고급 투자 최종 성찰

1. 베타(체계적 위험)

• 포트폴리오의 베타가 학기 대부분 동안 1.0보다 의미 있게 높았거나 낮았나요?
• 고객의 공격적인 성장 목표를 고려할 때, 이러한 수준의 시장 위험은 의도된 것(전략적)이었나요, 아니면 부수적인 것이었나요?
• 베타가 높아진 기간이 더 높은 수익률과 맞물렸나요, 아니면 충분한 보상 없이 변동성만 키웠나요?
• 베타가 시간에 따라 변했다면, 어떤 전략적 결정이 그 변화를 초래했는지 설명하세요.

2. 젠슨의 알파(초과수익)

• 평가 기간 동안 알파는 양수였나요, 음수였나요, 아니면 0에 가까웠나요?
• 알파는 전반적인 시장 추세가 아니라 종목 선정, 타이밍, 또는 파생상품 사용에 어느 정도까지 기인할 수 있나요?
• 알파가 음수였다면, 실적 부진을 가장 분명하게 설명하는 결정은 무엇이었나요?

3. 샤프 비율(위험조정 성과)

• 포트폴리오의 샤프 비율은 S&P 500과 비교해 어땠나요?
• 총수익률이 벤치마크를 상회했지만 샤프 비율이 더 낮았다면, 왜 위험 프로필이 비효율적이었는지 설명하세요.
• 전문 투자위원회라면 이 고객에게 위험조정 성과가 수용 가능하다고 평가할까요? 그 이유는 무엇인가요?

1. 거래 문서

• 다음에 접근하세요 거래 메모 그리고 거래 내역 Stock-Trak에서.
• 다음을 내보내세요 거래 내역 및 거래 노트.
• 이 두 스프레드시트는 학기 내내의 의사결정 과정을 기록한 것으로, 이 과제의 일부로 검토됩니다.

2. 최선 및 최악의 거래

여러분의 최고의 거래 5건 그리고 최악의 거래 5건. 각 거래에 대해 다음 사항을 다루세요:

• 가격 변동에 영향을 미친 핵심 거시경제 요인 또는 개별 기업 요인을 식별하세요.
• 고객의 목표와 위험 감수 수준을 고려했을 때, 해당 거래가 왜 적절했는지, 또는 부적절했는지 설명하세요.
• 진입 및 청산 위험을 관리하는 데 있어 주문 유형(지정가/손절)과 시점 활용을 평가하세요.