Abschlussreflexion zur Einführung in die Investitionen

Kurskontext

Fach: Einführung in Investments / Finanzmärkte
Gewichtung der Aufgabe: 10 % der Endnote des Kurses
Abgabedatum: (von der Lehrkraft anzugeben)

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Überblick über die Aufgabe

Das Ziel der Stock-Trak-Simulation bestand nicht nur darin, „den Markt zu spielen“, sondern die im Unterricht gelernten Theorien in einer realistischen Umgebung zu testen. Diese Abschlussaufgabe fordert Sie auf, Ihr eigenes Portfolio zu bewerten, um zu zeigen, wie gut Sie akademisches Wissen in tatsächliche Anlageentscheidungen übertragen haben.

Ihre Note basiert auf der Qualität Ihrer Begründung, nicht auf der Rentabilität Ihrer Trades. Ein verlustreicher Trade, der durch fundierte Analyse und klare Entscheidungsfindung gestützt wird, wird günstiger bewertet als ein gewinnbringender Trade, der auf Vermutungen oder Glück beruht.

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Teil 1: Analyse der Handelsnotizen

Die Historie Ihres Portfolios ist der Nachweis Ihrer Teilnahme am Kurs.

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Teil 2: Analyse der besten und schlechtesten Trades

In einem schriftlichen Bericht nennen Sie Ihren  5 beste Trades  (die höchste Rendite in %) und Ihren  5 schlechteste Trades  (niedrigste %-Rendite). Analysieren Sie für jeden Trade Folgendes:

1. Warum sind Sie auf diese Position eingegangen? Sie müssen ein bestimmtes im Kurs behandeltes Konzept nennen, um den Handel zu begründen.
2. Warum war der Handel erfolgreich oder erfolglos? War es ein systematischer Faktor (der gesamte Markt bewegte sich aufgrund von Inflation/Fed-Zinsen)?
3. Wenn Sie das Geld eines echten Kunden verwalten würden, würden Sie diese Strategie wiederholen? Warum oder warum nicht?

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Teil 3: Performance im Vergleich zum Benchmark

Vergleichen Sie Ihre endgültige  Portfoliorendite  mit der  Rendite des S&P 500  über denselben Zeitraum. Unabhängig davon, ob Sie den Index geschlagen oder hinter ihm zurückgeblieben sind, beantworten Sie die folgenden Reflexionsfragen:

1. Betrachten Sie den allgemeinen Markttrend während unserer Simulationsdaten. Ist der S&P 500 gestiegen oder gefallen? Hat Ihr Portfolio generell der Marktrichtung gefolgt (hohe Korrelation), oder hat es sich unabhängig bewegt? Erklären Sie warum.
2. Analysieren Sie die Performance der 11 Sektoren in diesem Zeitraum. War Ihr Portfolio stark in einem erfolgreichen oder schwachen Sektor engagiert? Wie viel Ihrer Performance war einfach darauf zurückzuführen, zur „richtigen Zeit am richtigen Ort“ gewesen zu sein?
3. Berücksichtigen Sie die Gesamtzahl der Stunden, die Sie in diesem Semester mit Recherche, Analyse und Handel verbracht haben. Wenn Sie am ersten Tag einfach in einen passiven S&P-500-Indexfonds investiert und danach nichts weiter getan hätten, wären Sie dann besser oder schlechter gefahren? Reflektieren Sie darüber, ob das Potenzial für Überrenditen den Zeit- und Arbeitsaufwand rechtfertigt, den aktives Management für Ihre persönliche finanzielle Zukunft erfordert.

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