? Porquê ou por que não?

Parte 3: Desempenho face ao Índice de Referência

Compare o seu resultado final  Retorno da Carteira  com o  Retorno do S&P 500  ao longo do mesmo período. Independentemente de ter superado o índice ou ficado abaixo dele, responda às seguintes perguntas de reflexão:

  1. Observe a tendência geral do mercado durante as datas da nossa simulação. O S&P 500 subiu ou desceu? A sua carteira, em geral, seguiu a direção do mercado (alta correlação) ou moveu-se de forma independente? Explique porquê.
  2. Analise o desempenho dos 11 setores durante este período. A sua carteira teve uma exposição elevada a um setor em alta ou em baixa? Até que ponto o seu desempenho se deveu simplesmente a estar no "lugar certo à hora certa"?
  3. Considere o total de horas que passou a pesquisar, analisar e negociar neste semestre. Se tivesse simplesmente investido, no Dia 1, num fundo passivo do índice S&P 500 e não tivesse feito mais nada, estaria melhor ou pior? Reflita sobre se o potencial de retornos excedentes justifica o tempo e o esforço necessários para a Gestão Ativa no seu futuro financeiro pessoal.

Requisitos de Submissão

Apresente um único documento contendo:

  1. A sua análise das 5 melhores e das 5 piores operações, usando a terminologia da disciplina.
  2. As suas respostas às três perguntas da Parte 3.
  3. O seu Histórico de Transações exportado com Notas de Negociação.

Critérios de Avaliação

  • Estabelece explicitamente a ligação entre as suas decisões de negociação e os conceitos abordados na disciplina (por exemplo, avaliação, rendimentos, beta, indicadores técnicos), em vez de depender de intuições ou manchetes de notícias.
  • Vai além de descrever o que o que aconteceu para analisar por que porque aconteceu.
  • Não tenta esconder decisões erradas, mas sim explicar o que aprendeu com elas.
  • Analisou todas as 10 operações obrigatórias (5 Melhores / 5 Piores) e respondeu a todas as três perguntas de reflexão de referência.
  • A sua submissão inclui o Diário de Negociações exportado, provando que esteve a pensar ativamente na sua estratégia ao longo do semestre.