Investeeringute sissejuhatava kursuse lõpprefleksioon

Kursuse kontekst

Teema: Sissejuhatus investeeringutesse / finantsturgudesse
Ülesande osakaal: 10% lõpphindest
Tähtpäev: (õppejõud täpsustab)

---

Ülesande ülevaade

Stock-Traki simulatsiooni eesmärk ei olnud üksnes „mängida turuga“, vaid testida tunnis õpitud teooriaid realistlikus keskkonnas. See lõppülesanne palub teil hinnata oma portfelli, et näidata, kui hästi te olete akadeemilised teadmised tegelikeks investeerimisotsusteks rakendanud.

Teie hinne põhineb oma arutluskäigu kvaliteedil, mitte teie tehingute kasumlikkusel. Kaotav tehing, mida toetab põhjalik analüüs ja selge otsustusprotsess, hinnatakse soodsamalt kui võitev tehing, mis põhineb oletustel või õnnel.

---

Osa 1: tehingumärkmete audit

Teie portfelli ajalugu on tõend teie osalemise kohta selles aines.

---

Osa 2: parimate ja halvimate tehingute analüüs

Kirjalikus aruandes tuvastage oma 5 parimat tehingut (kõrgeim % tootlus) ja oma 5 halvimat tehingut  (madalaim tootlus%). Iga tehingu puhul analüüsige järgmist:

1. Miks te selle positsiooni avasite? Te peate tehingu põhjendamiseks viitama tunnis käsitletud konkreetsele mõistele.
2. Miks tehing õnnestus või ebaõnnestus? Kas tegemist oli süsteemse teguriga (kogu turg liikus inflatsiooni/Fed-i intressimäärade tõttu)?
3. Kui haldaksid päris kliendi raha, kas kordaksid seda strateegiat? Miks või miks mitte?

---

Osa 3: tulemused võrreldes võrdlusindeksiga

Võrrelge oma lõplikku  Portfelli tootlus  järgmisega:  S&P 500 tootlus  sama ajaperioodi jooksul. Olenemata sellest, kas edestasite indeksit või jäite sellele alla, vastake järgmistele refleksiooniküsimustele:

1. Vaadake meie simulatsiooniperioodi üldist turutrendi. Kas S&P 500 liikus üles või alla? Kas teie portfell järgnes üldiselt turu suunale (kõrge korrelatsioon) või liikus see iseseisvalt? Selgitage, miks.
2. Vaadake selle perioodi 11 sektori tulemuslikkust. Kas teie portfell oli tugevalt seotud mõne võitva või kaotava sektoriga? Kui suur osa teie tulemusest oli lihtsalt „õiges kohas õigel ajal“ olemine?
3. Mõelge semestri jooksul uurimisele, analüüsimisele ja kauplemisele kulunud kogutundidele. Kui oleksite lihtsalt esimesel päeval investeerinud passiivsesse S&P 500 indeksifondi ja pärast seda mitte midagi muud teinud, kas teie tulemus oleks olnud parem või halvem? Mõelge, kas võimalus teenida ületootlust õigustab aktiivse juhtimise jaoks vajalikku aega ja pingutust teie isiklikus finantstulevikus.

---