Il Rapporto di Treynor è una visione corretta per il rischio del portafoglio di un utente. Su StockTrak, includiamo il Rapporto di Treynor come possibile tipo di classifica per ogni sessione.
Per calcolare il Rapporto di Treynor di un portafoglio, calcoliamo prima il Beta del portafoglio stesso. Molti altri calcoli utilizzano il Beta ponderato di ciascun titolo in un portafoglio, ma poiché gli utenti comprano e vendono azioni continuamente (e non conosciamo necessariamente il beta di molti titoli internazionali che potrebbero far parte di un portafoglio), calcoliamo il Beta del portafoglio stesso. La formula che utilizziamo per il Beta è:
Beta = (Covarianza del rendimento percentuale giornaliero del portafoglio e della variazione percentuale giornaliera di un indice benchmark) / (Varianza della variazione percentuale giornaliera dell'indice benchmark)
Quindi usiamo il Beta per calcolare il Rapporto di Treynor del portafoglio:
Rapporto di Treynor = ((Deviazione standard dei rendimenti percentuali giornalieri) / (Beta)) * (252^.5)
Note:
- Escludiamo i fine settimana dai rendimenti percentuali giornalieri (sia del portafoglio sia dell’indice di riferimento)
- L’indice di riferimento può essere diverso per sessioni diverse (a seconda delle impostazioni scelte dall’amministratore durante la configurazione), ma per impostazione predefinita si basa sull’ETF SPY (un proxy dell’S&P 500)
- Anche il tasso privo di rischio può essere diverso per sessione, ma per impostazione predefinita utilizziamo il 3%. Puoi confermare il tasso privo di rischio del tuo portafoglio nella pagina Riepilogo portafoglio.
